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3月11日，中國銀行在北京向全球首發(fā)“離岸人民幣指數(shù)”（BOC
Off-shore RMB
Index，英文簡稱ORI）。這是中行繼去年推出“跨境人民幣指數(shù)”（CRI）之后，向市場推出的又一個綜合反映人民幣國際化水平的指數(shù)。
據計算，2013年末，中國銀行離岸人民幣指數(shù)為0.91%，而2011年末該指數(shù)僅為0.32%，兩年間增長1.84倍。ORI指數(shù)顯示，離岸市場的人民幣資金存量已具有一定規(guī)模，這是推動離岸人民幣市場發(fā)展的重要因素。
在當日舉行的新聞發(fā)布會上，中國銀行行長陳四清、副行長岳毅等高管就ORI指數(shù)相關情況，以及人民幣國際化等熱點問題回答了媒體提問。
“2013年末中行離岸人民幣指數(shù)為0.91%，意味著，在離岸存貸款等國際金融市場活動中，人民幣占所有貨幣的份額為0.91%；而2011年末和2012年末ORI的數(shù)值分別為0.32%和0.50%。”岳毅分析說，這表明近兩年來，境外市場各項金融活動中使用人民幣的份額快速上升。其中，2013年全年上升82%，上升幅度較2012年有所擴大，說明人民幣國際化的步伐進一步加快。
從ORI指數(shù)的構成來看，離岸人民幣存款對ORI指數(shù)上升的貢獻最為明顯。據測算，2013年，離岸人民幣存款增長超過5000億元，是帶動當年ORI指數(shù)大幅上漲的主要原因。
根據各主要離岸人民幣市場披露數(shù)據，2013年末，境外市場持有的人民幣存款余額將近1.5萬億元，如計入境外企業(yè)和個人在境內銀行開立的非居民賬戶（NRA賬戶）存款余額5600億元，則整個離岸市場的人民幣資金存量已超過2萬億元，占離岸市場各種貨幣總量的1.34%。
不過，離岸人民幣貸款雖增長快速但總量仍十分有限。據估算，目前離岸人民幣貸款余額約4000億元，不僅與數(shù)十萬億的離岸美元、歐元貸款規(guī)模相去甚遠，也與離岸人民幣存款規(guī)模有很大差距。岳毅分析，這與當前人民幣利率較高、升值趨勢明顯，境外企業(yè)和個人更傾向于持有人民幣資產而非負債有關。
值得一提的是，離岸人民幣債券和權益投資成為人民幣國際化的新興領域。數(shù)據顯示，2013年全年，香港市場離岸人民幣債券（點心債）發(fā)行額達2700多億元，新加坡推出獅城債，臺灣地區(qū)推出寶島債，倫敦、盧森堡市場也紛紛出現(xiàn)人民幣計價債券。離岸人民幣債券不僅成為各類機構籌資的重要渠道，也成為離岸主體投資的不錯選擇。
此外，人民幣計價的股票已在香港市場掛牌上市，人民幣的合格境外投資者（RQFII）一經推出即受境外主體追捧，從2011年末到2013年末短短兩年時間，審批額度已超過1500億元，境外主體范圍從香港拓展至臺灣地區(qū)、新加坡和英國。
與此同時，人民幣在外匯交易中的份額增長迅速。國際清算銀行（簡稱“BIS”）發(fā)布數(shù)據顯示，2010年，人民幣交易在全球外匯市場的交易量占比僅為0.9%，位列交易最活躍貨幣的第17位；到2013年，人民幣已成為全球第九大交易貨幣，交易量占比提升至2.2%。
陳四清分析，依托穩(wěn)定的幣值和中國良好的經濟發(fā)展前景，人民幣越來越成為世界各國和地區(qū)多元化儲備、分散風險的新選擇。可以預期，未來人民幣的儲備貨幣功能將進一步增強。
岳毅認為，離岸人民幣市場的發(fā)展對商業(yè)銀行的全球化經營能力提出了更高要求，商業(yè)銀行應當更加深入地參與離岸人民幣市場建設，全方位支持人民幣國際大循環(huán)。
據介紹，作為人民幣跨境循環(huán)的主渠道銀行，目前中行已經形成了一個以上海為跨境人民幣的清算中心，以香港為離岸人民幣清算中的全球清算體系。
在回答本報記者提問時，岳毅稱，“中行將全面把握人民幣國際化帶來的業(yè)務發(fā)展機遇，下一步將統(tǒng)籌考慮離岸人民幣市場特點、發(fā)展?jié)摿Α⒖蛻糍Y源來謀劃全球服務網絡，優(yōu)化業(yè)務布局，全面推進離岸業(yè)務發(fā)展。”
首先，繼續(xù)推進離岸人民幣市場基礎設施建設。未來，中行將繼續(xù)完善全球人民幣清算網絡，進一步提升清算服務競爭力，加強與各種專業(yè)證券及外匯交易清算平臺的合作，為人民幣資金的流轉和交易提供更加優(yōu)質高效的清算服務。
其次，大力充實離岸人民幣產品和服務。重點發(fā)展針對離岸市場不同貨幣利率和匯率變化的風險規(guī)避和資金增值產品、為境外客戶拓展籌資渠道的離岸人民幣市場債券和權益投資產品、為境外保險公司和基金公司提供的投資產品等。
此外，中行還將進一步提升在離岸市場的影響力。
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