接踵而來的一系列高層人士變動,使中金公司未來的走向越發(fā)引人關(guān)注。
在朱云來辭去中金公司總裁及管理委員會主席職務(wù)后,步入“后朱云來時代”的中金公司究竟將何去何從?
高層頻變動
一波未平,一波又起。繼朱云來宣布辭去中金公司總裁及管理委員會主席職務(wù)后,本周四(10月23日),中金公司正式宣布,金立群不再擔(dān)任中金公司董事、董事長職務(wù)。中國投資有限責(zé)任公司董事長兼首席執(zhí)行官丁學(xué)東出任中金公司董事、董事長。
《經(jīng)濟(jì)參考報》記者獲悉,作為財政部亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(下稱“亞投行”)籌備組組長的金立群將在這一機(jī)構(gòu)擔(dān)任要職。
公開資料顯示,金立群歷任財政部世界銀行司司長、世界銀行中國副執(zhí)行董事、財政部長助理、財政部副部長等。2003年8月1日金立群出任亞行副行長。2008年9月,金立群被任命為中投公司監(jiān)事長、黨委副書記。2013年5月,金立群從中投公司監(jiān)事長一職離任,出任中金公司董事長。去年10月,國家主席習(xí)近平和國務(wù)院總理李克強(qiáng)先后出訪東南亞時,都提出了籌建亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的倡議。今年初,中方成立了金立群任組長的亞投行中方籌備工作組。
金立群的離開只是近期中金公司一系列高層人事變動之一。稍早之前的10月14日,中金公司宣布,朱云來辭去中金公司總裁及管理委員會主席職務(wù)。董事會已經(jīng)正式批準(zhǔn)該申請。經(jīng)董事會批準(zhǔn),任命林壽康代為履行公司總裁及管理委員會主席職務(wù),帶領(lǐng)管理團(tuán)隊主持公司日常運(yùn)營。稍早一些時候,中金公司宣布,任命中金公司研究部負(fù)責(zé)人梁紅兼任中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家,代替原來的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生。更早之前的5月,中金公司投資銀行業(yè)務(wù)委員會執(zhí)行主席蔣國榮離職。對于一家國內(nèi)頂級投行來說,不到半年時間內(nèi)出現(xiàn)如此之多的高層人事變動,并不多見。
在這一系列高層人事變動中,朱云來的離去最為引人關(guān)注。自1998年加入中金公司香港分部后,朱云來歷任中金公司管理委員會主席、總裁和首席執(zhí)行官,執(zhí)掌中金長達(dá)12年之久。在這12年中,中金公司長期盤踞國內(nèi)投行排名第一,是國內(nèi)少有的能夠與華爾街投行相抗衡的本土投行。
中金公司的一系列人事變動,也使得這家出生顯赫的投行未來走向充滿變數(shù)。此前有消息稱,中金已選定農(nóng)銀國際及建銀國際擔(dān)任其上市聯(lián)席保薦人,中金則自行擔(dān)任牽頭保薦人,其估值將超過30億美元,預(yù)計最快將于今年第四季度在香港上市。目前,尚不清楚包括朱云來在內(nèi)的一系列高層變動是否會對此次IPO產(chǎn)生影響。
低調(diào)朱云來
如果用一個詞來形容朱云來的話,無疑是“低調(diào)”。朱云來很少會出現(xiàn)在鏡頭前,在為數(shù)不多的幾次公開場合中,大家的對他的印象也是沉默和低調(diào)。
然而,盡管朱云來本人低調(diào),但外界對他的評價卻十分之高。2012年7月,美國《財富》雜志選出“亞洲最具影響力商界領(lǐng)袖”,共有6名中國內(nèi)地企業(yè)家入選,人數(shù)超過了韓國、日本、印度和中國香港,名列第15位的恰是朱云來。《財富》雜志是這樣介紹朱云來的:“沒有人能像朱云來那樣,橫跨環(huán)球金融界和中國政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)體。中金公司在他的領(lǐng)導(dǎo)下,已經(jīng)成為中國企業(yè)向海外發(fā)行股票的核心經(jīng)紀(jì)人。”
公開資料顯示,借助國企改革和上市大潮,在本世紀(jì)的前十年中,中金公司在中國市場如魚得水,幾乎每一家大型國企的IPO生意,中金公司都涉足其中。中金公司承辦的重大IPO交易包括:2000年,中國聯(lián)通在香港和紐約兩地上市,募集資金56億美元;2006年,中國工商銀行上市,募資219億美元;2010年,中國農(nóng)業(yè)銀行在滬港兩地上市,募資221億美元。
在朱云來執(zhí)掌中金公司期間,中金公司形成了以研究為基礎(chǔ),投資銀行、銷售交易和投資管理業(yè)務(wù)為支柱的全方位投行業(yè)務(wù)布局,建立了以紐約、倫敦、新加坡、香港為中心的國際網(wǎng)絡(luò),被客戶、業(yè)界和監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為是中國最具國際水準(zhǔn)的投資銀行。
目前尚不清楚朱云來辭職的具體原因,在一封內(nèi)部離職信中,朱云來表示,公司上下歷經(jīng)近兩年的深入市場分析和系統(tǒng)梳理,形成共識,重拾方向,管理體系上了一個新的臺階。看到公司新人輩出,后繼有人,深感欣慰,“從長遠(yuǎn)考慮,為了積極助推團(tuán)隊成長,系統(tǒng)建立長效體制,形成健康良性的管理交接和延續(xù)機(jī)制,以及公司的長期可持續(xù)發(fā)展,我已向董事會申請辭去CEO職務(wù),將接力棒交給繼任管理團(tuán)隊。”
此前亦有消息稱,朱云來曾多次表示對自主創(chuàng)業(yè)有興趣,創(chuàng)業(yè)方向則可能與互聯(lián)網(wǎng)概念有關(guān),但這一說法并未得到證實。
轉(zhuǎn)型困局
自2009年以來,隨著央企上市潮結(jié)束,以及國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板、中小板崛起,在投行業(yè)務(wù)的收入上,中金公司排名不斷下降。WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2011年中金公司實現(xiàn)凈利潤2.7億元,較2010年的9.1億元下滑70.3%;營業(yè)利潤3.33億元,同比下降72%。在IPO業(yè)務(wù)上,2011年滬深股市IPO共計277宗,中金只攬得其中兩家,市場份額為0.71%,位居行業(yè)第34位。來自證券業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示,2013年,中金公司總資產(chǎn)240.66億元、凈資本43.27億元、營業(yè)收入22.17億元、凈利潤2.15億元,行業(yè)排名分別是23、34、21、49,較前一年分別下滑了3位、7位、7位、20位。
2010年,在中金公司任職超過10年的投行部董事總經(jīng)理貝多廣跳槽去了摩根大通;不久后,中金投行部執(zhí)行董事陸垠也離開中金轉(zhuǎn)任花旗集團(tuán)亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)董事;中金公司投行部主管丁瑋離開后,選擇任職新加坡投資集團(tuán)淡馬錫中國區(qū)總裁。在更早之前,中金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈繼銘轉(zhuǎn)投高盛,隨后,首席策略分析師高挺、研究部副總沈建光等宏觀與策略團(tuán)隊骨干紛紛外流。一位跳槽至國內(nèi)其他券商的前中金員工對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示,離開中金的人群中,去外資投行的比較多,最近去A股其他券商的人也多了起來。
不過,行業(yè)排名的下滑并不是中金所面臨的最大問題,在一些離開中金的員工看來,精英化的員工、外資投行的業(yè)務(wù)要求和國企的管理方式與激勵機(jī)制之間的矛盾,才是導(dǎo)致中金核心人員不斷流失、轉(zhuǎn)型不暢的關(guān)鍵原因。
中金公司成立于1995年7月,是由國內(nèi)外著名金融機(jī)構(gòu)和公司基于戰(zhàn)略合作關(guān)系共同投資組建的中國第一家中外合資投資銀行。由于出生于合資投行,在投行業(yè)務(wù)風(fēng)格以及要求上,中金公司更多的是向國際投行看齊。“要說業(yè)務(wù)和人員素質(zhì),國內(nèi)的其他券商的確沒法和中金公司比,我們連PPT制作的尺碼和格式都有十分嚴(yán)格的要求,必須做到一絲不茍。”上述前中金員工說。
然而,相對于精英化的員工和業(yè)務(wù)素質(zhì)要求,中金在本質(zhì)上仍是一家國企,特別是在管理風(fēng)格和激勵機(jī)制方面。“內(nèi)部人士關(guān)系比較復(fù)雜,有大鍋飯性質(zhì)。當(dāng)市場好的時候,賺錢比較多,中金公司的薪酬水平要比其他國內(nèi)券商高出一截,但當(dāng)市場環(huán)境惡化的時候,矛盾就出現(xiàn)了,在這種情況下人員流失不可避免。