補充養(yǎng)老再出新政策。12月6日，三部委聯(lián)手推動企業(yè)年金和職業(yè)年金在領(lǐng)取時繳納個稅，以鼓勵企事業(yè)單位進一步完善養(yǎng)老計劃，堪稱中國版401K出臺，引起了各界關(guān)注和熱議。而同樣作為補充養(yǎng)老的商業(yè)養(yǎng)老險，將迎來更大的挑戰(zhàn)，為了謀求更大的生存空間，須不斷創(chuàng)新發(fā)展。
拉動年金規(guī)模增加
未來三年有望翻番
財政部、人保部和國家稅務(wù)總局近日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》（以下簡稱《通知》），從2014年1月1日起，我國實施企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。這項被業(yè)界稱之為中國版401K的條款明確指出，明年起對單位和個人不超過規(guī)定標準的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費，準予在個人所得稅前扣除；對個人從企業(yè)年金或職業(yè)年金取得的投資收益，免征個人所得稅；對個人實際領(lǐng)取的企業(yè)年金或職業(yè)年金，按規(guī)定征收個人所得稅。
所謂401K，是一種由雇員、雇主共同繳費建立起來的完全基金式的養(yǎng)老保險制度。美國的401K就是企業(yè)年金，盡管我國企業(yè)年金發(fā)展緩慢，不過這項通知仍被冠以中國版401K條款的稱謂。“這是我國首次出現(xiàn)EET（E代表免稅，T代表征稅）的稅收模式，這種模式有助于增加企業(yè)和個人繳納企業(yè)年金的積極性。”一位健康養(yǎng)老險公司負責(zé)人解釋稱，EET模式是西方發(fā)達國家對企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠模式，即在年金繳費環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)不征收個人所得稅，個人實際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié)再征稅。
平安證券相關(guān)研究報告指出，企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策的出臺將直接帶動企業(yè)年金市場規(guī)模的上升，預(yù)計今年我國企業(yè)年金總規(guī)模同比增加23%，將達6000億元。而未來三年，每年受托資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)的規(guī)模增速都將保持30%以上增長，未來三年企業(yè)年金規(guī)模有望達到或接近7687億元、1萬億元、1.3萬億元。這將是目前規(guī)模的兩倍還多。
養(yǎng)老形勢再引關(guān)注
補充養(yǎng)老亟待發(fā)展
這項新政也再度引發(fā)了人們對養(yǎng)老問題的熱議，有報告預(yù)計，到2050年，60歲以上老年人口將超過4億，占總?cè)丝?0%以上。隨著我國人口老齡化日益加劇，如何解決養(yǎng)老問題顯得十分迫切。
目前我國的養(yǎng)老體系主要包括基本養(yǎng)老保險、補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄型養(yǎng)老保險三個層次，而此次納入稅收優(yōu)惠的企業(yè)年金和職業(yè)年金被歸在補充養(yǎng)老保險范疇內(nèi)。
近日，保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部養(yǎng)老處負責(zé)人在一次論壇上表示，與我國基本養(yǎng)老保險相比，作為第二支柱的企業(yè)年金以及第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展的規(guī)模很小，完全沒有發(fā)揮支柱性作用，這都需要進一步加強。
在南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院風(fēng)險管理與保險系教授朱銘來看來，目前我國僅有約3%-4%的企業(yè)建立企業(yè)年金，這個比例相當?shù)停瑫r在我國基本養(yǎng)老嚴重不足的現(xiàn)狀下，通過采取遞延納稅可以促使更多企業(yè)建立企業(yè)年金作為補充養(yǎng)老，與此同時個人年金也應(yīng)該給予政策支持與鼓勵。
值得一提的是，為了建立多層次養(yǎng)老體系，我國也在不斷探索新的養(yǎng)老模式，今年9月，國務(wù)院發(fā)文提出“開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點”，即以房養(yǎng)老，指老人將自己的產(chǎn)權(quán)房抵押出去，以定期取得一定數(shù)額養(yǎng)老金或者接受老年公寓服務(wù)的一種養(yǎng)老方式，據(jù)悉，以房養(yǎng)老首款產(chǎn)品有望于明年1月推出。在保險行業(yè)，目前有泰康人壽、合眾人壽、新華保險等多家保險公司正在布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，將商業(yè)養(yǎng)老險與養(yǎng)老社區(qū)嫁接，創(chuàng)新社區(qū)養(yǎng)老模式。
商業(yè)養(yǎng)老險迎雙刃劍
中國版401K倒逼創(chuàng)新
面對嚴峻的老齡化形勢，社會對商業(yè)養(yǎng)老保險、健康保險、長期護理保險等保險業(yè)務(wù)需求也有所增加，目前已有不少保險公司在抓緊機遇大力發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。
“對保險公司而言，市場需求是增加了，但如果不能研發(fā)出好產(chǎn)品來滿足人們的養(yǎng)老需求，商業(yè)養(yǎng)老險發(fā)展將受到限制，保險公司產(chǎn)品的質(zhì)量將是關(guān)鍵。”朱銘來還舉例說明，保險公司根據(jù)現(xiàn)在人均年齡為75歲設(shè)計，那么隨著人均壽命延長，產(chǎn)品的定價以及保險金領(lǐng)取等方面都要適度調(diào)整；而且要在保證資金安全的同時更好地實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。
首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系教授庹國柱在接受北京商報記者采訪時分析稱，此次遞延納稅政策出臺后，可能會激發(fā)一些中小企業(yè)建立企業(yè)年金，從而充實企業(yè)年金規(guī)模，這對保險公司將是一大利好，因為保險公司作為企業(yè)年金的受托人、投資管理人和賬戶管理人充當重要角色。
一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士還指出，目前健康養(yǎng)老保險在企業(yè)年金管理方面發(fā)揮的作用并未達到預(yù)期，隨著遞延納稅政策的落實，借助這個發(fā)展契機健康養(yǎng)老保險公司或?qū)⒂兴鳛椋绕涫窃趯I(yè)服務(wù)方面優(yōu)勢更加凸顯。
中國版401K無疑為養(yǎng)老險發(fā)展提供一次機遇，但同時也是一大挑戰(zhàn)。一位分析人士認為，企業(yè)年金實施遞延納稅后，企業(yè)年金覆蓋面將增加，相對而言個人儲蓄型養(yǎng)老保險的吸引力下降，對其市場發(fā)展將形成一定的壓力，尤其目前暫無稅收優(yōu)惠，商業(yè)養(yǎng)老險如何滿足消費者的個性化需求顯得尤為關(guān)鍵。
商業(yè)養(yǎng)老險個稅遞延或聯(lián)動
監(jiān)管部門正在爭取試點推行
相對企業(yè)年金遞延納稅政策的落地，市場期盼已久的個稅遞延型養(yǎng)老保險（即個人商業(yè)養(yǎng)老保險實行稅前列支）卻遲遲未見動靜。不過也有業(yè)內(nèi)人士分析，個人年金稅收優(yōu)惠政策可能聯(lián)動推出。
數(shù)據(jù)顯示，與年增萬億的整個壽險市場相比，個人養(yǎng)老保險包括個人年金占比只有1/10，這與不斷嚴峻的老齡化社會并不相符。因此，保險業(yè)希望通過稅收優(yōu)惠來增加商業(yè)養(yǎng)老險的吸引力。
中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院院長郝演蘇表示，由于我國企業(yè)相關(guān)稅賦較重，發(fā)展企業(yè)年金的動力不足。因此，應(yīng)當開展面向全體納稅人的個人年金業(yè)務(wù)，通過個稅遞延優(yōu)惠政策，擴大補充養(yǎng)老保險受益群體的覆蓋面，增強全社會抵御長壽風(fēng)險的能力。
保監(jiān)會人身險監(jiān)管部副主任袁序成及多位業(yè)內(nèi)人士都公開呼吁，期望盡快出臺個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險的稅收優(yōu)惠政策。保監(jiān)會主席項俊波在近期的內(nèi)部講話中再次談到，由保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部牽頭，制定具體方案，抓好推進落實。要從投保、給付兩端著手，積極爭取稅收優(yōu)惠政策。
“預(yù)計個人年金的稅優(yōu)政策也即將出臺，至少明年很有希望。”朱銘來在接受北京商報記者采訪時指出，我國企業(yè)年金覆蓋面很低，因此作為基本養(yǎng)老保險重要補充的個人年金也應(yīng)該同步發(fā)展。此前相關(guān)部門有研究過將企業(yè)年金與個人年金的稅收優(yōu)惠進行聯(lián)動，由于企業(yè)年金稅優(yōu)政策先行出臺，估計目前仍在就落實的一些細節(jié)調(diào)整探討。
對于個稅遞延養(yǎng)老保險落地難問題，朱銘來進一步解釋稱，企業(yè)年金是依據(jù)單位為載體，以工資為衡量標準，相對更好落實；然而個人年金借助什么載體、以怎樣的標準設(shè)置封頂線合理、稅收成本的計算等都更復(fù)雜，這對稅務(wù)管理能力、信息平臺建設(shè)都提出了更高的要求。
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