離新股開閘還有半個(gè)月之際，一批沖著新股的打新基金，已經(jīng)吹響了集結(jié)號(hào)。
“申購(gòu)新股歷史年化收益率超12%，100元購(gòu)買門檻，加倍中簽率。”第三方銷售機(jī)構(gòu)眾祿基金在網(wǎng)站首頁(yè)強(qiáng)調(diào)，基金是首只適合IPO新規(guī)的專注打新基金，將打新倉(cāng)位由20%提高至95%。
還有很多基金公司正在設(shè)計(jì)類似產(chǎn)品。但在打新潮愈演愈烈之際，業(yè)內(nèi)傳出監(jiān)管層窗口指導(dǎo)的消息。
“我們今天下午接到監(jiān)管層的反饋，近期上報(bào)的打新產(chǎn)品，需要調(diào)整打新策略，不能將全部資產(chǎn)用于打新。”上海老十家基金公司人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，后續(xù)申報(bào)的基金產(chǎn)品，在打新比例會(huì)有一些限制。
搶灘打新
臨近新股開閘還有半個(gè)月，但很多基金公司都在準(zhǔn)備專門打新的產(chǎn)品，希望能搭乘IPO開閘的“頭班車”。
其中，進(jìn)度最快的是國(guó)泰基金，國(guó)泰淘新靈活配置基金于18日發(fā)行。月底準(zhǔn)備加入發(fā)行大軍的打新基金還有國(guó)投瑞銀上報(bào)的達(dá)新靈活配置、瑞新債券型基金以及國(guó)泰基金上報(bào)的濃新靈活配置。
上投摩根、廣發(fā)等一批基金公司正在籌備專門打新的產(chǎn)品。
“市場(chǎng)部和分支機(jī)構(gòu)都反映打新股產(chǎn)品有市場(chǎng)需求，我們也著急想搞一只。但究竟是設(shè)計(jì)成公募還是專戶產(chǎn)品，我們還沒(méi)有最后定。”華南一家大型基金公司產(chǎn)品總監(jiān)介紹。
就連原本預(yù)定是二級(jí)市場(chǎng)投資的靈活配置型產(chǎn)品，也將打新作為重點(diǎn)策略。“我們這只產(chǎn)品就是專門做打新的，可以將95%的倉(cāng)位用來(lái)打新。”深圳一家正在發(fā)行靈活配置產(chǎn)品的基金經(jīng)理在渠道路演時(shí)表示。
緊急叫停
當(dāng)基金公司紛紛將“打新”作為發(fā)行新產(chǎn)品噱頭時(shí)，業(yè)內(nèi)流傳監(jiān)管層對(duì)于基金設(shè)計(jì)專職打新產(chǎn)品的態(tài)度是“并不支持”。
“我們今天收到監(jiān)管部門的窗口指導(dǎo)，說(shuō)債基上報(bào)材料中不能出現(xiàn)打新兩字，宣傳材料不能提及打新兩字。”12月17日，上海一家資產(chǎn)規(guī)模靠前的基金公司人士透露，監(jiān)管層不希望基金公司以“打新”作為噱頭，誤導(dǎo)投資者打新產(chǎn)品會(huì)有高收益。
上海另外兩家基金公司內(nèi)部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者確認(rèn)收到類似的“窗口指導(dǎo)”。
“有部分公司近期上報(bào)了專門打新的產(chǎn)品，目前還沒(méi)有獲批，而監(jiān)管層反饋的意見(jiàn)是需要調(diào)整打新的比例。”上海一家老十家基金公司人士透露，證監(jiān)會(huì)要求近期已經(jīng)上報(bào)的打新產(chǎn)品需要調(diào)整打新策略，不能將整只產(chǎn)品都用來(lái)打新股。
“打新比例稍微會(huì)有些限制，但究竟有多少比例可打新，目前并沒(méi)有明確說(shuō)法。”這位老十家基金公司人士介紹，反饋意見(jiàn)中提到需要調(diào)整打新比例的是靈活配置型和債券型產(chǎn)品。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從其它基金公司了解的信息是，未來(lái)不會(huì)有專門打新的產(chǎn)品。
“監(jiān)管層的意見(jiàn)是淡化一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)的界限，比如債券基金不能說(shuō)投資二級(jí)市場(chǎng)的比例和打新股的比例各自有多少，混合型基金同樣不能在產(chǎn)品合同界定投資一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的比例。”上海一家資產(chǎn)規(guī)模排在前十名基金公司產(chǎn)品經(jīng)理介紹。
“沒(méi)有一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)的界限后，宣傳時(shí)不能說(shuō)有多少比例用于打新，這意味著以后不會(huì)再有專門為打新設(shè)計(jì)的產(chǎn)品。”前述產(chǎn)品經(jīng)理稱，監(jiān)管層傳達(dá)的思路是淡化產(chǎn)品對(duì)打新的追逐，提前防范風(fēng)險(xiǎn)。
一位專注研究新股的資深研究員亦介紹，對(duì)于有些基金公司推出專門打新的產(chǎn)品，監(jiān)管層并不支持。
“很多公司沖著過(guò)去打新高收益，增加專門打新的產(chǎn)品，但如今每只新股只有十幾家機(jī)構(gòu)入圍，這類產(chǎn)品，最終能獲得多少收益是不確定的。”前述新股研究員認(rèn)為，這類產(chǎn)品扎堆成立，可能面臨無(wú)法拿到新股的問(wèn)題。