資色小雅從知情人士處獲悉,基金業(yè)協(xié)會通過與公募基金人士商定,擬通過公募基金公司自行申報旗下產(chǎn)品清盤計劃的方式,組織一批符合清盤規(guī)定的迷你基金同時清盤。而基金公司也有自主權(quán),可以自行決定是否首批申報清盤基金。
匯添富基金公司即將誕生“首個主動清盤基金”,這在內(nèi)地公募基金圈內(nèi)引發(fā)“蝴蝶效應(yīng)”。
資色小雅從知情人士處獲悉,基金業(yè)協(xié)會通過與公募基金人士商定,擬通過公募基金公司自行申報旗下產(chǎn)品清盤計劃的方式,組織一批符合清盤規(guī)定的迷你基金同時清盤。而基金公司也有自主權(quán),可以自行決定是否首批申報清盤基金。
據(jù)悉,基金業(yè)協(xié)會部分領(lǐng)導(dǎo)、部分公募基金高管已于上周五(8月15日)在“中國基金業(yè)協(xié)會產(chǎn)品銷售專家委員會”上,就此達成初步共識。
基金業(yè)協(xié)會內(nèi)部人士稱,“目前協(xié)會處于初步商討,該如何引導(dǎo)公募基金旗下產(chǎn)品的清盤,沒有具體行程表,怎么引導(dǎo)也沒有想好。”
有消息稱,基金業(yè)協(xié)會近期將下發(fā)(清盤)文件至公募基金公司。對此,基金業(yè)協(xié)會對資色小雅明確予以否認。
一位協(xié)會人士告訴資色小雅,由于匯添富清盤事件,協(xié)會只色初步商討了該如何引導(dǎo)公募基金公司旗下產(chǎn)品清盤,沒有具體行程表,也不會在近期向公募基金下達關(guān)于清盤的文件。
事實上,公募基金清盤早有法律依據(jù),是否需要行業(yè)協(xié)會發(fā)文進行類行政指導(dǎo),市場有不同聲音。
根據(jù)公募基金管理辦法,基金合同生效后,連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露;連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的,基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案,如轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等,并召開基金份額持有人大會進行表決。
其中,監(jiān)管層還對于發(fā)起式基金另有詳細規(guī)定。發(fā)起式基金是指基金管理人在募集基金時,使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認購基金的金額不少于一千萬元人民幣,且持有期限不少于三年,發(fā)起式基金的基金合同生效三年后,若基金資產(chǎn)凈值低于2億元的,基金合同自動終止。
近年來,國內(nèi)早已有多只基金規(guī)模接近或低于5000萬元的清盤線,但基金公司皆不愿承擔(dān)首只清盤基金的名聲,在達到清盤線之后,通過各路“幫忙資金”贊助幾天,使得“連續(xù)20個工作日低于5000萬”的清盤條件不能達成,這既不符合市場自然淘汰法則,也不利用基金公司管控成本。
本次擬清盤的匯添富基金,規(guī)模距離5000萬元的清盤線還有較大差距,其主動清盤,成為行業(yè)最具有標桿性的事件。
業(yè)內(nèi)人士指出,“協(xié)會由此鼓勵各家公募基金公司的迷你基金進行清盤,并給公司自主權(quán),自行決定是否參加。意在不會讓某一家基金公司成為‘出頭鳥’。”
WIND數(shù)據(jù)顯示,截止今年二季度末,共有130只基金資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬元的清盤線,比去年底的69只增多了近一倍,數(shù)量占比也從去年底的4.46%上升到7.5%;同時約有500只基金低于成立門檻2億元,占比則將近3成。
此其中,短期理財債基、QDII基金和部分表現(xiàn)差的股票型基金是重災(zāi)區(qū)。截至二季度末,市場共有115只短期理財型債基(A、B、C類分開計算),其中規(guī)模低于2億元的有56只,低于5000萬元的30只。
迷你基金目前的現(xiàn)狀是,規(guī)模通常很小,主要因為基金業(yè)績不好,投資者不愿意申購導(dǎo)致。而業(yè)績不好,通常由四方面原因?qū)е拢夯鸸竟芾砟芰Σ睢⒒鸾?jīng)理管理能力差、市場不好、產(chǎn)品本身的設(shè)計已經(jīng)不合時宜。
目前,首批清盤的公募基金數(shù)量尚未可知。市場人士表示,批量清盤會大大減輕基金公司的壓力,基金清盤“大門”打開之后,清盤將不會再是公募想為不敢為的舉動,今后,公募基金清盤將常態(tài)化。