中國證監(jiān)會9日就《滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點若干規(guī)定》（簡稱《規(guī)定》）公開征求意見，將根據(jù)社會各界提出的意見和建議，對《規(guī)定》進(jìn)行修改完善后盡快發(fā)布實施。
《規(guī)定》是市場參與者開展滬港通相關(guān)業(yè)務(wù)活動的重要依據(jù)。《規(guī)定》共19條，明確了交易所、證券交易服務(wù)公司及結(jié)算機(jī)構(gòu)的職責(zé)，對境內(nèi)證券公司開展滬港通業(yè)務(wù)提出原則性要求，明確了滬港通的業(yè)務(wù)范圍、外資持股比例、清算交收方式、交收貨幣等相關(guān)事項，對投資者保護(hù)、監(jiān)督管理、資料保存等提出了相關(guān)要求。
《規(guī)定》中首先明確了交易所的職責(zé)，包括設(shè)立并管理證券交易服務(wù)公司、督促并協(xié)助其證券交易服務(wù)公司履行規(guī)定的職責(zé)、制定業(yè)務(wù)規(guī)則并進(jìn)行自律管理、管理和發(fā)布相關(guān)市場信息、進(jìn)行市場監(jiān)控等。此外，上交所還將制定港股通投資者的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)及實施指引。
對于證券交易服務(wù)公司的職責(zé)，《規(guī)定》中指出，證券交易服務(wù)公司按照交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則或通過交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)安排提供滬港通相關(guān)服務(wù)，負(fù)責(zé)額度管理，制定業(yè)務(wù)規(guī)則、操作流程和風(fēng)險控制措施，制定證券公司或經(jīng)紀(jì)商開展滬港通的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)并對其技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行測評，對接入的證券公司或經(jīng)紀(jì)商的技術(shù)系統(tǒng)運行情況進(jìn)行監(jiān)控。
《規(guī)定》還明確了結(jié)算機(jī)構(gòu)的職責(zé)，包括提供必要的場所和設(shè)施，為滬港通業(yè)務(wù)提供登記、存管、結(jié)算服務(wù)，制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，依法提供名義持有人服務(wù)，對開展滬港通業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人的相關(guān)活動進(jìn)行自律管理等。《規(guī)定》對境內(nèi)證券公司參與滬港通提出原則性要求，內(nèi)地證券公司開展港股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、本規(guī)定及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的要求，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范和控制風(fēng)險，并根據(jù)上海證券交易所投資者適當(dāng)性管理有關(guān)規(guī)定，制定相應(yīng)的實施方案，切實維護(hù)客戶權(quán)益。
《規(guī)定》對滬港通下交易環(huán)節(jié)作出相關(guān)安排和要求，因交易異常情況嚴(yán)重影響滬港通部分或全部交易正常進(jìn)行的，上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定，暫停部分或者全部滬港通相關(guān)業(yè)務(wù)活動并予以公告。明確了滬港通的業(yè)務(wù)范圍，上交所、聯(lián)交所開展滬港通業(yè)務(wù)，限于向投資者提供規(guī)定范圍內(nèi)的股票交易服務(wù)和中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他服務(wù)。并明確禁止暗盤交易，規(guī)定證券交易服務(wù)公司和證券公司或經(jīng)紀(jì)商不得自行撮合投資者通過滬港通買賣股票的訂單成交，不得以其他任何形式在證券交易所以外的場所對通過滬港通買賣的股票提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。
此外，《規(guī)定》明確，外資持股應(yīng)比照境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，單個境外投資者對單個上市公司的持股比例，不得超過該上市公司股份總數(shù)的10%；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%；境外投資者依法對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。
對于滬港通下結(jié)算環(huán)節(jié)的相關(guān)安排和要求，《規(guī)定》要求，中國證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)以自己的名義，通過香港中央結(jié)算公司行使對該股票發(fā)行人的權(quán)利。中國結(jié)算代表投資者行使股東權(quán)利前，應(yīng)當(dāng)通過內(nèi)地證券公司事先征求投資者的意見，并按照其意見辦理。中國結(jié)算出具的股票持有記錄，是港股通投資者享有該股票權(quán)益的合法證明。香港投資者通過滬股通買入的股票應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽谙愀壑醒虢Y(jié)算公司名下。香港投資者通過滬股通買入股票達(dá)到信息披露要求的，應(yīng)當(dāng)依法履行報告和信息披露義務(wù)。
《規(guī)定》還明確了互不傳導(dǎo)結(jié)算風(fēng)險的原則，對于通過港股通達(dá)成的交易，由中國結(jié)算承擔(dān)清算交收責(zé)任；對于通過滬股通達(dá)成的交易，由香港結(jié)算承擔(dān)清算交收責(zé)任。兩地結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險相對隔離、互不傳遞的原則，互不參加對方市場互保性質(zhì)的風(fēng)險基金安排。而對于交收貨幣，規(guī)定投資者通過滬港通買賣股票，應(yīng)當(dāng)以人民幣與證券公司或經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行交收。
對于監(jiān)管執(zhí)法及跨境合作，《規(guī)定》指出，對違反《證券法》等法律、行政法規(guī)以及《滬港通若干規(guī)定》的，中國證監(jiān)會依法采取監(jiān)督管理措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會和其他有關(guān)國家或地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，通過跨境監(jiān)管合作機(jī)制，依法查處滬港通業(yè)務(wù)相關(guān)跨境違法違規(guī)活動。