上海證券交易所27日召開(kāi)黨委會(huì)，傳達(dá)學(xué)習(xí)2014年全國(guó)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)工作會(huì)議精神，并對(duì)上交所貫徹落實(shí)監(jiān)管工作會(huì)精神、適應(yīng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的需要、推進(jìn)交易所轉(zhuǎn)型發(fā)展提出了明確要求。上交所黨委書記、理事長(zhǎng)桂敏杰指出，2014年是全面深化改革開(kāi)局之年，在當(dāng)前新形勢(shì)下、新起點(diǎn)上提出監(jiān)管轉(zhuǎn)型，是證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院重要部署必須要完成的任務(wù)，是適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展階段的時(shí)代要求，是繼股權(quán)分置改革之后證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)又一次重大改革，是對(duì)20多年來(lái)資本市場(chǎng)監(jiān)管方式、監(jiān)管理念、監(jiān)管模式的進(jìn)一步深入探索，具有里程碑式的意義。
認(rèn)真履行職責(zé)
會(huì)議就上交所貫徹落實(shí)全國(guó)監(jiān)管工作會(huì)議精神達(dá)成了幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)。首先是認(rèn)真履行職責(zé)，充分發(fā)揮交易所在監(jiān)管轉(zhuǎn)型中的作用。
第一，推進(jìn)自律監(jiān)管公開(kāi)化、透明化。制定并公開(kāi)發(fā)布上交所技術(shù)、業(yè)務(wù)、監(jiān)管公開(kāi)清單，全面清理本所自律監(jiān)管中審核、備案、報(bào)告事項(xiàng)，重點(diǎn)釋放藍(lán)籌股市場(chǎng)活力；監(jiān)管規(guī)則、結(jié)果公開(kāi)，逐步推進(jìn)監(jiān)管過(guò)程公開(kāi)；優(yōu)化紀(jì)律處分機(jī)制，統(tǒng)一處罰標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)果可預(yù)期，杜絕人情監(jiān)管；建立交易所遇突發(fā)重大事件時(shí)主動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的機(jī)制。
第二，推進(jìn)信息披露監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型。以投資者需求為導(dǎo)向，積極探索注冊(cè)制形勢(shì)下和直通車模式下上市公司信息披露監(jiān)管；適時(shí)全面實(shí)施信息披露直通車，探索信息披露倒查機(jī)制，全面實(shí)行行業(yè)信息披露指引，聘請(qǐng)第三方評(píng)估信息披露格式要求，不斷提高信息披露的針對(duì)性和有效性，促進(jìn)信息披露的連續(xù)性和公平性。
第三，切實(shí)加強(qiáng)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益保護(hù)。將研究推動(dòng)上市公司違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度以及中小投資者合法權(quán)益保障評(píng)估評(píng)價(jià)體系，健全中小投資者投票機(jī)制，探索研究各類中小投資者權(quán)益糾紛解決機(jī)制。
推進(jìn)交易所市場(chǎng)發(fā)展轉(zhuǎn)型
交易所作為市場(chǎng)組織者，自身的轉(zhuǎn)型也十分重要，具體要做好以下幾個(gè)方面工作。
第一，以優(yōu)化結(jié)構(gòu)為重點(diǎn)，大力推進(jìn)藍(lán)籌股市場(chǎng)發(fā)展轉(zhuǎn)型。一是引入活水，吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)特別是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)加入。二是激活存量。支持上市公司充分利用上交所市場(chǎng)這個(gè)大平臺(tái)，通過(guò)再融資、并購(gòu)重組、資產(chǎn)注入、整體上市等方式做大做強(qiáng)；為國(guó)有企業(yè)從產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)向資本管理轉(zhuǎn)型提供服務(wù)。三是豐富工具。按照有關(guān)法規(guī)要求，穩(wěn)妥推出優(yōu)先股等特別適合藍(lán)籌股市場(chǎng)的金融工具，創(chuàng)新一些特別適合藍(lán)籌股市場(chǎng)的交易機(jī)制。四是提升回報(bào)。優(yōu)化投資者回報(bào)機(jī)制，繼續(xù)督促、引導(dǎo)上市公司分紅，促進(jìn)資本市場(chǎng)投融資平衡，提高藍(lán)籌股市場(chǎng)吸引力，使藍(lán)籌股市場(chǎng)成為吸引社保、保險(xiǎn)、社會(huì)公益基金等各類長(zhǎng)期資金實(shí)現(xiàn)保值增值的重要場(chǎng)所。
第二，以增強(qiáng)功能為重點(diǎn)，促進(jìn)股票、債券與基金衍生品市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展。一是大力發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)。以公司債擴(kuò)大試點(diǎn)為契機(jī)，做好公司債發(fā)行主體、發(fā)行方式擴(kuò)大的配套制度建設(shè)；進(jìn)一步發(fā)揮本所“股債聯(lián)動(dòng)”等綜合優(yōu)勢(shì)；擴(kuò)大國(guó)債預(yù)發(fā)行、政策性金融債、其他金融機(jī)構(gòu)債券業(yè)務(wù)規(guī)模，提升可轉(zhuǎn)債發(fā)行上市規(guī)模；推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展；完善債券備案發(fā)行和上市交易機(jī)制，整合債券交易系統(tǒng)；完善風(fēng)險(xiǎn)防范措施，提升債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的有效性。二是積極發(fā)展基金市場(chǎng)，支持基金公司開(kāi)發(fā)更多的適合不同投資者需要的新產(chǎn)品。三是做好全真環(huán)境下的個(gè)股期權(quán)模擬交易，為正式推出個(gè)股期權(quán)產(chǎn)品做好各種準(zhǔn)備。
第三，以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力為重點(diǎn)，大力提升市場(chǎng)開(kāi)放度。一是為國(guó)際證券交易提供服務(wù)。積極參與上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)，探索建立面向國(guó)際的金融資產(chǎn)交易平臺(tái)；推動(dòng)境外企業(yè)在上交所市場(chǎng)發(fā)行人民幣債券。二是務(wù)實(shí)推進(jìn)中外交易所合作。強(qiáng)化滬港交易所等合作，積極推進(jìn)上交所指數(shù)在國(guó)際主要交易所掛牌，支持將A股市場(chǎng)納入國(guó)際新興市場(chǎng)指數(shù)。三是加強(qiáng)國(guó)際投資者推介。
努力提升服務(wù)能力
監(jiān)管轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵是成為市場(chǎng)服務(wù)型、投資者友好型交易所。上交所將堅(jiān)持“大服務(wù)”理念，進(jìn)一步完善和豐富以IPO為主的服務(wù)體系和手段，努力提升服務(wù)的專業(yè)能力。深化中小企業(yè)培育工作，加強(qiáng)與新三板、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、重點(diǎn)國(guó)家級(jí)高新區(qū)等合作。堅(jiān)持“透明化”建設(shè)，更多地利用微博、微信、“上證e互動(dòng)”等新媒體平臺(tái)和新聞發(fā)布會(huì)制度，及時(shí)通報(bào)上交所產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新動(dòng)態(tài)，引導(dǎo)市場(chǎng)主體全面、客觀地認(rèn)識(shí)行業(yè)的創(chuàng)新工作，完善以業(yè)績(jī)推介會(huì)、說(shuō)明會(huì)為主的新機(jī)制，搭建高效、透明、理性的行業(yè)交流平臺(tái)，大幅提高上市公司運(yùn)作透明度。
桂敏杰表示，深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)和貫徹落實(shí)“監(jiān)管轉(zhuǎn)型”精神和部署是上交所當(dāng)前最重要的任務(wù)，也是一項(xiàng)長(zhǎng)期的重要工作。監(jiān)管轉(zhuǎn)型不僅僅是個(gè)理念，而是要體現(xiàn)在每一項(xiàng)具體工作的實(shí)踐中，把監(jiān)管轉(zhuǎn)型與藍(lán)籌股市場(chǎng)建設(shè)工作實(shí)際結(jié)合起來(lái)，推進(jìn)交易所自身發(fā)展的轉(zhuǎn)型，以自身轉(zhuǎn)型釋放藍(lán)籌股市場(chǎng)活力，激發(fā)藍(lán)籌股市場(chǎng)需求潛力，增強(qiáng)藍(lán)籌股市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。
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