2013成“高管落馬”年
20多家上市公司逾30名高管“攤上大事兒”
編者按 肖氏新政、光大烏龍指、新股發(fā)行新政、牛股橫行、上市公司高管頻繁 落
馬……今年，中國資本市場大事不斷。從即日起，本報將陸續(xù)為您盤點梳理這一年來資本市場的大事，本期盤點聚焦[上市公司高管頻頻落馬]。
上市公司的高管們一向被人認(rèn)為風(fēng)光無限，但隨著反腐及監(jiān)管的力度逐漸增強，眾多曾有“劣跡”的高管相繼出事，紛紛落馬。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，今年以來，20多家上市公司逾30名高管或被調(diào)查，或遭雙規(guī)，或悄然“失聯(lián)”，涉及公司范圍廣泛，不僅包括民企，也包括國企。這些“攤上大事兒”的高管們，出事原因也不盡相同。由于今年落馬高管數(shù)量眾多，2013年也被不少人戲稱為“高管落馬”年。
□綜述
高管落馬呈三特點
據(jù)記者統(tǒng)計，上述落馬的“土豪們”，既有公司的實際控制人，也有公司董事長或總經(jīng)理，還涉及公司的董事、董秘甚至財務(wù)總監(jiān)。從案例中可以看出幾個特點：一是地域較為集中。今年以來，中央反腐力度明顯加大，多位重量級高官紛紛“下課”，一個地區(qū)的政府官員落馬，往往“拔出蘿卜帶出泥”，牽扯出不少當(dāng)?shù)厣探缛耸俊Ｅc之曾有過“密切接觸”的上市公司高管們落馬也就不足為奇。二是年中為案件多發(fā)期。統(tǒng)計得知，今年高管被調(diào)查事件過半都集中在六、七、八、九這四個月，七月份尤甚。三是公司性質(zhì)呈現(xiàn)多元化。以往被調(diào)查或被雙規(guī)的上市公司負(fù)責(zé)人，多為國企或者壟斷企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，今年不少民營企業(yè)的高管或?qū)嶋H控制人也牽涉其中。
□探因
探究高管們的落馬原因，大致可分為以下五類：貪腐受賄、牽扯、內(nèi)幕交易、財務(wù)造假、個人違紀(jì)。
貪腐受賄
今年7月，錫業(yè)股份公告稱，公司董事長雷毅因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)，被立案調(diào)查。10月份，事態(tài)有了進一步發(fā)展，雷毅因涉嫌受賄罪，已被檢察機關(guān)批準(zhǔn)執(zhí)行逮捕。
此前有媒體報道，根據(jù)檢察機關(guān)通報，錫業(yè)股份董事長雷毅共收受行賄款物折合人民幣1500萬余元、港幣85萬元。主要涉及在2008年至2013年，雷毅利用職務(wù)便利，曾經(jīng)支持和幫助北京國教集團董事長李洪濤、國信證券股份有限公司投資銀行業(yè)務(wù)部總經(jīng)理楊健、香港柏惠科技有限公司董事長陳干峰及玉溪今玉房地產(chǎn)開發(fā)有限公司董事長姜中云在和云南錫業(yè)集團(控股)有限公司業(yè)務(wù)往來中謀取一定的利益。
政商勾結(jié)
自古以來，官商之間的利益糾葛就難以厘清。例如金螳螂董事、實際控制人朱興良被監(jiān)視居住一事，就被傳與江蘇省南京市委副書記、市長季建業(yè)落馬一事息息相關(guān)。
今年7月，金螳螂發(fā)布公告稱，公司董事、實際控制人朱興良因個人原因正配合檢察機關(guān)協(xié)助調(diào)查，檢察機關(guān)于2013年7月27日起，對朱興良執(zhí)行監(jiān)視居住。10月份，南京市委副書記、市長季建業(yè)因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，接受組織調(diào)查。有媒體報道，相關(guān)部門對季建業(yè)的調(diào)查中，直接涉及金螳螂相關(guān)工程。朱興良與季建業(yè)私交較好，季建業(yè)在從昆山市委書記調(diào)任揚州市委副書記、代市長，而后轉(zhuǎn)任揚州市委書記期間，金螳螂在揚州所獲工程頗多，此次或涉及金螳螂在揚州和南京的多項工程。
此外，隨著四川省委原副書記李春城、四川省原副省長郭永祥被調(diào)查，四川政商兩界也遭遇了大地震，多位高管被曝牽涉其中。
內(nèi)幕交易
作為內(nèi)幕信息的知情人，上市公司的高管們一旦控制不了貪欲，就會做出違法違規(guī)行為。今年有不少高管都是因涉嫌內(nèi)幕交易而落馬。
例如，神劍股份今年5月份發(fā)布公告稱，公司董秘、副總經(jīng)理王敏雪，公司副董事長、副總經(jīng)理王學(xué)良，公司財務(wù)總監(jiān)吳昌國因涉嫌內(nèi)幕交易被安徽證監(jiān)局立案調(diào)查。雖然公司并未透露更多具體信息，但三高管同時被查仍令市場震驚。有媒體猜測，或與公司此前擬推出的10轉(zhuǎn)8送2派2的高送轉(zhuǎn)預(yù)案有關(guān)。
另外，盛運股份董秘劉玉斌也因涉嫌泄露內(nèi)幕信息被立案調(diào)查。盛運股份在公告中表示，本次立案調(diào)查事項，是涉及劉玉斌2011年發(fā)生相關(guān)事情的專項調(diào)查。
龍凈環(huán)保是今年十分火熱的環(huán)保板塊中的龍頭股之一。今年8月，公司公告稱，首席執(zhí)行官吳京榮可能涉嫌內(nèi)幕交易(買賣5萬股龍凈環(huán)保股票)遭立案調(diào)查。
財務(wù)造假
說到財務(wù)造假，不得不提堪稱創(chuàng)業(yè)板造假第一股的萬福生科，公司虛增收入，其高管也難辭其咎。今年3月，萬福生科發(fā)布了《關(guān)于重大事項披露及股票復(fù)牌的公告》，承認(rèn)其2008-2011年期間存在財務(wù)數(shù)據(jù)虛假記載情形，累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。今年8月，公司董事長龔永福因涉嫌欺詐發(fā)行股票、違規(guī)披露重要信息和偽造金融票證犯罪，被公安機關(guān)刑事拘留。
此外，工大首創(chuàng)董事長、總經(jīng)理龔東升也因涉嫌虛報注冊資本罪被公安機關(guān)拘留審查。
個人違紀(jì)
除了上述有明確原因?qū)е碌母吖苈漶R外，還有一個通用詞語——涉嫌“個人違紀(jì)”，雖然未能明言具體原因，但也給投資者留下了許多想象空間。例如，興蓉投資董事長兼總經(jīng)理譚建明、董事王文全，均因“涉嫌個人違紀(jì)”被調(diào)查。華神集團董事左曉軍，宏源證券公司副董事長、總經(jīng)理胡強，副總經(jīng)理周棟等均因“個人問題”遭到相關(guān)部門調(diào)查。
□形式
從上市公司高管們“落馬”的形式上看，也是五花八門，有的主動求去，有的是被當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門罷免，還有的則玩起了“失蹤”。
建議罷免
不少高管早已被監(jiān)管部門“盯上”，不僅被認(rèn)定為“不適當(dāng)人選”，還被“處罰”在一定時間內(nèi)不許擔(dān)任上市公司董監(jiān)高職務(wù)。例如*ST賢成董事長臧靜濤。今年2月，青海證監(jiān)局經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公司自2011年1月起，公司部分對外借款、擔(dān)保、涉訴事項，以及2.4億元募集資金被司法凍結(jié)事項，均未按照相關(guān)規(guī)定真實、及時地予以披露，公司董事長臧靜濤對上述違法違規(guī)事項負(fù)有直接責(zé)任。青海證監(jiān)局決定：認(rèn)定臧靜濤為不適當(dāng)人選，在青海賢成礦業(yè)股份有限公司做出免除其董事長、董事職務(wù)之日起三年內(nèi)，不得擔(dān)任上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員等職務(wù)或?qū)嶋H履行上述職務(wù)。
臧靜濤事件并非獨有，今年以來，方興科技董事長關(guān)長文與北大荒董事、總經(jīng)理丁曉楓，均因違規(guī)遭到當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局罷免。
悄然失聯(lián)
還有一些高管，甚至來不及作出正式的告別，就大玩失蹤，與公司失去聯(lián)系。如金路集團董事長劉漢，傳涉嫌嚴(yán)重犯罪被調(diào)查。公司隨后公告稱“未能電話聯(lián)系上”，此后其去向成謎，公司方面始終沒有明確表述。
明星電纜則是陷入“窩案”，公司與其實際控制人及董事長李廣元，董事、總經(jīng)理沈盧東及董事、財務(wù)總監(jiān)楊萍，均失去聯(lián)系。
■公司
基本不受影響
上市公司高管們被曝“出事”，大多是因其個人行為導(dǎo)致被調(diào)查。一眾上市公司也在事發(fā)后急忙撇清自己，多稱高管平時其實并“不管”，公司生產(chǎn)經(jīng)營也正常。
例如高新發(fā)展董事長平興因涉嫌個人違紀(jì)問題遭到調(diào)查，公司就聲稱，“平興先生是公司董事長，在公司經(jīng)營管理層沒有擔(dān)任任何職務(wù)。公司的經(jīng)營戰(zhàn)略由董事會制定，公司由一支成熟的經(jīng)理人團隊負(fù)責(zé)日常經(jīng)營管理。公司生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，該事項對公司不會產(chǎn)生重大影響。”
再如國騰電子實際控制人何燕被調(diào)查，公司也表示，其一直未在公司以及公司控股股東成都國騰電子集團有限公司擔(dān)任任何職務(wù)，也未參與公司的經(jīng)營活動，其被調(diào)查的事項與公司無關(guān)。公司生產(chǎn)經(jīng)營情況一切正常，業(yè)務(wù)未受到任何影響。
□影響
■股價
大多出現(xiàn)下挫
即使按照公司所言，高管們被調(diào)查與公司無關(guān)，公司在生產(chǎn)經(jīng)營方面也未受影響。但恐慌心理還是在短期內(nèi)將公司股價大幅打低，更有公司在公告當(dāng)天即出現(xiàn)跌停。例如，受公司董事被雙規(guī)消息影響，大有能源在公告當(dāng)天早盤一度跌停，并創(chuàng)下其近年以來的股價新低7.25元。
對于高管們出事兒，雖然大多數(shù)公司是主動爆料，但也有不少公司是在市場傳聞出現(xiàn)幾天后，才發(fā)布公告予以回應(yīng)，但股價在期間大幅波動，早已給投資者帶來不小損失。
國騰電子在處理此事時反應(yīng)不夠快速及時，就被市場詬病。此前有傳聞稱，公司實際控制人何燕在6月下旬就已被有關(guān)部門帶走調(diào)查。7月16日此事被媒體公開報道，當(dāng)晚就有投資者在互動平臺上向公司求證，但公司回應(yīng)稱“目前尚未聽說此事，正在積極核實”。7月17日晚上9時，面對投資者的質(zhì)疑，公司仍稱“正在對有關(guān)傳聞進行核實”，而公司當(dāng)日股價大跌4.87%。直到7月18日，國騰電子才在早盤臨時停牌，于午間發(fā)布公告予以證實，當(dāng)天股價無懸念跌停。
再如金螳螂。其信披滯后程度也令人驚訝。公司公告未出，市場資金早已聞風(fēng)先動。自7月16日起，金螳螂股價連續(xù)五個交易日出現(xiàn)下跌，累計跌幅超過20%。7月22日，市場出現(xiàn)金螳螂實際控制人、董事朱興良被調(diào)查的傳聞，公司股價當(dāng)天跌停。7月23日，公司稱相關(guān)事項尚在核實過程中，股票也自當(dāng)天起停牌。停牌一周后，直到7月29日，金螳螂才確認(rèn)朱興良正配合檢察機關(guān)協(xié)助調(diào)查。
□投資
應(yīng)回避“黑天鵝”公司
大同證券投資顧問張誠認(rèn)為，2013年以來上市公司高管頻頻涉及各種官司，主要分為兩種，一種是國企上市公司官員涉及腐敗問題落馬，以及民營企業(yè)官員涉及行賄以及不當(dāng)競爭；另一種則是上市公司高管涉及內(nèi)幕交易或者公司業(yè)績造假等原因，這類問題多見于民營上市公司。今年以來已有明星電纜、國騰電子、高新發(fā)展、中國石油等多家上市公司高管或?qū)嶋H控制人被控制或者雙規(guī)調(diào)查。
上市公司在成立初期和經(jīng)營過程中，都或多或少與行業(yè)和地方相關(guān)的政府機構(gòu)關(guān)系較為密切，在某些行業(yè)的招標(biāo)和銷售過程中更是難免存在大量灰色地帶，因此很多民營上市公司的創(chuàng)始人或者實際控制人難免會卷入利益糾葛，背負(fù)“原罪”，而一旦相關(guān)人員案發(fā)，上市公司就有可能發(fā)生黑天鵝事件。
對于國有上市公司來說，由于上市公司負(fù)責(zé)人多是由當(dāng)?shù)貒Y委任命提名，因此公司的個人色彩并不濃厚。同時多數(shù)國有上市公司業(yè)績表現(xiàn)平穩(wěn)，缺乏彈性，因此其高管落馬后對于公司影響并不大，甚至個別“蛀蟲”落馬反而成為利好。對于民營企業(yè)來說，很多公司的成立發(fā)展都有其創(chuàng)始人較深的個人色彩烙印，一旦東窗事發(fā)，對于整個公司的管理以及市場信心都會有明顯的影響，因此民營上市公司高管涉案，尤其是創(chuàng)始人、實際控制人或者關(guān)鍵技術(shù)專利擁有人，都對公司股價產(chǎn)生較大影響。隨著中央反腐敗的不斷深入以及證監(jiān)會監(jiān)管的不斷加強，未來此類“黑天鵝”事件可能不斷上演，投資者應(yīng)密切關(guān)注相關(guān)信息，盡量回避涉案公司。
□盤點
今年落馬的上市公司高管們
2月*ST賢成董事長臧靜濤，涉嫌違規(guī)遭青海證監(jiān)局罷免。
3月金路集團董事長劉漢，傳涉嫌嚴(yán)重犯罪被調(diào)查。
4月興蓉投資董事長兼總經(jīng)理譚建明，因涉嫌個人違紀(jì)被調(diào)查。
5月興蓉投資董事王文全，因涉嫌個人違紀(jì)問題被調(diào)查。
5月神劍股份董秘、副總經(jīng)理王敏雪，公司副董事長、副總經(jīng)理王學(xué)良，公司財務(wù)總監(jiān)吳昌國因涉嫌內(nèi)幕交易被安徽證監(jiān)局立案調(diào)查。
6月方興科技董事長關(guān)長文，涉嫌違規(guī)遭安徽證監(jiān)局罷免。
6月盛運股份董秘劉玉斌涉嫌泄露內(nèi)幕信息被立案調(diào)查。
6月冠豪高新副總經(jīng)理程耀涉嫌違反規(guī)定交易股票被立案調(diào)查。
7月國騰電子實際控制人何燕，涉嫌非法經(jīng)營遭調(diào)查。
7月明星電纜實際控制人及董事長李廣元失去聯(lián)系，據(jù)傳被調(diào)查。
7月金螳螂董事、實際控制人朱興良被監(jiān)視居住。
7月大有能源公司董事(義煤集團董事長、黨委書記)武予魯被雙規(guī)。7月錫業(yè)股份公司董事長雷毅被立案調(diào)查，后因涉嫌受賄罪，被檢察機關(guān)批準(zhǔn)執(zhí)行逮捕。
7月華神集團董事左曉軍因個人原因遭四川省紀(jì)檢機關(guān)調(diào)查。
8月龍凈環(huán)保首席執(zhí)行官吳京榮可能涉嫌內(nèi)幕交易遭立案調(diào)查。
8月中國石油副總裁、董事會秘書李華林，公司董事、副總裁冉新權(quán)和公司總地質(zhì)師王道富被相關(guān)部門調(diào)查。
8月成都高新發(fā)展董事長平興因涉嫌個人違紀(jì)問題，遭有關(guān)部門調(diào)查。后因涉嫌犯罪被移送司法機關(guān)。
8月萬福生科控股股東、董事長兼總經(jīng)理龔永福因涉嫌欺詐發(fā)行股票、違規(guī)披露重要信息和偽造金融票證犯罪，遭公安機關(guān)刑事拘留。
9月大有能源副總經(jīng)理姚昭毅被雙規(guī)。
9月明星電纜董事、總經(jīng)理沈盧東及董事、財務(wù)總監(jiān)楊萍失去聯(lián)系。
9月宏源證券公司副董事長、總經(jīng)理胡強，副總經(jīng)理周棟因個人問題接受公安機關(guān)調(diào)查。
11月北大荒董事、總經(jīng)理丁曉楓，因涉嫌違規(guī)被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局建議罷免。11月*ST遠洋執(zhí)行董事徐敏杰被相關(guān)部門調(diào)查。
11月工大首創(chuàng)董事長、總經(jīng)理龔東升因涉嫌虛報注冊資本罪被公安機關(guān)拘留審查。
12月柳鋼股份董事(柳鋼集團董事長、黨委書記)梁景理涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)，自治區(qū)紀(jì)委決定對其立案調(diào)查。
12月廊坊發(fā)展董事長、法定代表人鮑涌波正接受有關(guān)部門調(diào)查。
(資料來源：相關(guān)公司公告)
【熱點新聞】
中國宏觀調(diào)控加速轉(zhuǎn)型 “上限”防通脹 “下限”穩(wěn)增長
我國將對城市規(guī)模邊界進行限定 "攤大餅"式擴張被叫停
我國明確各類城市城鎮(zhèn)化路徑 規(guī)劃或明年出臺
新三板萬億市場對沖IPO開閘
優(yōu)先股試點利好銀行電力大藍籌