一如預(yù)期，無(wú)錫尚德龐大的債務(wù)最終以打折方式進(jìn)行清算。
日前，香港上市公司順風(fēng)光電發(fā)布公告稱，公司關(guān)于無(wú)錫尚德的收購(gòu)方案11月15日獲得無(wú)錫市中級(jí)人民法院批準(zhǔn)。順風(fēng)光電將拿出30億現(xiàn)金，同無(wú)錫尚德應(yīng)收款，一并作為償債資金。
記者獲悉，具體償債方案為，無(wú)錫尚德債權(quán)將被分類為職工債權(quán)(16.4萬(wàn)元)、稅務(wù)債權(quán)(4374萬(wàn)元)、擔(dān)保的債權(quán)(7975萬(wàn)元)、普通債權(quán)(90億元)，其償還比例高低不同，最低為普通債權(quán)，償還比例在31%左右。
“說(shuō)白了，就是債務(wù)打三折。法院已經(jīng)裁定通過(guò)，接下來(lái)就是實(shí)施，30億元償債資金將在一個(gè)月到位(到指定賬戶)，目前各家銀行在走程序，申請(qǐng)對(duì)無(wú)錫尚德債務(wù)進(jìn)行減免，資金到位后，我們和無(wú)錫尚德債權(quán)債務(wù)關(guān)系全部消除。”一家債權(quán)銀行無(wú)錫分行資產(chǎn)保全人士對(duì)記者透露。
對(duì)于70%的巨額損失，該人士坦言，一開(kāi)始，其他意向投資者提出的方案更為悲觀；而如果走破產(chǎn)程序，無(wú)錫尚德凈資產(chǎn)只有22.8億，“債權(quán)委員會(huì)給我們分析，破產(chǎn)清算還有兩塊費(fèi)用，一是職工遣散費(fèi)，大約5000萬(wàn)，二是破產(chǎn)需要處置資產(chǎn)，有過(guò)戶費(fèi)、登記費(fèi)等一系列費(fèi)用，資產(chǎn)短期賣掉還要打折，清償比例可能只有不到17%”。
60億貸款清零
根據(jù)記者從上述債權(quán)銀行資產(chǎn)保全人士處獲取的資料，無(wú)錫尚德最終確認(rèn)債權(quán)94.64億元，其中銀行和租賃公司貸款逾60億元，分別為國(guó)開(kāi)行(23.72億)、中行(17.56億)、工行(9.12億)、農(nóng)行(7.1億)、上海銀行(6.09億)、江蘇銀行(3.12億)、光大金融租賃(2.51億)等。
“申報(bào)債權(quán)的時(shí)候，我們已經(jīng)將無(wú)錫尚德貸款計(jì)入不良，并計(jì)提撥備。”他稱。記者也獲悉，目前，多數(shù)銀行選取了類似操作，例如中國(guó)銀行已將尚德貸款降級(jí)為不良。
記者獲悉，對(duì)于普通債權(quán)人，順風(fēng)光電提供了兩種償債方式，一是純現(xiàn)金模式，二是現(xiàn)金+應(yīng)收款模式。
“無(wú)錫尚德管理人此前給我們的數(shù)據(jù)是，其應(yīng)收款賬面價(jià)值22億元，但實(shí)際上評(píng)估價(jià)遠(yuǎn)沒(méi)那么高，其中瑞士尚德欠無(wú)錫尚德約21億元，這部分應(yīng)收款實(shí)際上是次級(jí)債，根本沒(méi)法要回來(lái)。最后，應(yīng)收款作評(píng)估價(jià)為8300多萬(wàn)。”上述債權(quán)銀行資產(chǎn)保全人士透露。
他告訴記者，如果債權(quán)人選擇純現(xiàn)金模式，將把應(yīng)收款在8300萬(wàn)評(píng)估價(jià)基礎(chǔ)上打7.5折，計(jì)入現(xiàn)金，受償比例為31.55%；若有債權(quán)人選擇作價(jià)進(jìn)入現(xiàn)金+應(yīng)收款，將根據(jù)應(yīng)收款收回比例單獨(dú)清償。“應(yīng)收款對(duì)應(yīng)企業(yè)大約8家(剔除瑞士尚德)，據(jù)我所知，主要幾家債權(quán)銀行都選擇了現(xiàn)金+應(yīng)收款模式，銀行調(diào)查了這8家企業(yè)，資質(zhì)都還不錯(cuò)，應(yīng)收款應(yīng)可收回。”
而無(wú)論選擇哪一種方式，商業(yè)銀行60億貸款都將損失40億元左右(損失比例約70%)；同時(shí)債權(quán)銀行在無(wú)錫尚德的債權(quán)債務(wù)關(guān)系將清零，不再與無(wú)錫尚德有任何業(yè)務(wù)關(guān)系。
由于此前商業(yè)銀行已將無(wú)錫尚德貸款計(jì)入不良，在向總行申請(qǐng)減免債務(wù)后，債權(quán)銀行賬上60億元不良貸款即將清除，隨之也需要用40億元收入來(lái)填補(bǔ)這個(gè)窟窿。
新增貸款難度大
2012年，源于區(qū)內(nèi)鋼貿(mào)貸款和光伏貸款風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)，幾家主要商業(yè)銀行無(wú)錫分行的貸款不良率大幅上升。本報(bào)記者獲取的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年4月末，江蘇地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額870億元，較年初增長(zhǎng)240億元左右，增幅45.5%。
“蘇南地區(qū)不良貸款中有60%-70%來(lái)自鋼貿(mào)行業(yè)，江蘇全省鋼貿(mào)類不良貸款總額近80億元，主要是無(wú)錫、蘇州。另一大塊就是尚德的不良貸款。”江蘇銀行業(yè)一位權(quán)威人士向記者透露。
他進(jìn)一步告訴記者，因?yàn)橘J款風(fēng)險(xiǎn)相繼出現(xiàn)，2012年無(wú)錫銀行界很不太平，“好幾家分行的一二把手都被辭退、退二線或變相降職，包括部分國(guó)有大行無(wú)錫分行。”
而據(jù)記者獲悉，上述重組方案通過(guò)后，無(wú)錫尚德最快在兩三個(gè)月內(nèi)清償債務(wù)完畢，之后其將以一家新公司面世，債權(quán)債務(wù)關(guān)系完全不復(fù)存在。
“以后，無(wú)錫尚德肯定還會(huì)選擇銀行貸款進(jìn)行融資，但現(xiàn)在分行的光伏貸款需要總行審批，其他銀行政策雖然不一樣，但都很難再進(jìn)入光伏領(lǐng)域。”上述債權(quán)銀行資產(chǎn)保全人士稱。
他透露，由幾家主要債權(quán)銀行組成的債權(quán)人委員會(huì)曾經(jīng)交流，發(fā)現(xiàn)無(wú)錫尚德這樣的科技企業(yè)一旦設(shè)備稍微過(guò)時(shí)，將很難處理，且此類企業(yè)和海外企業(yè)股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，很難控制。這也增加了商業(yè)銀行授信時(shí)的顧慮。