10月11日，農(nóng)銀匯理連發(fā)兩則基金經(jīng)理變更公告。公告稱，因公司安排，李洪雨離任農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌和農(nóng)銀匯理策略價(jià)值基金經(jīng)理，轉(zhuǎn)任本公司其他工作崗位。對(duì)于基金經(jīng)理李洪雨突遭“下課”，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這與其管理的兩只基金業(yè)績(jī)長(zhǎng)期墊底有關(guān)。
這樣的故事并不鮮見。盡管背靠農(nóng)業(yè)銀行這棵大樹，但總部坐落在上海灘的農(nóng)銀匯理基金公司卻未見銀行系基金的穩(wěn)健與定力。面對(duì)從公司高管到投研團(tuán)隊(duì)的人事震蕩，公司“致力于打造中國(guó)基金業(yè)旗艦品牌”的夢(mèng)想顯得日漸遙遠(yuǎn)。
“一拖二”悲劇：兩基金集體墊底
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至10月10日，農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌基金以-9.60%的收益率在365只普通股票型基金中排名第365位；最近一年來，其以-15.96%的收益率在359只同類基金產(chǎn)品中排名第359位。由此可見，農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌基金坐穩(wěn)了股票型基金業(yè)績(jī)倒數(shù)的“第一把交椅”。
而出于同門的農(nóng)銀匯理策略價(jià)值基金也同樣不容樂觀。今年以來，以-1.62%的收益率在365只普通股票型基金中排名第348位；最近一年來，其以-8.95%的收益率在359只同類基金產(chǎn)品中排名第343位，這只基金的業(yè)績(jī)也長(zhǎng)期徘徊于后20位。
業(yè)內(nèi)人士稱，同一基金經(jīng)理管理的多只產(chǎn)品業(yè)績(jī)不佳的情況并不少見，但是像農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌和農(nóng)銀匯理策略價(jià)值基金這樣集體墊底的現(xiàn)象在基金圈內(nèi)實(shí)屬罕見。公開資料顯示，原基金經(jīng)理李洪雨是復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，CFA(特許金融分析師)。歷任東北證券公司研究員、國(guó)聯(lián)安基金管理公司高級(jí)研究員兼基金經(jīng)理助理，2008年9月至2010年6月任萬家和諧基金經(jīng)理，2010年11月4日至2014年10月11日任農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌股票型基金經(jīng)理，2013年3月5日至2014年10月11日任農(nóng)銀匯理策略價(jià)值股票型證券投資基金經(jīng)理。
由于一年多來所管理的基金業(yè)績(jī)長(zhǎng)期墊底，作為基金經(jīng)理的李洪雨一度引發(fā)投資者質(zhì)疑。他所掌管的兩只基金曾在2013年一季度時(shí)高位接盤歌爾聲學(xué)，在2014年一季度時(shí)低位賣出，引發(fā)了投資者強(qiáng)烈不滿。甚至被質(zhì)疑高買低賣，是否在為其他基金“抬轎”。
除此之外，雖然農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌的投資目標(biāo)是精選具有良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和基本面的大盤藍(lán)籌股票，但在實(shí)際操作中，該基金卻長(zhǎng)期重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板股票和小盤股票，這些都被投資者認(rèn)為是導(dǎo)致業(yè)績(jī)墊底的主要原因。
在一片質(zhì)疑聲中，投資者選擇用腳投票，紛紛贖回基金。最近一年來，農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌和農(nóng)銀匯理策略價(jià)值的資產(chǎn)規(guī)模遭遇急速縮水。季報(bào)顯示，2013年一季度末時(shí)，農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌的規(guī)模為20.1億元，今年二季度末時(shí)，規(guī)模縮水至11億元，驟降45%。農(nóng)銀匯理策略價(jià)值的規(guī)模也由去年一季度末時(shí)的11.1億元縮水至今年二季度末的6.8億元，蒸發(fā)幅度接近四成。
值得一提的是，雖然基金業(yè)績(jī)和規(guī)模雙雙重挫讓李洪雨突遭下課，但農(nóng)銀匯理公司對(duì)他仍委以重任。公司公告顯示，李洪雨已轉(zhuǎn)任本公司其他工作崗位，而據(jù)公司官網(wǎng)顯示，李洪雨仍然擔(dān)任投資部副總經(jīng)理的職務(wù)。
“準(zhǔn)新人”接盤：未來業(yè)績(jī)難料
相較于原基金經(jīng)理的離任，投資者更為關(guān)心的是接棒者是誰，新任基金經(jīng)理以往的投資業(yè)績(jī)?nèi)绾危约澳芊駧ьI(lǐng)這兩只落難基金走出泥潭。
據(jù)基金公告顯示，農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌由新任基金經(jīng)理趙謙接管，農(nóng)銀匯理策略價(jià)值由新任基金經(jīng)理徐莉接管。
公開資料顯示，趙謙是碩士研究生，歷任國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所策略研究員、農(nóng)銀匯理基金管理有限公司策略研究員、基金經(jīng)理助理，2014年1月28日起任農(nóng)銀匯理策略精選基金經(jīng)理，2014年10月11日起任農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌股票型證券投資基金經(jīng)理。
從中可以看出，趙謙是一位任職不足1年的基金經(jīng)理新手。而據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，為其首次試手基金經(jīng)理的產(chǎn)品——農(nóng)銀匯理策略精選基金今年以來以0.73%的收益率在365只普通股票型基金中排名第330位，也是業(yè)績(jī)慘淡有余。
同時(shí)，徐莉也是一位只有1年多基金經(jīng)理經(jīng)驗(yàn)的新人。她是經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，歷任雷曼兄弟研究部、野村證券研究部、農(nóng)銀匯理基金研究部研究員、農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理助理，2013年6月25日起任農(nóng)銀匯理行業(yè)領(lǐng)先基金經(jīng)理，2014年10月11日起任農(nóng)銀匯理策略價(jià)值股票型證券投資基金經(jīng)理。
稍顯欣慰的是，徐莉目前管理的另一只產(chǎn)品——農(nóng)銀匯理行業(yè)領(lǐng)先基金，今年以來以27%的收益率在365只同類產(chǎn)品中排名第42位，排名暫時(shí)相對(duì)靠前。
“劇震波”未了：高層動(dòng)蕩之困
今年以來，農(nóng)銀匯理已發(fā)布兩條高管變更公告和十條基金經(jīng)理變更公告。從總經(jīng)理到投資總監(jiān)以及核心投研人員的劇烈動(dòng)蕩，都加劇了公司整體業(yè)績(jī)的不穩(wěn)定性。
公司于3月5日發(fā)布高管變更公告稱，因股東另有任用，許紅波離任總經(jīng)理一職，由副總經(jīng)理施衛(wèi)代任。8月25日，陳獻(xiàn)明空降農(nóng)銀匯理，擔(dān)任總經(jīng)理一職。
公開資料顯示，陳獻(xiàn)明于1980年進(jìn)入中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行工作，歷任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行辦公室主任、副行長(zhǎng)，1999年12月至2006年11月在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行寧波市分行任行長(zhǎng)，2006年11月至2009年10月任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行浙江分行副行長(zhǎng)，2009年10月至2014年3月任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行福建省分行行長(zhǎng)，2014年3月起任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司董事。
同時(shí)，基金經(jīng)理的調(diào)整也令人眼花繚亂。今年1月28日，農(nóng)銀匯理行業(yè)成長(zhǎng)基金增聘郭世凱為基金經(jīng)理，與曹劍飛共同管理該基金。同日，農(nóng)銀匯理策略精選基金增聘趙謙為基金經(jīng)理，與張惟共同管理該基金。2月10日，農(nóng)銀匯理中證500基金經(jīng)理張惟離任，改由宋永安掌管。同日，張惟也離任農(nóng)銀匯理策略精選基金經(jīng)理，繼續(xù)擔(dān)任公司投資副總監(jiān)。
3月10日，農(nóng)銀匯理行業(yè)輪動(dòng)基金經(jīng)理魏偉離任，由郭世凱接任。4月15日，曹劍飛離任農(nóng)銀匯理行業(yè)成長(zhǎng)和農(nóng)銀匯理低估值高增長(zhǎng)基金經(jīng)理，未轉(zhuǎn)任本公司其他工作崗位，即同時(shí)離任公司投資總監(jiān)一職。同日，農(nóng)銀匯理平衡雙利基金經(jīng)理付柏瑞離任，由陳富權(quán)接任。10月11日，李洪雨離任農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌和農(nóng)銀匯理策略價(jià)值基金經(jīng)理，分別改由趙謙和徐莉接管。
劇烈的人事動(dòng)蕩讓農(nóng)銀匯理旗下股基產(chǎn)品業(yè)績(jī)集體疲弱，也出現(xiàn)了大批虧損基金。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，目前，農(nóng)銀匯理旗下共有9只普通股票型基金，其中有3只今年以來的收益排名在330名開外，另有4只排在100多名，只有2只擠進(jìn)前100名的行列。而從盈利情況來看，今年上半年，農(nóng)銀匯理旗下的21只基金中有9只虧損，總共虧損467萬元。9只主動(dòng)管理的普通股票型基金中就有5只是虧損狀態(tài)。其中，農(nóng)銀匯理大盤藍(lán)籌上半年虧損2.17億元，成為農(nóng)銀匯理旗下的虧損大戶。
