我國債券市場對外開放進程盡顯提速之勢。3月14日，梅賽德斯-奔馳(中國)的外方母公司戴姆勒股份公司首期5億元定向債務(wù)融資工具成功簿記建檔，由此成為首個在華發(fā)行人民幣債券境外非金融企業(yè)。
記者從銀行間市場交易商協(xié)會獲悉，在2013年12月26日，協(xié)會接受德國戴姆勒股份公司(DAIMLER
AG)50億元人民幣定向債務(wù)融資工具的注冊。2013年12月30日，交易商協(xié)會負責人主持召開發(fā)文談話，向發(fā)行人戴姆勒股份公司、主承銷商中國銀行發(fā)出接受注冊通知書。2014年3月14日，14戴姆勒PPN001成功簿記建檔，發(fā)行期限1年，發(fā)行利率為5.2%。
中國人民銀行副行長劉士余在出席戴姆勒股份公司債務(wù)融資工具簿記建檔發(fā)行儀式時表示，此次戴姆勒股份公司人民幣定向工具成功發(fā)行，標志著我國債券市場正式建立起境外非金融企業(yè)境內(nèi)融資的渠道，在銀行間市場的發(fā)展歷程中具有重要意義。
我國債券市場對外開放進程早已起步，第一步就是對境外投資者的開放。據(jù)了解，目前有國外貨幣當局、清算銀行等以及保險公司、證券公司等接近140家的合格境外機構(gòu)在中國銀行間債券市場進行投資。而此次對境外非金融企業(yè)發(fā)行人的開放則是具有里程碑意義的又一步。業(yè)內(nèi)人士表示，5億元在30萬億的中國債券市場容量中只是滄海一粟，但是其背后不容忽視。
劉士余表示，境外非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行債務(wù)融資工具，將有利于鼓勵金融創(chuàng)新，促進我國債券市場的進一步對外開放;還將促進擴大人民幣的跨境使用，有利于推動資本市場雙向開放和我國國際收支平衡，增強人民幣資本項目可兌換程度;有助于金融服務(wù)實體經(jīng)濟，進一步推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。
外國機構(gòu)在華發(fā)行的人民幣債券被統(tǒng)稱為“熊貓債券”。此前，國際金融公司(IFC )和亞洲開發(fā)銀行(A D
B)這樣的國際開發(fā)機構(gòu)均曾在我國發(fā)行過人民幣債券，但境外非金融企業(yè)從未作為發(fā)行主體發(fā)行過“熊貓債券”。業(yè)內(nèi)人士表示，“熊貓債券”的市場需要進一步拓展，這個市場不僅僅需要金融機構(gòu)，更需要國際知名的跨國公司。大企業(yè)資信好，其發(fā)債具有更加重要的示范意義。據(jù)悉，未來，交易商協(xié)會也將推動更多的境外非金融企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券。
至于此次戴姆勒發(fā)債所募集的資金是用于國內(nèi)還是國外，市場也倍加關(guān)注。此前國際開發(fā)機構(gòu)所發(fā)行的“熊貓債券”所募集資金的投向都被限制在了國內(nèi)。據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者從相關(guān)業(yè)內(nèi)人士處了解，在第一階段，本發(fā)行募集資金將全部在國內(nèi)使用，不過，未來資金的使用也可能用于境外，但仍待國家外匯管理部門的批準。
另外，此次發(fā)行的定向工具也是首支通過“銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具集中簿記建檔系統(tǒng)”成功發(fā)行的債券。“簿記建檔過程更加公開透明，操作更加規(guī)范。”擔任戴姆勒股份公司債務(wù)融資工具獨家主承銷商的中國銀行副行長岳毅表示。