根據(jù)英國(guó)財(cái)政部發(fā)表的一份聲明，中英兩國(guó)中央銀行將于今天(31日)在倫敦簽署人民幣清算和結(jié)算諒解備忘錄。在此之前，從法德兩國(guó)同樣傳來(lái)了推進(jìn)建設(shè)人民幣離岸中心的利好消息。在不遠(yuǎn)的將來(lái)，歐洲人民幣離岸中心將開(kāi)啟多元時(shí)代。
三國(guó)競(jìng)速
英國(guó)財(cái)政部是在26日發(fā)表這份聲明的，比雙方簽署正式文件的約定時(shí)間提前了5天。英國(guó)這樣的舉動(dòng)似乎是在競(jìng)逐人民幣離岸中心的比賽中有意捍衛(wèi)自己的“頭羊”地位。正如英國(guó)財(cái)政大臣喬治·奧斯本在聲明中承認(rèn)的一樣，“將英國(guó)與世界上增長(zhǎng)最快的地方聯(lián)系起來(lái)，是英國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃的核心，過(guò)去3年，英國(guó)政府一直致力于維系其人民幣交易中心的領(lǐng)先地位”。奧斯本還稱，中英簽署這份人民幣清算和結(jié)算諒解備忘錄，意味著英國(guó)向著人民幣離岸交易中心的目標(biāo)又邁出了重要一步。
奧斯本曾希望，英國(guó)成為亞洲之外第一個(gè)簽訂人民幣清算和結(jié)算協(xié)議的國(guó)家，但實(shí)際情況是英國(guó)只能屈居第二。28日，德國(guó)央行與中國(guó)央行率先在柏林簽署了關(guān)于在德國(guó)法蘭克福建立人民幣清算機(jī)制的諒解備忘錄。
在同日發(fā)表的《建立中德全方位戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的聯(lián)合聲明》中，德方表示“歡迎人民幣在國(guó)際金融和貨幣體系中發(fā)揮更大作用。因此，雙方歡迎中國(guó)人民銀行和德國(guó)聯(lián)邦銀行就在法蘭克福建立人民幣清算和結(jié)算安排簽署備忘錄。之后，將選擇一家人民幣清算行。”
德國(guó)聯(lián)邦銀行執(zhí)行理事會(huì)成員約阿希姆·納格爾在簽約后發(fā)表聲明說(shuō)，德中日益增長(zhǎng)的貿(mào)易和投資關(guān)系將使人民幣支付量持續(xù)上升，德國(guó)聯(lián)邦銀行支持在法蘭克福推動(dòng)人民幣結(jié)算解決方案。
除了英德兩國(guó)，法國(guó)也在積極推進(jìn)巴黎的人民幣離岸中心建設(shè)進(jìn)程。根據(jù)中法兩國(guó)26日在巴黎發(fā)表的《中法關(guān)系中長(zhǎng)期規(guī)劃》，中法歡迎雙方銀行與企業(yè)發(fā)展巴黎人民幣離岸業(yè)務(wù)的努力以及金融管理部門的合作，使巴黎金融市場(chǎng)成為中國(guó)對(duì)歐元區(qū)投資和歐洲對(duì)華投資的重要交易地；法方歡迎分配給法國(guó)800億元人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)額度；雙方同意繼續(xù)就在巴黎建立人民幣清算和結(jié)算安排進(jìn)行討論。
法國(guó)《回聲報(bào)》援引巴黎歐洲金融市場(chǎng)協(xié)會(huì)執(zhí)行主席德布雷松的話說(shuō)，這一重要協(xié)議動(dòng)員了所有金融市場(chǎng)參與者。巴黎希望在人民幣國(guó)際化過(guò)程中取得一席之地，目標(biāo)是獲取相當(dāng)一部分的人民幣交易。
各具稟賦
當(dāng)前，中國(guó)已經(jīng)是世界貨物貿(mào)易第一大國(guó)，跨境貿(mào)易額的15%由人民幣結(jié)算，而人民幣也躋身全球十大交易貨幣之列。世界銀行曾發(fā)布報(bào)告預(yù)測(cè)，人民幣在不久的將來(lái)有望成為國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣。這既是人民幣加速國(guó)際化進(jìn)程的時(shí)代背景，也是有力而穩(wěn)固的支撐條件。
人民幣離岸交易中心是中國(guó)政府認(rèn)可和擔(dān)保的境外大宗人民幣的交易機(jī)構(gòu)，通常可理解為在中國(guó)大陸以外經(jīng)營(yíng)人民幣存放款業(yè)務(wù)、投融資業(yè)務(wù)的金融市場(chǎng)。自2010年7月從香港起步以來(lái)，人民幣離岸交易中心受到全球追捧，在歐洲，倫敦、法蘭克福、巴黎甚至是盧森堡等地，都投入到這場(chǎng)競(jìng)賽當(dāng)中。
英國(guó)在打造歐洲人民幣離岸中心的競(jìng)賽中一直充當(dāng)領(lǐng)跑者。倫敦金融城于2012年4月正式推出人民幣業(yè)務(wù)中心計(jì)劃，2013年6月，中國(guó)人民銀行與英格蘭銀行簽署了規(guī)模為2000億元人民幣/200億英鎊的中英雙邊本幣互換協(xié)議，當(dāng)年10月中英財(cái)金會(huì)議上，中方同意給予英方800億元的人民幣合格境外投資者(RQFII)額度。
去年11月，英國(guó)央行公開(kāi)表示，已準(zhǔn)備幫助成立人民幣清算機(jī)構(gòu)。根據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)(SWIFT)的統(tǒng)計(jì)報(bào)告，倫敦在中國(guó)內(nèi)地和香港以外地區(qū)的人民幣交易中占比62%，遠(yuǎn)超占比分別僅為15%、10%和8%的美國(guó)、法國(guó)和新加坡。
就法國(guó)而言，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，巴黎在人民幣離岸交易中心建設(shè)上也不輸于人。巴黎歐洲金融市場(chǎng)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2011年至2012年，法國(guó)企業(yè)共發(fā)行人民幣債券近70億元。巴黎吸收人民幣存款達(dá)100億元，在吸收人民幣存款方面是僅次于倫敦的歐洲城市。法國(guó)中央銀行行長(zhǎng)克里斯蒂安·努瓦耶曾多次表示，法國(guó)央行支持人民幣國(guó)際化，積極推動(dòng)將巴黎建設(shè)成歐洲一個(gè)重要的人民幣離岸交易和清算中心，爭(zhēng)取擴(kuò)大巴黎金融市場(chǎng)的人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模。
德國(guó)將法蘭克福建設(shè)成為人民幣離岸中心則具有獨(dú)特的稟賦，以中德雙方實(shí)體經(jīng)貿(mào)關(guān)系做底，具有不可替代的優(yōu)勢(shì)。目前，中國(guó)是德國(guó)在亞洲最大貿(mào)易伙伴，中德貿(mào)易占中歐貿(mào)易總額的近三分之一，德國(guó)經(jīng)濟(jì)體對(duì)使用人民幣結(jié)算并投資保值的內(nèi)生需求非常強(qiáng)烈。此外，法蘭克福是歐元區(qū)金融中心，德國(guó)聯(lián)邦銀行和歐洲中央銀行均設(shè)在此地。
放水養(yǎng)魚(yú)
由于倫敦、法蘭克福和巴黎各具優(yōu)勢(shì)，今后幾年歐洲人民幣離岸中心很可能呈現(xiàn)多元格局，并由此輻射到整個(gè)歐洲。有分析指出，在人民幣地位逐漸提升的背景下，啟動(dòng)人民幣清算結(jié)算業(yè)務(wù)、發(fā)展以人民幣計(jì)價(jià)的衍生品交易，成為各大歐洲金融中心的必然選擇。
香港特區(qū)政府署理財(cái)政司司長(zhǎng)陳家強(qiáng)認(rèn)為，人民幣離岸業(yè)務(wù)一定要多方面發(fā)展，不同的離岸中心都參與競(jìng)爭(zhēng)，才能令人民幣成為國(guó)際流通貨幣。
歐洲央行執(zhí)行委員會(huì)委員、盧森堡央行行長(zhǎng)伊夫·默施此前也高度評(píng)價(jià)人民幣國(guó)際化的成績(jī)和前景，并認(rèn)為中國(guó)正在推動(dòng)的金融市場(chǎng)改革對(duì)加速人民幣國(guó)際化進(jìn)程具有重要意義。默施表示，當(dāng)前人民幣正從國(guó)際貿(mào)易結(jié)算貨幣發(fā)展為投資貨幣，并朝著成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣方向迅速崛起。他預(yù)計(jì)，用人民幣進(jìn)行結(jié)算的貿(mào)易活動(dòng)還將繼續(xù)增加，還會(huì)出現(xiàn)新的人民幣離岸市場(chǎng)，并向外國(guó)投資者提供多種具有吸引力的人民幣產(chǎn)品。
對(duì)于歐洲多個(gè)國(guó)家積極建立人民幣離岸中心，中國(guó)一直持放水養(yǎng)魚(yú)的理念。中國(guó)央行行長(zhǎng)周小川在兩會(huì)期間明確表達(dá)了中方的開(kāi)放態(tài)度。“我們應(yīng)該創(chuàng)造條件，讓他們開(kāi)展離岸人民幣業(yè)務(wù)。至于能不能形成人民幣離岸中心，可能還要靠他們自己努力，要看天時(shí)地利，看市場(chǎng)參與者的意見(jiàn)。”周小川說(shuō)。
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