近日，博聞科技轉(zhuǎn)讓聯(lián)合信源33.75%股權(quán)讓不少投資者倍感窩心，原因在于，投資者把AVS帶頭企業(yè)聯(lián)合信源作為博聞科技最具價(jià)值的資產(chǎn)。但博聞科技一紙公告就轉(zhuǎn)讓這家投資了10年的企業(yè)，并且在未經(jīng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估下只以凈資產(chǎn)加房產(chǎn)溢價(jià)作為估值標(biāo)準(zhǔn)。此舉令投資人難以信服。
《證券日?qǐng)?bào)》記者12月16日前往聯(lián)合信源，希望了解這個(gè)平靜存續(xù)了十年而今卻卷入是非的公司是何面貌。
賬目與實(shí)際運(yùn)營(yíng)不符？
聯(lián)合信源的注冊(cè)地址是北京市海淀區(qū)上地東路1號(hào)盈創(chuàng)動(dòng)力大廈A座601室。但當(dāng)記者走進(jìn)盈創(chuàng)動(dòng)力A座一層大廳后，發(fā)現(xiàn)進(jìn)駐公司銘牌顯示，進(jìn)駐601室的竟然有2家公司，除了聯(lián)合信源外，還有一家北京北方邦杰科技發(fā)展有限公司。
從電梯上6樓后，整個(gè)樓層只有左右兩個(gè)玻璃門才能進(jìn)入辦公區(qū)，左邊玻璃門里的是北京北方邦杰科技發(fā)展有限公司，右邊的便是聯(lián)合信源。
記者從內(nèi)部人士處了解到，目前盈創(chuàng)動(dòng)力北區(qū)6層全部為聯(lián)合信源所有，北方邦杰公司所使用的辦公區(qū)也是向聯(lián)合信源公司租賃而來，此外二樓的203室也歸屬于聯(lián)合信源所有，只是無人辦公，當(dāng)做了倉庫。
記者看到，聯(lián)合信源辦公區(qū)所占的面積并不大，員工人數(shù)在30人以下。據(jù)聯(lián)合信源一位員工介紹，2011年聯(lián)合信源便將1000平米左右的辦公區(qū)出租了出去，其中一大部分租給了北方邦杰，目前公司待遇尚不錯(cuò)，去年業(yè)務(wù)也比較繁忙。
可以查詢到的是，2011年初北方邦杰將其專利所在地變更為盈創(chuàng)動(dòng)力A座601室，由此也驗(yàn)證了上述說法的真實(shí)性，可以斷定的是聯(lián)合信源將其部分房產(chǎn)用于租賃，應(yīng)該視為投資性房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
但是，在博聞科技聘請(qǐng)的瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所給出的聯(lián)合信源2013年1-9月財(cái)務(wù)報(bào)告中竟然不存在投資性房地產(chǎn)，也就相當(dāng)于報(bào)告期內(nèi)聯(lián)合信源不存在租賃業(yè)務(wù)。
還有一處讓人無法理解的是，聯(lián)合信源的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備高達(dá)867萬元，而上年同期的數(shù)據(jù)則是0元。歸結(jié)其原因則是壞賬準(zhǔn)備，但是2012年底聯(lián)合信源的其他應(yīng)收款只不過383萬元，應(yīng)收賬款85萬元。高達(dá)867萬元的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備從何而來？
查閱審計(jì)報(bào)告后發(fā)現(xiàn)，原因是聯(lián)合信源把已5年賬齡且計(jì)提完畢的867萬元欠款再次計(jì)入并全部計(jì)提壞賬。
一位不愿具名的財(cái)務(wù)專家認(rèn)為，投資性房地產(chǎn)部分應(yīng)當(dāng)在審計(jì)時(shí)進(jìn)行調(diào)整，賬目方面則存在虛增壞賬，做低凈資產(chǎn)的可能，從而低價(jià)變賣股權(quán)。
12月16日，記者撥通董秘楊慶宏電話，想要了解聯(lián)合信源事宜，楊慶宏卻表示，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離，他沒有參與聯(lián)合信源經(jīng)營(yíng)，也沒有聯(lián)合信源相關(guān)負(fù)責(zé)人的電話。
研發(fā)停滯政府補(bǔ)助仍持續(xù)
記者進(jìn)入盈創(chuàng)動(dòng)力1號(hào)樓6層后還發(fā)現(xiàn)一個(gè)細(xì)節(jié)，當(dāng)電梯停在6層后，映入眼簾的是一個(gè)個(gè)方方正正的牌匾，上面寫滿了“創(chuàng)新品牌”、“高新企業(yè)”、“產(chǎn)業(yè)實(shí)驗(yàn)室”以及“示范企業(yè)”等等稱號(hào)，這些榮譽(yù)向來訪者彰顯這家AVS研發(fā)企業(yè)突出成就，但是反觀最近幾年，聯(lián)合信源研發(fā)成果逐年遞減，可是政府補(bǔ)助的力道卻不減。
2006年-2009年，聯(lián)合信源新產(chǎn)品和新研發(fā)成果的消息接二連三，其中，聯(lián)合信源獲得北京市2008年第一批高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證，按照年15%的所得稅率納稅。可是最新出具的聯(lián)合信源2013年1-9月財(cái)務(wù)報(bào)告卻顯示，當(dāng)期所得稅率是25%。由此可判斷的是，聯(lián)合信源或已不具備高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)了。
這從聯(lián)合信源的專利和計(jì)算機(jī)版權(quán)便可以看出一些端倪。
記者查閱到，成立至今，聯(lián)合信源申請(qǐng)的專利總數(shù)為36件，全部是發(fā)明專利，其中20個(gè)專利的申請(qǐng)時(shí)間是在2004年，4個(gè)專利申請(qǐng)于2010年，5個(gè)專利申請(qǐng)于2011年，2011年之后不再有專利申請(qǐng)；聯(lián)合信源所擁有的計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)則包括20項(xiàng)，其中13項(xiàng)登記時(shí)間是2007年，1項(xiàng)登記時(shí)間是2008年，5項(xiàng)登記時(shí)間是2009年，僅有一項(xiàng)軟件著作權(quán)是在2013年登記的。
值得注意的是，聯(lián)合信源的政府補(bǔ)助高達(dá)1132萬元，而補(bǔ)助的項(xiàng)目則是支持“AVS、DRA的數(shù)字電視高清編碼器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”和“移動(dòng)新型多媒體音視頻編解碼關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)”。
目前這兩個(gè)項(xiàng)目仍在持續(xù)進(jìn)行中，然而并沒有產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用，如果兩個(gè)項(xiàng)目能夠順利完成不產(chǎn)生費(fèi)用，則相當(dāng)于聯(lián)合信源將獲得意外收入1132萬元，但是因?yàn)闆]有評(píng)估，相當(dāng)于忽視了未來對(duì)公司資產(chǎn)增值的可能。
此外，比較蹊蹺的一點(diǎn)還有，聯(lián)合信源目前開發(fā)的項(xiàng)目“AVS、DRA
的數(shù)字電視高清編碼器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”，竟然與博聞科技此前的子公司北京算通科技有限公司向北京市發(fā)改革申請(qǐng)的專項(xiàng)雷同。
12月17日，記者又多次聯(lián)系博聞科技董秘楊慶宏，但其手機(jī)始終無人接聽。