截止到2014年10月27日，80余家基金公司旗下基金三季報已全部披露完畢。相比于增速放緩的貨幣基金，三季度偏股基金加倉態(tài)度積極，信息技術等行業(yè)增幅明顯。
三季度規(guī)模普增 貨幣基金增速放緩
就各類型基金管理規(guī)模情況來看，根據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計，封閉式基金規(guī)模增幅高達23.83%，貨幣型基金憑借10.70%的增幅繼續(xù)占據(jù)管理規(guī)模榜首，截至三季度末，其規(guī)模已達18638.89億元。除QDII基金外，三季度所有類型基金規(guī)模都有所增長。開放式基金中，貨幣型、股票型和混合型基金位居管理規(guī)模前三，管理規(guī)模分別為18638.89億元、10100.20億元和6148.17億元。
從基金公司的管理規(guī)模情況來看，截至三季度末，天弘基金、華夏基金和工銀瑞信管理規(guī)模較大，總規(guī)模分別為5484.69億元、3322.37億元和2267.16億元；華宸未來、永贏基金和紅塔紅土等新基金公司管理規(guī)模較小，總規(guī)模分別為0.68億元、1.35億元和1.49億元。
具體來看，工銀瑞信、興業(yè)全球和嘉實基金三季度規(guī)模增加較多，規(guī)模分別增加348.99億元、269.49億元和235.21億元；而天弘基金、華安基金和華寶興業(yè)規(guī)模減少較多，規(guī)模分別減少377.10億元、49.42億元和28.62億元。華宸未來、英大基金和德邦基金規(guī)模降幅較大，規(guī)模變化率降幅分別為42.86%、26.20%和25.31%。
三季度貨幣型(含理財型)基金增長速度繼續(xù)放緩，而備受關注的天弘基金則遭遇了387.74億份的凈贖回。不過，雖然規(guī)模小幅下降，但余額寶業(yè)務三季度仍有一些亮點。截至9月30日，余額寶用戶數(shù)達1.49億，單季度增加2500萬戶，增幅達到20%。“三季度‘寶粉’從一二線城市向三四線城市拓展的跡象顯著。余額寶三季度一二線城市用戶數(shù)增長14%，三四線城市增長21%，三四線城市開戶數(shù)明顯增加。”天弘基金相關人士表示。
倉位提升 伊利股份重回第一重倉
三季度末股票倉位明顯提升。三季報統(tǒng)計顯示，偏股型基金倉位為78.21%，較上季度末上升了5.01%。其中，股票型、混合型基金三季度末倉位分別為86.55%和66.45%，較二季度均有所上升。
2014年三季度中，公募基金持倉也有一定變化。來自好買基金研究中心的統(tǒng)計顯示，在股票型和混合型基金持倉中，“電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)”、“批發(fā)和零售業(yè)”和“建筑業(yè)”增倉幅度較大，倉位分別上升0.79%、0.70%和0.66%；“制造業(yè)”、“租賃和商務服務業(yè)”和“水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)”減倉幅度較大，倉位分別下降2.33%、0.59%和0.31%。綜合來看，目前制造業(yè)占比最高，占股票投資市值比為62.44%，信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)與金融業(yè)分居二、三位，當前占股票投資市值比分別為11.29%和4.53%。
信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)三季度繼續(xù)受寵，行業(yè)則趕超金融業(yè)成為第二大重倉行業(yè)，持倉市值為1306.9億元，占基金凈值比為3.42%，科技和消費等成長股也成為部分基金經(jīng)理重點調倉方向。三季度持有信息技術業(yè)最多的3只基金包括景順長城精選藍籌、匯添富均衡增長、諾安股票。
具體增減持個股中，國電電力、中國重工和東吳證券增持較多，三季度分別增持21583.09萬股、17314.28萬股和12188.94萬股；浙江龍盛、民生銀行和興業(yè)銀行減持較多，三季度分別減持17835.36萬股、14213.04萬股和14192.10萬股。
在股票型、混合型基金持股中，伊利股份的持有基金數(shù)最多，共有108家基金重倉持有其股份，長安汽車和中國平安分別位列持有基金數(shù)二、三位，分別有75和59家基金持有其股份。值得注意的是，三季度108只基金重倉伊利股份，累計持有該股總市值為135.33億元，占流通股比例為17.37%。此前的二季度，伊利股份被基金集體拋售，由一季度末的228只減至161只，持倉市值由216.69億元驟然降至160.66億元，讓出了三個季度之久的第一大重倉股位置的寶座。
從基金公司持股的行業(yè)集中度來看，德邦基金、匯豐晉信和方正富邦的行業(yè)集中度較高，三季末行業(yè)集中度分別為92.49%、91.61%和91.07%。天弘基金、國聯(lián)安基金和安信基金的行業(yè)集中度較低，三季末行業(yè)集中度分別為45.05%、55.25%和55.58%。
滬港通利好仍在 六成港人樂觀A股
19只QDII基金也相繼披露了三季報，減倉美股、增倉港股成為趨勢。根據(jù)同花順統(tǒng)計，15只投資港股的基金三季度末持股市值合計47.45億元，與二季度末的47.04億元相比實現(xiàn)了0.87%的增幅；持股市值占基金凈值比由49.08%增至50.56%，平均倉位增加了1.47個百分點。其中華寶興業(yè)海外中國三季度環(huán)比增倉13.97個百分點，為目前已披露三季報增倉港股幅度最大的QDII基金。
港股QDII方面，上投摩根聯(lián)合摩根資產管理(香港)近日啟動的“滬港通”專項調查顯示，隨著滬港通日益臨近，中國內地投資者近四成有意愿進行港股投資；而香港投資者對于A股投資同樣抱有較高期望——近六成香港投資人樂觀看待2014年A股市場走勢，超五成香港投資者有意愿投資A股。
經(jīng)過長期商談和準備，滬港通即將進入實戰(zhàn)層面，并將為兩地投資者帶來更多機會。而10月以來，滬港通遲遲未能宣布正式開通日期，遭遇延遲。同時數(shù)據(jù)顯示，中國基金連續(xù)6周急速資金流出，累計達49億美元(約379.8億港元)。另外此前，自7月港匯破頂后，中國基金累吸近88億美元(約682億港元)，因此資金流出規(guī)模已相當于吸資額的56%。“此前，海外資金因為滬港通利好概念配置相關基金，但預期遲遲未能兌現(xiàn)，引發(fā)市場憂慮，加之‘占中’事件影響，資金止盈離場。但并不表示資金遠離，一旦確定滬港通開通，那么投資滬港通概念的資金則仍可能再度回流，滬港通利好仍在。”好買基金研究中心分析師指出，投資滬港通概念的基金配置方面，仍建議投資者配置投資大盤藍籌的基金。
此外，據(jù)摩根資產管理(香港)上述調查顯示，今年三季度多達59%的香港投資人對于A股走勢持樂觀態(tài)度，51%的香港投資人有意愿通過滬港通、QFII和RQFII投資內地A股，這相較內地投資人投資港股意愿高出約12%。報告中分析，此或與香港投資人對跨境投資更加開放及A股前期的強勢表現(xiàn)相關，其對內地A股投資回報和A股市場的樂觀預期，成為其進入A股市場的主要原因，但是對于A股市場的認知不足以及對于A股風險的憂慮，也成為最主要的阻礙因素。
