上市銀行２０１４年一季報(bào)已披露過(guò)半。在已披露業(yè)績(jī)的十家銀行中，除了個(gè)別銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)不足３％讓人吃驚之外，大部分銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)仍高于市場(chǎng)預(yù)期。但看似不錯(cuò)的成績(jī)單下，卻“隱憂重重”：增速下行、不良雙升、撥備率下滑……中國(guó)銀行業(yè)高利潤(rùn)神話的時(shí)代正在遠(yuǎn)去，資產(chǎn)質(zhì)量控制成為銀行最大的“心頭痛”。
利潤(rùn)“高歌猛進(jìn)”時(shí)代遠(yuǎn)去
一季報(bào)顯示，中行今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)４５３．６億元，同比增長(zhǎng)１３．８８％；農(nóng)行５３４．３億元，增１３．６５％；建行則凈掙６５７．８億元，增１０．４１％。
股份制銀行中，率先披露業(yè)績(jī)的平安銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)５０．５４億元，同比增長(zhǎng)４０．８２％，增速暫時(shí)領(lǐng)先于其他銀行。民生凈利潤(rùn)１２６．７６億元，增１５．０８％；招行凈利潤(rùn)１４９．４５億元，增１４．７８％；但光大凈利潤(rùn)８１．７億元，同比增幅僅有２．５５％。
看似不錯(cuò)的成績(jī)單里埋伏了多個(gè)“地雷”：一是利潤(rùn)增速逐季下行已成大勢(shì)；二是不良貸款不斷攀升；三是大部分上市銀行撥備覆蓋率在下降。這三方面因素都將推動(dòng)下一季度乃至今年全年銀行業(yè)利潤(rùn)增速繼續(xù)下行。
撥備覆蓋率是銀行為可能發(fā)生的呆、壞賬提取的準(zhǔn)備金與不良貸款額的比率，監(jiān)管層要求這一比率不低于１５０％。過(guò)去幾年中國(guó)的上市銀行撥備率都很高，甚至有銀行超過(guò)了４００％。
在持續(xù)多個(gè)季度撥備率環(huán)比下降的情況下，農(nóng)行、建行、興業(yè)、光大等銀行，一季度撥備率還在持續(xù)下降。分析人士認(rèn)為，這一方面是因?yàn)椴涣假J款上升耗掉了更多撥備，另一方面也意味著銀行可以用來(lái)調(diào)高利潤(rùn)的資金空間越來(lái)越小。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)教授郭田勇認(rèn)為，一個(gè)健康的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，銀行業(yè)的利潤(rùn)增速應(yīng)和ＧＤＰ增速平行或略高于ＧＤＰ，過(guò)去幾年“高歌猛進(jìn)”的銀行利潤(rùn)不是常態(tài)。
不良資產(chǎn)問(wèn)題未暴露至底部
這一季度，銀行業(yè)不良貸款上升速度明顯加快：建行一季度不良貸款較上年末增加５５億元，增加額超過(guò)２０１３年全年１０６億元的５０％；農(nóng)行不良貸款一季度新增４２．１０億元，而去年全年才增１９．３３億元；中行一季度不良大增７０．２億元，逼近去年中行的新增不良總額７８．２３億元。
“前期銀行確實(shí)有一些貸款投向了高負(fù)債、高杠桿、產(chǎn)能過(guò)剩項(xiàng)目，這些項(xiàng)目未來(lái)還有可能會(huì)繼續(xù)出問(wèn)題。企業(yè)還款能力下降、化解產(chǎn)能過(guò)剩的過(guò)程中，銀行的不良貸款還會(huì)再增加，問(wèn)題還未暴露至底部。”郭田勇說(shuō)。
目前業(yè)績(jī)?cè)龇罡叩钠桨层y行在一季度末不良貸款余額達(dá)８１．０５億元，增幅７．４７％。平安銀行在季報(bào)中表示，不良貸款主要集中在制造業(yè)和商業(yè)，主要受部分鋼貿(mào)企業(yè)和民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難影響，但鋼貿(mào)行業(yè)貸款占比較小，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。
興業(yè)銀行不良貸款余額則為１１４．５２億元，比年初增長(zhǎng)１０．８５％。不良貸款仍顯現(xiàn)區(qū)域集中，仍主要分布在東部地區(qū)，除了蘇浙，廣東、福建地區(qū)不良上升也明顯。
北京金融衍生品研究院首席宏觀經(jīng)濟(jì)研究員趙慶明表示，目前批發(fā)零售、制造業(yè)等行業(yè)貸款不良率較高，尤其是鋼貿(mào)、銅貿(mào)等物流行業(yè)過(guò)去幾年不良率較高。從地區(qū)看，長(zhǎng)三角地區(qū)不良貸款上升較多。“今后，隨著大力推進(jìn)化解產(chǎn)能過(guò)剩，一些過(guò)剩行業(yè)諸如鋼鐵、水泥等行業(yè)的不良貸款也會(huì)增加。但總體看，銀行業(yè)不良貸款仍然會(huì)在可控范圍之內(nèi)，不會(huì)爆發(fā)大面積不良。”
銀行內(nèi)部人士向記者透露，目前，主要是過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)暴露了一些風(fēng)險(xiǎn)，這些行業(yè)甚至有些大企業(yè)也有可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困境。除了做好常規(guī)的風(fēng)控措施外，一些銀行已經(jīng)著手研究一些弱周期行業(yè)。
銀行業(yè)要迎接新的考驗(yàn)
趙慶明認(rèn)為，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速換擋，銀行業(yè)資產(chǎn)高速增長(zhǎng)期已經(jīng)過(guò)去，我們預(yù)計(jì)未來(lái)銀行業(yè)資產(chǎn)增速將會(huì)回落到年均１０％左右，同時(shí)帶動(dòng)銀行業(yè)利潤(rùn)增速相應(yīng)回落。
“不良貸款在侵蝕銀行利潤(rùn)，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)和互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)生水起在夾擊著銀行業(yè)，未來(lái)利潤(rùn)空間持續(xù)收窄是必然的事，”一家國(guó)有大行高層向記者說(shuō)，“只不過(guò)有的銀行問(wèn)題暴露得早一些、有的銀行暴露得晚一些，銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、定價(jià)和創(chuàng)新能力都在經(jīng)受新的考驗(yàn)，‘躺著賺錢(qián)’的時(shí)代已經(jīng)遠(yuǎn)去。”
在利潤(rùn)收窄的大局下，一些銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)成為亮點(diǎn)：獲得４０％高增長(zhǎng)的平安銀行非利息凈收入同比大增１１７．１８％，主要來(lái)源于投行、托管、票據(jù)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。招商銀行一季度實(shí)現(xiàn)非利息凈收入１３７．１９億元，同比大增９０．５９％。
“中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，”趙慶明說(shuō)，“但我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)條線較窄，若還想要再增長(zhǎng)則需要大力開(kāi)拓。” （完）