編者按：2013年3月17日履新證監(jiān)會主席一職到今天，中國資本市場的第七任掌門人肖鋼已經在“火山口”上工作了近九個月。近九個月來，肖鋼的一舉一動都備受市場各方的關注。而從他在不同場合發(fā)表的一些言論，以及為推進資本市場發(fā)展所推出的一系列舉措，我們不難發(fā)現(xiàn)，肖鋼的治市思路已經非常明晰：加強市場監(jiān)管、完善制度建設、旗幟鮮明保護中小投資者。
市場監(jiān)管篇
重拳治理股市“霧霾” A股新風提振投資者信心
內幕交易、信披違規(guī)、財務造假……一系列的違法違規(guī)行為，嚴重危害了資本市場的健康、有序運行。
對于這些違法違規(guī)行為，肖鋼用組合拳進行了嚴厲的打擊。
加強監(jiān)管執(zhí)法
是市場監(jiān)管轉型的“著力點”
8月1日，肖鋼在《求實》雜志發(fā)表署名文章。這是肖鋼繼7月16日在全國小微企業(yè)金融服務經驗交流電視電話會議匯報工作、7月19日調研銀河證券、7月31日于《人民日報》發(fā)表署名文章之后，在短短的16天內第四度發(fā)聲。
這篇近4000字的署名文章，被認為是肖鋼迄今為止對于資本市場監(jiān)管思路最全面的闡述，而其中對于“從審核審批向監(jiān)管執(zhí)法轉型”的重要論述，更是為當前資本市場的監(jiān)管思路明確定位。
這意味著，資本市場將進入“寬進嚴管”加強監(jiān)管執(zhí)法的肖鋼時刻。
肖鋼在這篇文章中指出，“寬進嚴管”、加強監(jiān)管執(zhí)法是當前我國資本市場監(jiān)管轉型的“著力點”。資本市場監(jiān)管需要更加尊重市場客觀規(guī)律，扭轉“重審批、輕監(jiān)管”傾向。將“主營業(yè)務”從審核審批向監(jiān)管執(zhí)法轉型，將“運營重心”從事前把關向事中、事后監(jiān)管轉移。對不該管的事情，要堅決地放，對需要管好的事情，堅決地管住管好。對違法違規(guī)行為，毫不手軟地追究到底、處罰到位。
事實上，這并非肖鋼第一次作出“不該管的要堅決放”的表態(tài)。5月21日的證監(jiān)會系統(tǒng)轉變職能會議中，肖鋼已有類似表態(tài)。當時的會議上，中編辦相關負責人也就金融監(jiān)管機構轉變職能問題作出輔導報告。
時隔2個多月，肖鋼的資本監(jiān)管轉型思路更加清晰。這次，他在署名文章中更為系統(tǒng)詳細地論述了職能轉變的方向，以及轉型所面對的監(jiān)管執(zhí)法領域現(xiàn)狀、體制建設架構。
他提出的構建想法包含建立健全“主動型”立法保障機制、“高效型”行政執(zhí)法機制、“制約型”查審分離機制和“緊密型”政府部門協(xié)同機制四個方面。
8月19日，證監(jiān)會發(fā)布《關于進一步加強稽查執(zhí)法工作的意見》，提出21項舉措，其中包括提高監(jiān)管工作發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的能力、拓寬發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的渠道、完善違法違規(guī)線索處理工作機制等。
在這一意見中，還提出要大力充實稽查執(zhí)法力量，具體看，包括增加稽查執(zhí)法人員數(shù)量，重點充實一線執(zhí)法力量和調查取證技術支持隊伍;建立后備干部稽查執(zhí)法掛職鍛煉制度，司局級后備干部應分期分批到一線執(zhí)法崗位參與案件調查審理工作等。
而在當天的證券期貨稽查執(zhí)法工作會議上，肖鋼還提出，要加強稽查執(zhí)法隊伍建設。要切實加強稽查執(zhí)法隊伍作風建設，牢固樹立職業(yè)操守，不畏艱險，敢打硬仗，真正形成和發(fā)揚“特別能吃苦、特別能戰(zhàn)斗、特別能奉獻”的稽查精神。
同時，他還明確表示，要大幅充實執(zhí)法力量。“會黨委決定新增600名稽查執(zhí)法人員，實現(xiàn)全系統(tǒng)稽查執(zhí)法隊伍在現(xiàn)有基礎上翻一番。”
新增600人進入6個證券期貨交易所與中登公司以及滬深支隊等相關執(zhí)法部門。全部調查力量，特別是6個交易所和中登公司的新增力量，要根據(jù)工作需要接受會里的統(tǒng)一指導和調配。
祭重拳
讓違法違規(guī)行為無處藏身
在嚴格執(zhí)法的背后，一系列的違法違規(guī)案件浮出水面。
數(shù)據(jù)顯示，今年前10個月，證監(jiān)會各項主要執(zhí)法數(shù)據(jù)均全面超越去年全年水平，受理各類證券期貨違法違規(guī)線索486件，同比增長44%;啟動調查286起，同比增長25%;新辦理涉外協(xié)查案件74起，同比增長35%;收繳罰沒款14876.3萬元，同比增長近2倍，罰沒款執(zhí)行率85.58%;移送公安機關案件34起，同比增長70%。
具體看，今年1月至10月，證監(jiān)會受理的違法違規(guī)線索同比增加148件，滬深交易所報送以及公眾舉報是兩個主要線索來源，占比分別為54%和25%，日常監(jiān)管部門移交線索同比也有大幅增長。隨著線索增多，證監(jiān)會案件調查也大量增長，新增內幕交易案件158起，信息披露違法違規(guī)案件66起，操縱市場案件19起，其他類型案件43起，各主要類型案件調查數(shù)量也均超過去年全年。
期間，證監(jiān)會從嚴查處了萬福生科、新大地、天能科技、天豐節(jié)能等案件，并對平安證券、南京證券、民生證券等保薦機構及相關會計師事務所、律師事務所分別立案稽查，對市場產生了很大的震懾作用，案件查辦收到良好效果，市場中介服務機構勤勉盡責意識顯著提高，進一步發(fā)揮了稽查執(zhí)法保障資本市場健康發(fā)展的功能。
同時，2013年1月至10月立案調查46起相關類型案件，是去年同期的3倍，占立案總數(shù)比例從15%大幅上升至33%。除上述萬福生科等案件外，還對珠海中富、北大荒、隆基股份、華塑股份、海聯(lián)訊等一批信息披露違法違規(guī)案件和部分中介機構未勤勉盡責行為立案稽查。
內幕交易人員憑借自身掌握或獲取的信息優(yōu)勢謀取非法利益，違背了誠信履行受托責任的義務，嚴重破壞資本市場信息公平原則，嚴重影響證券市場價格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能，一直是證監(jiān)會的打擊重點。今年以來，證監(jiān)會持續(xù)保持對內幕交易的高壓態(tài)勢，進一步鞏固打擊和防控內幕交易的成果，新增調查內幕交易案件158起，立案67起，占全部立案案件的42%。
而隨著資本市場的快速發(fā)展，市場結構日趨復雜，創(chuàng)新步伐日益加快，各類新型違法違規(guī)行為也是不斷出現(xiàn)，如光大證券”案是一種新的混合型內幕交易案件，既有證券市場的內幕交易行為(賣出ETF)，又有期貨市場的內幕交易行為;“隆基股份”案為上市公司發(fā)審會后重大事項未披露而被立案稽查的首例案件;一些操縱市場案則涉及到券商資產管理違規(guī)事項以及股票、基金、債券等多個市場。
市場人士表示，正所謂“魔高一尺、道高一丈”，證監(jiān)會對新型案件高度重視，堅持嚴格執(zhí)法、公正執(zhí)法、文明執(zhí)法原則，及時對各類新型違法行為進行研判，依法對違法當事人進行了有效查處，彰顯了證監(jiān)會的執(zhí)法能力和決心。