10月25日，萬家基金發(fā)布公告稱，公司總經(jīng)理呂宜振、督察長李振偉均由于個人原因離任。據(jù)知情人士透露，呂宜振卸任之后將會選擇自主創(chuàng)業(yè)，其對陽光私募的思路與布局已在醞釀之中。
伴隨著近期股市的不斷轉(zhuǎn)暖，國內(nèi)公募基金公司高管及投研人員的流動再度熱絡(luò)起來。與此同時，新基金法也為公募人才投奔私募提供了寬松環(huán)境，往后基金公司人才緊缺的狀況可能進(jìn)一步凸顯。
總經(jīng)理離職 副職暫時代任
據(jù)萬家基金內(nèi)部人士透露，為了不引起太大的風(fēng)浪，呂宜振作別公司時是以“修身養(yǎng)性”的委婉托辭離開的，他說先回家休息一段時間再覓新職。
此時，距離呂宜振升任總經(jīng)理一職還不足兩年。資料顯示，呂宜振于2011年5月起加入萬家基金管理有限公司，2011年8月?lián)喂靖笨偨?jīng)理，2012年12月起擔(dān)任公司總經(jīng)理。此前在易方達(dá)基金、信誠基金和天弘基金分別從事過投研工作，擔(dān)任過基金經(jīng)理、投資總監(jiān)等職。
早在2011年，呂宜振從北京轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海，同時帶領(lǐng)多位研究員加盟萬家基金。彼時，萬家基金的戰(zhàn)略為業(yè)內(nèi)解讀為：在指數(shù)化投資和固定收益之后，公司企圖在主動偏股型投資上盡快擴(kuò)張版圖，呂宜振的到來恰好暗合了這一期待。
然而，僅過了三個多年頭，呂宜振又從萬家之外物色到新的機(jī)遇。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，呂宜振的下一站將是私募基金，他將創(chuàng)辦真正屬于自己的私募基金公司，在更大的投資空間有所作為。
在呂宜振辭去總經(jīng)理職務(wù)之后，將由李杰暫時代任總經(jīng)理一職。資料顯示，李杰在加入萬家基金之前，曾就職于國泰君安證券、齊魯證券。2011年加入萬家基金任董事會秘書、總經(jīng)理助理，2013年4月起就任副總經(jīng)理。
財富“平衡術(shù)”：固收策略上的多面拓展
萬家基金投資理念顯示，“財富的創(chuàng)造是一門平衡的藝術(shù)，平衡風(fēng)險和收益，平衡希冀和耐心”。公司在基金圈內(nèi)一直以固定收益類產(chǎn)品聞名。呂宜振在任期間，雖然在主動偏股型投資上有所拓展，但在整體上依舊維持了重點發(fā)展貨幣基金、債券基金的策略。
根據(jù)萬家基金官網(wǎng)數(shù)據(jù)，該公司旗下共有20只公募產(chǎn)品，其中11只為固定收益產(chǎn)品，占比超過50%。不過自從固收團(tuán)隊靈魂人物鄒昱去年因債券“老鼠倉”離開之后，固定投資部總監(jiān)朱虹也已于今年5月離職，固收團(tuán)隊目前只剩下孫馳、唐俊杰、蘇謀東三人。
接替朱虹的新任固定收益部總監(jiān)孫馳近來業(yè)績表現(xiàn)尚佳。業(yè)內(nèi)人士稱，相比于他的前任，孫馳的風(fēng)格更為穩(wěn)健。根據(jù)好買基金統(tǒng)計，由孫馳管理的萬家增強(qiáng)收益?zhèn)鹗陙砥骄昊找媛食^8%，孫馳在該基金的任期總回報超過22%。
據(jù)萬家基金公司內(nèi)部人士透露，呂宜振在擔(dān)任總經(jīng)理期間還重點部署量化對沖方面業(yè)務(wù)。早在2013年，萬家基金就已經(jīng)布局量化對沖產(chǎn)品，當(dāng)時量化對沖研究對專戶的運作給予了很大支持。到目前為止，萬家的這只量化管理團(tuán)隊管理著約40億的規(guī)模，包括萬家180、380ETF等公募產(chǎn)品，以及多只一對一、一對多的專戶產(chǎn)品。
數(shù)據(jù)顯示，呂宜振執(zhí)掌萬家基金期間，在2013年一季度，公司規(guī)模一度達(dá)到成立以來的頂峰，為336.23億份。目前，萬家基金公司的規(guī)模在89家可統(tǒng)計的基金公司中位列第40位，居于中間偏前位置。
“萬家的固定收益類產(chǎn)品比重較大，尤其是貨幣基金規(guī)模占產(chǎn)品總規(guī)模比例可觀，每到季報公布規(guī)模數(shù)據(jù)的時點，也正是季末機(jī)構(gòu)客戶贖回貨基時候，因此萬家基金在規(guī)模排名方面相對有些吃虧。”一位接近萬家基金人士如此分析。
高管離職潮再起 基金業(yè)面臨大變局
實際上，對于公募基金行業(yè)而言，無論是高管還是基金經(jīng)理甚至是研究員層面，近期以來都頻繁出現(xiàn)離職消息。
今年九月以來，就有華夏基金督察長方瑞枝、華安基金董事長朱仲群、總經(jīng)理李勍、信達(dá)澳銀基金董事長何加武、國聯(lián)安基金總經(jīng)理邵杰軍、中金基金董事長錢汝象等先后離任。
數(shù)據(jù)顯示，近兩年共有32位基金公司掌門人離職，其中去年公募基金總經(jīng)理的離職數(shù)量創(chuàng)出歷史第二高點。今年以來，也已有93家基金公司出現(xiàn)基金經(jīng)理離職，離職人數(shù)達(dá)159名，超過2012年、2013年的全年數(shù)據(jù)。
好買基金研究員何波分析，隨著基金發(fā)行注冊制的實施，加之近期股市回暖，未來新產(chǎn)品發(fā)行可能出現(xiàn)爆發(fā)式增長，另外新基金法也可能會導(dǎo)致優(yōu)秀的公募人才“奔私”增加，基金公司人才緊缺狀況可能進(jìn)一步加劇。
其實，離開公募自主創(chuàng)辦私募基金，逐漸成為基金公司離職總經(jīng)理的主要去向。
國投瑞銀基金原總經(jīng)理尚健在離職之后，蟄伏一年時間，創(chuàng)辦弘尚資產(chǎn)，出任CEO，而弘尚資產(chǎn)信息主管朱紅裕、運營主管何湘、首席研究員趙杰等均是來自國投瑞銀基金。作為財通基金前總經(jīng)理，陳東升在去年4月份毅然從任職了3年的財通基金離職，醞釀半年之后在10月份開始創(chuàng)辦一家自己的私募機(jī)構(gòu)——同安投資。
“從公募行業(yè)抽身出來成立私募基金，更多的是覺得這是一項可持續(xù)的事業(yè)，不會像在公募基金那樣被排名、業(yè)績等壓力所累。”一位“公轉(zhuǎn)私”的基金公司原總經(jīng)理坦言，“業(yè)績上來說，因為產(chǎn)品設(shè)計可以引入做空、對沖等機(jī)制，相比公募發(fā)揮的空間更大；公司治理來說，通過讓公司的股東持有基金產(chǎn)品，公司治理與基金治理實現(xiàn)了一致。”
