1月15日，匯金股份(300368)實(shí)施網(wǎng)上網(wǎng)下申購。此次匯金股份首次公開發(fā)行總數(shù)量為1547.50萬股，其中新股發(fā)行1190萬股，老股轉(zhuǎn)讓357.50萬股，發(fā)行價(jià)格確定為18.77元/股，對應(yīng)市盈率為21.33倍。盡管13日公司發(fā)布暫緩發(fā)行公告，但僅一日后匯金股份便重啟發(fā)行，按照計(jì)劃，繼續(xù)推進(jìn)上市進(jìn)程。
河北匯金股份有限公司是我國銀行業(yè)金融機(jī)具相關(guān)產(chǎn)品的主要供應(yīng)商與服務(wù)商，主營業(yè)務(wù)為金融機(jī)具的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，擁有全自動(dòng)捆鈔機(jī)和全自動(dòng)裝訂機(jī)等金融機(jī)具的設(shè)計(jì)制造能力，主要產(chǎn)品包括系列捆鈔機(jī)和裝訂機(jī)、人民幣反假宣傳工作站、清分機(jī)以及點(diǎn)驗(yàn)鈔機(jī)等，并且是捆鈔機(jī)和膠管裝訂機(jī)2個(gè)細(xì)分市場的領(lǐng)先企業(yè)。
匯金股份在全國32個(gè)省會(huì)及直轄市，建立了74個(gè)自有服務(wù)分支機(jī)構(gòu)，擁有近百名專業(yè)維修服務(wù)人員；并委托36個(gè)代理服務(wù)機(jī)構(gòu)，形成了覆蓋全國的售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，能夠?yàn)榭蛻籼峁?×24小時(shí)的服務(wù)響應(yīng)，售后服務(wù)人員市區(qū)在2小時(shí)、郊縣區(qū)在4小時(shí)、縣級市在8小時(shí)內(nèi)可到達(dá)現(xiàn)場。為中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、光大銀行及各地商業(yè)銀行等超過20000個(gè)網(wǎng)點(diǎn)提供全方位、全天候的售后服務(wù)。
“一網(wǎng)四線”的業(yè)務(wù)格局 競爭優(yōu)勢突出
匯金股份根據(jù)我國商業(yè)銀行貨幣現(xiàn)鈔和票據(jù)自動(dòng)化處理的業(yè)務(wù)流程，緊緊圍繞“現(xiàn)金處理設(shè)備”產(chǎn)業(yè)鏈，研發(fā)生產(chǎn)“點(diǎn)驗(yàn)、清分、捆扎、裝訂”等四大系列產(chǎn)品，組建了涵蓋全國各地的售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，形成“產(chǎn)品+服務(wù)”的“一網(wǎng)四線”業(yè)務(wù)格局。其中，全自動(dòng)捆鈔機(jī)和全自動(dòng)裝訂機(jī)構(gòu)成了匯金股份的核心產(chǎn)品，主要技術(shù)指標(biāo)均達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平，連續(xù)入圍各大商業(yè)銀行總行集中采購招標(biāo)和中央政府采購招標(biāo)，具有明顯的競爭優(yōu)勢。
公司自設(shè)立以來，始終專注于紙幣智能捆扎技術(shù)的持續(xù)研發(fā)，先后研發(fā)出三代捆鈔機(jī)產(chǎn)品，并根據(jù)國內(nèi)銀行基層網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢以及國外捆鈔需求特點(diǎn)，研發(fā)出“扎捆一體機(jī)”和“單十字捆鈔機(jī)”等新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)捆鈔機(jī)產(chǎn)銷量持續(xù)增長，連續(xù)入圍國內(nèi)各大商業(yè)銀行總行招標(biāo)項(xiàng)目，確立了“匯金”品牌的優(yōu)勢市場地位。2012年，公司捆扎系列產(chǎn)品年銷量超過9000臺，保持了行業(yè)領(lǐng)先。
在立足做大做強(qiáng)捆鈔機(jī)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，公司于2007年開始自主研發(fā)膠管裝訂機(jī)，拓展與“票據(jù)流”相關(guān)的辦公自動(dòng)化領(lǐng)域。為進(jìn)一步提高裝訂機(jī)業(yè)務(wù)的市場份額，2009年12月，公司收購了南京亞潤，利用自身在裝訂機(jī)設(shè)計(jì)理念、機(jī)械結(jié)構(gòu)、外觀工藝、自動(dòng)控制等方面的研發(fā)優(yōu)勢和生產(chǎn)優(yōu)勢，并結(jié)合南京亞潤在裝訂機(jī)行業(yè)的渠道優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，解決了南京亞潤的研發(fā)和生產(chǎn)瓶頸，迅速擴(kuò)大了市場份額。2012年，公司裝訂機(jī)年銷量超過19000臺，實(shí)現(xiàn)了快速增長，成為公司的又一主導(dǎo)產(chǎn)品。
根據(jù)國家反假貨幣工作聯(lián)席會(huì)議辦公室和中國人民銀行相關(guān)部門的有關(guān)文件要求，為創(chuàng)建銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)反假貨幣宣傳工作長效機(jī)制，要在人民銀行分支機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)按一定比例設(shè)置反假貨幣宣傳站，基本實(shí)現(xiàn)反假貨幣宣傳的銀行化和電子化。2010年，公司在鑒偽儀技術(shù)的基礎(chǔ)上開發(fā)生產(chǎn)了人機(jī)對話、同屏比對式新產(chǎn)品“人民幣反假宣傳工作站”，作為一種全新的反假貨幣宣傳形式，可以滿足銀行、其他金融機(jī)構(gòu)及商場等服務(wù)經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)向公眾提供反假貨幣宣傳及互動(dòng)學(xué)習(xí)的需要，市場反應(yīng)良好。
公司研發(fā)生產(chǎn)的硬幣清分機(jī)在多家商業(yè)銀行總行集中招標(biāo)采購中多次中標(biāo)，并已小批量出口歐元區(qū)國家。公司收購南京亞潤后，成為日本光榮清分機(jī)產(chǎn)品在國內(nèi)的代理服務(wù)商之一，負(fù)責(zé)其紙幣清分機(jī)產(chǎn)品的相關(guān)售后維護(hù)和銷售服務(wù)工作，由此介入了紙幣清分機(jī)業(yè)務(wù)，在獲取相關(guān)服務(wù)費(fèi)收入的同時(shí)，也積累了市場運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，為開發(fā)自主品牌紙幣清分機(jī)產(chǎn)品提供了必要的人才、技術(shù)和市場準(zhǔn)備。
積極研發(fā)新產(chǎn)品 為公司快速發(fā)展提供技術(shù)支撐
匯金股份的產(chǎn)品研發(fā)戰(zhàn)略圍繞“一網(wǎng)四線”系列產(chǎn)品深入開展，在鞏固和強(qiáng)化捆鈔機(jī)與裝訂機(jī)優(yōu)勢的同時(shí)，積極研發(fā)點(diǎn)驗(yàn)鈔機(jī)和紙幣清分機(jī)等新產(chǎn)品，為公司的快速發(fā)展提供技術(shù)支撐。公司目前的技術(shù)儲備和在研項(xiàng)目遵循公司的發(fā)展戰(zhàn)略，主要分為兩大類：一是產(chǎn)品鏈原有系列產(chǎn)品的技術(shù)升級，二是產(chǎn)品鏈上新產(chǎn)品的開發(fā)。為確保公司的技術(shù)儲備能夠滿足市場競爭與未來發(fā)展的需要，保持核心技術(shù)的先進(jìn)性，公司設(shè)有專門的研發(fā)機(jī)構(gòu)，并作出了相應(yīng)的制度安排。
為了提高研發(fā)項(xiàng)目的針對性，統(tǒng)籌安排好人力與物力投入，公司的技術(shù)研發(fā)分成基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)組、新產(chǎn)品開發(fā)組和技改及優(yōu)化組三個(gè)大組，保證研發(fā)的梯度、產(chǎn)品技術(shù)水平、生產(chǎn)工藝水平，提高產(chǎn)品性價(jià)比。
公司設(shè)有專門從事新技術(shù)和新產(chǎn)品研發(fā)的科研所和廈門分公司，其主要職責(zé)是圍繞公司產(chǎn)品線開展研究開發(fā)工作，并依托科研所的技術(shù)開發(fā)平臺，走產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的設(shè)計(jì)開發(fā)道路；將制度創(chuàng)新作為企業(yè)創(chuàng)新的基礎(chǔ)，通過規(guī)范新品開發(fā)流程，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，縮短成果轉(zhuǎn)化周期；積極鼓勵(lì)員工吸收新知識、新技能，提高人員的創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力；積極把握金融機(jī)具領(lǐng)域的技術(shù)方向和發(fā)展趨勢，展開產(chǎn)業(yè)化的跟蹤應(yīng)用型研究，進(jìn)行自主知識產(chǎn)權(quán)儲備，不斷增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新優(yōu)勢。
公司創(chuàng)立伊始，通過實(shí)施引進(jìn)和自我培養(yǎng)相結(jié)合的人才戰(zhàn)略，建立了完善的人才選拔和任用機(jī)制，造就了一支“優(yōu)秀、精干、高效、穩(wěn)定”的核心管理團(tuán)隊(duì)和研發(fā)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)了一批熟練掌握現(xiàn)代數(shù)控加工技術(shù)的產(chǎn)業(yè)工人隊(duì)伍。
匯金股份的核心技術(shù)人員主要由實(shí)際控制人和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)構(gòu)成，半數(shù)以上持有公司股份，研發(fā)隊(duì)伍成員穩(wěn)定，最近兩年核心技術(shù)人員沒有離職情況。隨著公司的發(fā)展還會(huì)不斷有相應(yīng)的技術(shù)人員進(jìn)入到核心技術(shù)人員的行列。
為了有效開發(fā)新產(chǎn)品，快速占據(jù)市場先機(jī)，公司建立起“技術(shù)”+“產(chǎn)品”的研發(fā)體系，分別組建技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品開發(fā)團(tuán)隊(duì)。技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)對市場未來可能需求的產(chǎn)品做基礎(chǔ)理論及關(guān)鍵技術(shù)研究，同時(shí)吸收消化引進(jìn)技術(shù)并作進(jìn)一步的研究，為新產(chǎn)品開發(fā)做好技術(shù)儲備；產(chǎn)品開發(fā)團(tuán)隊(duì)則采用搭積木模式，快速開發(fā)出市場所需的系列產(chǎn)品。公司近三年研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收入的比例平均為4.96%，并計(jì)劃進(jìn)一步提高研發(fā)投入。
產(chǎn)品機(jī)械結(jié)構(gòu)穩(wěn)定 強(qiáng)勢登陸資本市場
匯金股份具有技術(shù)和成本優(yōu)勢。公司的核心技術(shù)更偏重于機(jī)械結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，在機(jī)械結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與機(jī)件精密加工方面具有明顯的比較優(yōu)勢，可以用較低的成本生產(chǎn)出性價(jià)比最優(yōu)的可靠產(chǎn)品。
公司始終把提高產(chǎn)品性能和降低生產(chǎn)成本作為技術(shù)創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)，通過持續(xù)不斷地優(yōu)化設(shè)計(jì)、簡化結(jié)構(gòu)和改進(jìn)工藝，使公司在提高產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)獲得了制造成本的比較優(yōu)勢，提高了產(chǎn)品的毛利率和公司盈利水平。
公司一直專注于捆鈔機(jī)產(chǎn)品“軟帶自動(dòng)捆扎”核心技術(shù)的持續(xù)研發(fā)與應(yīng)用，在非接觸式燙合、凸輪傳送機(jī)構(gòu)、壓緊機(jī)構(gòu)、進(jìn)帶機(jī)構(gòu)、十字下粘接技術(shù)方面實(shí)現(xiàn)了領(lǐng)先，解決了多帶同步壓融切、多帶對接、無煙燙合加熱等方面的自動(dòng)化技術(shù)難題。
公司把數(shù)控技術(shù)、精密加工技術(shù)廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)加工當(dāng)中，具備較強(qiáng)的機(jī)械加工能力，擁有數(shù)控加工中心、數(shù)控銑、數(shù)控車、線切割等數(shù)字化加工設(shè)備近50臺，并實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)化連接，關(guān)鍵零部件的加工已實(shí)現(xiàn)數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)加工，保證了產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。機(jī)械加工從原材料的采購到加工制作，再到產(chǎn)成品的推出，在材質(zhì)檢測、產(chǎn)品測量、老化試驗(yàn)、振動(dòng)試驗(yàn)、環(huán)境溫度濕度適應(yīng)性檢驗(yàn)等重點(diǎn)環(huán)節(jié)，嚴(yán)格執(zhí)行ISO9001：2008國際質(zhì)量管理體系的控制程序和標(biāo)準(zhǔn)，保障了產(chǎn)品機(jī)械零部件加工精度。
公司此次上市，也將對自身產(chǎn)生深刻影響。不僅有有利于公司、產(chǎn)品服務(wù)知名度的繼續(xù)提高，更有利于自身機(jī)制的建立和健全。更重要的是，公司獲得了未來持續(xù)發(fā)展的寶貴資金，生產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，資源利用率將進(jìn)一步提高，產(chǎn)品和服務(wù)的升級將進(jìn)一步加快。
根據(jù)公司招股書顯示，匯金股份本次A股發(fā)行采用網(wǎng)下配售與網(wǎng)上資金申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式，發(fā)行數(shù)量為1670萬股。匯金股份本次募投項(xiàng)目均是在現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)基礎(chǔ)上進(jìn)行深度開發(fā)，并且具有更大的適用性，符合市場對金融機(jī)具技術(shù)發(fā)展的需求。根據(jù)公司募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃，本次募集資金到位后，募集資金按計(jì)劃將在1年半內(nèi)投入使用，本次募投項(xiàng)目建設(shè)將增加固定資產(chǎn)14864萬元。隨著固定資產(chǎn)投資的逐步完成，公司合并報(bào)表的固定資產(chǎn)規(guī)模將有較大幅度的增長，固定資產(chǎn)折舊也將相應(yīng)增加，預(yù)計(jì)募投項(xiàng)目建成后每年新增折舊1207萬元。
隨著募投項(xiàng)目和其他自建項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，以及業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的進(jìn)一步拓展，人民幣反假宣傳工作站、點(diǎn)驗(yàn)鈔機(jī)、扎捆一體機(jī)和紙幣清分機(jī)及相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)收入將大幅提升，匯金公司“一網(wǎng)四線”的業(yè)務(wù)格局將更加清晰。