2013年是互聯(lián)網(wǎng)基金的元年，多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭聯(lián)手基金公司加入“搶錢”隊伍，發(fā)行的理財產(chǎn)品(主要是貨幣基金)收益率也不斷創(chuàng)出新高。其中百度百發(fā)的“8%”和網(wǎng)易理財添金11%的收益率均給市場留下了深刻的印象。不過從近期監(jiān)管部門的態(tài)度來看，將有可能收緊對于這種高收益的宣傳推介方式的監(jiān)管。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍1月3日表示，近期，市場上在互聯(lián)網(wǎng)基金宣傳推介活動中出現(xiàn)了片面強調(diào)貨幣市場基金產(chǎn)品高收益而風(fēng)險揭示不足、將其他營銷活動收益混同宣傳為基金產(chǎn)品收益等違規(guī)情形。針對此類情況，證監(jiān)會已經(jīng)采取相應(yīng)措施對各類基金銷售宣傳推介活動進行規(guī)范，一是要求基金管理公司及銷售機構(gòu)嚴格按照法規(guī)要求開展基金宣傳推介活動，充分、全面、準確披露基金產(chǎn)品的收益特征與風(fēng)險屬性，不得以高收益、無風(fēng)險等宣傳方式誤導(dǎo)投資者;二是已要求證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)對部分市場機構(gòu)基金銷售宣傳推介活動中存在的違規(guī)行為進行核查并采取相應(yīng)監(jiān)管措施。
他強調(diào)，證監(jiān)會已關(guān)注到部分互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)在其理財平臺業(yè)務(wù)推廣中，存在投資人收益構(gòu)成表述不清、混淆概念誤導(dǎo)宣傳等不合規(guī)現(xiàn)象，并且部分業(yè)務(wù)已具有金融產(chǎn)品屬性。對于其中涉及非法證券活動的，證監(jiān)會將依法予以打擊，以保護投資者權(quán)益、維護市場秩序。
張曉軍表示，證監(jiān)會對基金銷售宣傳推介活動已形成了涵蓋《證券投資基金銷售管理辦法》(證監(jiān)會令第91號)、《關(guān)于證券投資基金宣傳推介材料監(jiān)管事項的補充規(guī)定》(證監(jiān)會公告[2008]2號)等在內(nèi)的監(jiān)管法規(guī)體系。互聯(lián)網(wǎng)基金銷售屬于基金銷售宣傳推介活動的一類業(yè)態(tài)，應(yīng)遵循現(xiàn)有基金銷售業(yè)務(wù)規(guī)范。
稍早之前，上市公司恒生電子發(fā)布公告稱，因控股子公司杭州數(shù)米基金銷售有限公司(以下簡稱“數(shù)米基金”)銷售基金時，使用違規(guī)宣傳用語，收到浙江證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書。決定書稱，數(shù)米基金自2013年12月9日始通過公司網(wǎng)站等渠道，宣傳“數(shù)米勝百八”活動，對通過數(shù)米基金購買貨幣市場基金產(chǎn)品的投資者進行收益補貼，宣傳資料中存在“最高可享8.8%年化收益”等不當用語，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，浙江證監(jiān)局責(zé)令數(shù)米基金限期改正。
自從天弘基金的“余額寶”問世以來，其爆發(fā)式增長的規(guī)模增長已經(jīng)形成了對于全行業(yè)的沖擊——截至截至2013年12月31日，余額寶客戶數(shù)已經(jīng)達到4303萬人，規(guī)模達到1853億元，對接的增利寶貨幣基金穩(wěn)居國內(nèi)最大基金的寶座，天弘基金則一躍從一家規(guī)模排名為50位的基金公司而成為僅次于華夏基金的第二大基金管理公司。2013年10月，互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度與華夏基金共同推出一款叫“百發(fā)”的理財計劃，其前期一大賣點就是明確提出目標年化收益率8%。這一打“擦邊球”，涉嫌基金銷售宣傳違規(guī)的行為受到了普遍的關(guān)注。而在最后的實際運作中，百度百發(fā)則通過收益補貼的營銷形式達到了“8%”的承諾。
百度之后，四大門戶之一的網(wǎng)易也加入戰(zhàn)局，高調(diào)大打“擦邊球”，宣傳“產(chǎn)品收益6%+網(wǎng)易加送5%”的高收益率理財計劃吸引投資人瘋狂搶購。該理財計劃掛鉤的是本土公募基金匯添富基金公司旗下的某款貨幣基金產(chǎn)品，網(wǎng)易還將額外對購買者補貼5%的收益，并連續(xù)補貼3個月。
一位基金評價業(yè)人士對記者表示，無論是百度百發(fā)還是網(wǎng)易的高收益理財計劃，其本質(zhì)實際上都是以基金份額持有人的持有基金收益+補貼的模式來爭奪客戶，這種模式在銷售推介中并沒有明確地將投資人的收益構(gòu)成明確予以劃分，實際上是一種變相的“獎勵銷售”的行為，而根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，基金銷售機構(gòu)從事基金銷售時，不得“采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金”，百度百發(fā)和網(wǎng)易的行為，實際上都是一種打政策“擦邊球”的行為，從目前證券監(jiān)管部門的態(tài)度來看，為了防范風(fēng)險的發(fā)生，有收緊的跡象。