核心提示：“現(xiàn)在比特幣是一枚一部蘋果手機的節(jié)奏，以后是一枚一棟房子”……18日早晨，比特幣的各大投資群異常熱鬧。
“沖破4000啦”、“我看今天5000沒問題”、“昨晚充了值，到今天都還沒給我確認，急死我了”、“現(xiàn)在比特幣是一枚一部蘋果手機的節(jié)奏，以后是一枚一棟房子”……18日早晨，比特幣的各大投資群異常熱鬧。
出乎投資者意料的是，當天比特幣的價格最高沖高至每枚5888元，較前一日的高點每枚3269元，上漲80%。19日，比特幣繼續(xù)瘋狂，最高走至每枚6980元，隨后，出現(xiàn)回落。今年1月份，每枚比特幣的價格只有80元左右，年初至今最多漲了接近90倍。
中國人“跑步”入場，被視為此輪比特幣“火箭”行情的重要原因。但中國的投資者普遍對今年以來，尤其是11月份比特幣價格狂飆，給不出令人信服的解釋，唯一讓他們都相信的原因是——有莊家坐莊。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，“莊家”一說并非天方夜譚，以比特幣4月份的價格來算，要買下全球流通中的比特幣只需要100億元人民幣。
有一些悲觀的投資者稱，比特幣正在上演一場當代版的“郁金香泡沫”，如果追究背后的上漲邏輯，比特幣始終難逃“世界最危險貨幣”的印象。但是美聯(lián)儲主席伯南克本周表示，比特幣和其它虛擬貨幣，如同任何在線支付體系一樣，“可能擁有長期前景”，也有望促進更快速、更安全和更高效的支付體系。但他也透露，美聯(lián)儲不準備監(jiān)管比特幣。
暴漲暴跌比特幣30分鐘驚魂
19日，比特幣的劇烈波動令人驚心動魄。當日比特幣最高漲至接近7000元；9時之后，比特幣從6980元突然間跌至4701元，跌幅達33%，中午再次上漲到6740元，然后又開始下跌。同時，Mt.Gox交易所的比特幣報價突漲到空前的900美元，比前一天收盤時上漲了70%。而在短短的30分鐘內，其價值又跌破650美元。
從比特幣中國平臺的數(shù)據(jù)來看，11月份以來，比特幣就突然走出一波凌厲的上漲行情。11月1日，比特幣的價格最高只有每枚1275元，到11月3日，價格突然漲到1450元，隨后就開始了兩輪瘋狂的上漲。
第一輪上漲到11月9日告一段落，當天比特幣最高價達到2630元。到了10日，比特幣價格最低跌至2100元。不過僅僅調整了一天，在11日比特幣的價格繼續(xù)上漲，到了16日漲到最高2795元。
實際上比特幣的暴漲暴跌行情從年初就開始，讓人困惑的是，雖然期間比特幣的利空消息不斷，仍無法阻擋上漲的走勢。
今年5月，美國國土安全部凍結全球最大的比特幣交易所Mt.Gox的兩個賬戶，美國國土安全部也以涉嫌洗錢和無證經(jīng)營資金匯劃業(yè)務的名義取締了位于哥斯達黎加的匯兌公司Liberty
Reserve的虛擬貨幣服務。但是，5月份比特幣的價格并沒有明顯下跌。
在10月初，“絲路”網(wǎng)站（Silk
Road）被查封，這回比特幣的價格終于有所調整。不過到11月，比特幣突然一掃頹勢，繼續(xù)上漲。
到了11月中旬，紐約州金融服務部宣布將舉行公眾聽證會，討論關于該虛擬貨幣的立法問題。這次討論主要研究是否要出臺許可證來規(guī)范比特幣的在線交易市場，保護消費者的利益。
紐約政府的公告表示，辦許可證的想法已經(jīng)在比特幣的擁護者和懷疑論者中引發(fā)激烈的討論。雖然有人擔心監(jiān)管介入之后會降低比特幣的吸引力，但是從監(jiān)管層面上看，這是一個規(guī)范市場的必要步驟，符合消費者的利益。
這消息出來之后，比特幣的上漲趨勢非但沒有受到抑制，反而立即走得讓人目瞪口呆。11月18日，比特幣從開盤的2779元上漲到最高3269元，19日比特幣一舉沖破4000元大關，最高漲至接近7000元。
今年一月份，一枚比特幣的價格約在80元人民幣，按照19日的最高價，比特幣今年來的漲幅已經(jīng)達到驚人的87倍。
這輪走勢讓很多投資者一夜暴富，有樂觀的投資者開玩笑說：“現(xiàn)在比特幣是一枚一部蘋果手機，以后是一枚一棟房子”。總體上看，投資者對行情能延續(xù)到何時心里都沒底，部分悲觀的投資者已經(jīng)開始把比特幣跟“郁金香泡沫”相提并論。
中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震對記者表示，貨幣應該作為一般等價物用于交易，但是目前比特幣已經(jīng)成為投資品，很多人購買就是為了囤著賭上漲，比特幣沒有太多的實用價值。
值得注意的是，跟中國的股票市場不一樣，比特幣沒有漲跌停板的限制，今天暴漲30%，明天可能暴跌30%。看到本輪暴漲，很多投資者會想起今年4月的一天比特幣半個小時暴跌50%的狀況。
監(jiān)管缺乏莊家操盤陰影揮之難去
記者近日采訪多位比特幣投資者，對于本輪暴漲的原因意見并不統(tǒng)一。有的投資者認為比特幣的“挖礦”速度跟不上需求的增長，導致價格暴漲。也有很多投資者認為有人坐莊，覺得市場上應該有幾個“大戶”在炒作，甚至有傳言稱目前最大的兩個“礦池”已經(jīng)控制了比特幣網(wǎng)絡53%的計算能力。
“大家現(xiàn)在都是在趨勢中獲利，掌握上萬比特幣的大佬們控制著市場。”按照中國投資者的經(jīng)驗，把暴漲暴跌的比特幣看成一支“莊股”是合情合理的，因此，“坐莊陰影”揮之不去。而比特幣是個毫無監(jiān)管的領域，“莊家”自然可以毫無顧慮地“放開手腳大干一場”。
起訴Facebook創(chuàng)始人扎克伯格偷取自己創(chuàng)意的美國孿生兄弟泰勒·溫克萊沃斯和梅倫·溫克萊沃斯在今年4月對《紐約時報》表示，他們購買了價值1100萬美元的比特幣，總計已經(jīng)擁有全球1%的比特幣。這并不意味著兄弟倆在“坐莊”，但是至少表明目前比特幣的盤子并非特別大，有資金實力的人或者機構完全可以掌控更多的比特幣。
華創(chuàng)證券研究報告認為，現(xiàn)在的速度是每十分鐘創(chuàng)造出50個新的比特幣，這個速度是恒定無法改變的。創(chuàng)造貨幣的速度每四年衰減一半，在第二個四年里每10分鐘只有25個新的比特幣誕生，以此類推，最后的比特幣將于2140年被完成創(chuàng)造，屆時總的比特幣將達到2100萬個。截至4月1日，流通中的比特幣數(shù)量為1000個。
按照4月初比特幣每枚1000元人民幣的價格，把1000萬個比特幣全部購買下來需要100億元。100億元并非天文數(shù)字，銀行授信就上百億的企業(yè)多不勝數(shù)。只要有興趣，一家大型企業(yè)或者一個超級富豪可以支付。如果4月投入100億元，現(xiàn)在已經(jīng)有340億元的利潤。
數(shù)字貨幣研究中心GenesisBlock統(tǒng)計顯示，截至2013年9月末，中國比特幣每天交易量上升到17500個，市場份額占全球的30%，而全球的各個交易平臺上的行情都有中文標識。由此可見，中國在全球的比特幣市場中的分量越來越重。有投資者表示：“中國的莊家文化底蘊十足，搞不準能出幾個比特幣莊家”。
黃震在接受記者采訪的時候表示，從目前比特幣的漲幅來看，不排除有莊家操作的可能性。黃震提醒投資者，要觀察比特幣價格和交易量之間的關系，如果交易量的增加跟不上價格的上漲，那存在莊家的可能性就比較大。
三大風險高懸炒作愈演愈烈
從理論上來看，比特幣比傳統(tǒng)貨幣完美。比特幣的運行機制不依賴于中央銀行、政府、企業(yè)的支持或者信用擔保，而是依賴對網(wǎng)絡中種子文件達成的網(wǎng)絡協(xié)議，去中心化、自我完善的貨幣體制。
簡而言之，任何人、機構、政府都不可能操控比特幣的貨幣總量，也因此無法制造通脹。這就是相信比特幣的人的“信仰”的由來。目前，德國已經(jīng)承認比特幣合法。
比特幣的這波行情，給投資者的心理帶來不少沖擊。一位資深投資者對記者表示，不該向她提起比特幣。當時比特幣的價格在800元一枚的時候，該投資者買了幾枚，按照19日的價格，已經(jīng)可以獲得將近10倍的收益。可惜的是她并未持有至今，她近日一直在為踏空感到懊惱。
賺了錢的投資者的狀況則完全不一樣。一位投資者告訴記者，看著比特幣的漲勢，他“每個細胞都沸騰了”。在比特幣投資QQ群里觀察到，一方面有人不斷追漲，一方面也有很多人在提醒可能要跌了，但是看著仍然直線上升的價格，還是有很多人不斷地充值購買。
比特幣中國CEO李啟元對媒體表示，近一段時間BTC
China的新注冊用戶數(shù)和用戶活躍度都有明顯提高，上升趨勢非常明顯，這說明越來越多的人正在接觸比特幣。比特幣中國平臺上的交易量近日也有明顯的增量：16日交易量是4萬左右，17日交易量增加到7萬，到了18日交易量已經(jīng)突破10萬，已經(jīng)超越日本東京最大的比特幣交易商Mt.Gox。
不過，專家認為，對于比特幣的上漲邏輯，比特幣投資者并不愿承認這是個悖論：數(shù)量稀缺、挖礦難度上調，又想市值變大，那只有在眾人一棒接一棒的“擊鼓傳花”后，價格越來越高直至崩盤。
黃震對記者表示，比特幣的原理跟傳統(tǒng)貨幣的原理不一樣，最終是不是能夠顛覆傳統(tǒng)貨幣取決于有多少人相信比特幣。在他看來，目前比特幣更像紙黃金，而不是一種嚴格意義上的貨幣。整體來看，比特幣的投資者將面臨三大風險：比特幣實用價值弱、政治和法律風險大、平臺安全性差。
雖然目前比特幣已經(jīng)漸漸進入支付領域，比如說可以用比特幣購買淘寶網(wǎng)的一些商品，有的房地產商宣稱客戶可以用比特幣購房，歐洲街頭也開始出現(xiàn)可兌換比特幣的ATM機。但是黃震提醒比特幣投資者，比特幣的實用價值仍較弱，目前投機性很強。
“另外，要考量比特幣是否有投資價值，也需要考慮政治、經(jīng)濟、法律等背景因素。如果什么時候法律突然禁止實用比特幣，那么投資者的錢就都打水漂了。”黃震說。另外，也有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)人士表示，比特幣交易平臺的安全性也是投資者需要考慮的風險。
全國人大常委、財經(jīng)委副主任委員吳曉靈教授近日在2013第七屆中國銀行家高峰論壇上表示，中央銀行要嚴格地監(jiān)管銀行是因為它能夠創(chuàng)造貨幣。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上有互聯(lián)網(wǎng)上的貨幣，比如說Q幣、還有現(xiàn)在的比特幣等等，互聯(lián)網(wǎng)也在創(chuàng)造貨幣。凡是能夠創(chuàng)造貨幣的，如果能夠對社會公眾產生比較大的影響的，監(jiān)管當局應該對它進行監(jiān)管。
“BTC中國”獲500萬美元風投注資比特幣交易中心轉移到中國
“當初交易的那個網(wǎng)站很不穩(wěn)定，比特幣常常賣不出去，所以我擔心有風險，就撤了。”一位資深的比特幣投資者告訴記者，那次撤離之后她就再也沒有投資比特幣。
盡管比特幣理論上非常完美，但是大部分交易都需要通過交易平臺完成，而平臺的安全性成為比特幣體系的“短板”。這兩天，就有很多投資者抱怨，交易平臺“很卡”，也有的投資者表示往平臺充值之后遲遲未能確認到賬。
正當不少投資者抱怨比特幣交易平臺不穩(wěn)定的時候，中國最大的比特幣交易平臺比特幣中國在18日宣布其已經(jīng)獲得來自光速安振創(chuàng)投和美國光速度創(chuàng)投的A輪投資，融資總額為500萬美元。比特幣中國CEO李啟元表示，除了繼續(xù)建設安全高效的交易平臺外，BTC
China今后也會推出一些新的與比特幣相關的產品和服務。
交易平臺成軟肋
在比特幣中國宣布獲得來自光速安振創(chuàng)投和美國光速度創(chuàng)投的總額為500萬美元的A輪投資當天，比特幣中國的成交量一舉突破了10萬比特幣。Bitcoinity.org統(tǒng)計顯示，最近比特幣中國的交易量已經(jīng)超過了Mt.Gox以及BitStamp兩家平臺，成為全球交易量最大的比特幣交易平臺。
投資者對記者表示，比特幣平臺獲得新的融資帶來了較大的利好。不管比特幣理論上多么完美，交易平臺始終是比特幣的一個“軟肋”。
10月26日，可以10倍杠桿炒比特幣期貨交易平臺“GBL（Global Bond
Limited）”突然打不開，投資者被清理出GBL官方QQ群，投資者也無法提現(xiàn)。GBL的投資者成立的維權QQ群統(tǒng)計表顯示，目前已經(jīng)登記的損失金額已經(jīng)達到460萬元，有人估算卷入GBL的資金可能超過2000萬元。
除了無法提現(xiàn)以外，平臺的安全性也讓投資者感到不安。早在去年，比特幣交易平臺Bitcoinica就被劫走價值23萬美元的比特幣。今年9月，Bitfloor平臺也宣布被黑客“搶”走價值25萬美元的比特幣。到了11月，捷克平臺Bitcash.cz宣布，黑客盜走了用戶存儲在這里的比特幣，數(shù)量不明。
這些事件表明，比特幣的儲存和交易的風險或許會比傳統(tǒng)貨幣大，這也成為比特幣走向大眾的一個障礙。
實際上，除了上述極端現(xiàn)象以外，一些正常運營的平臺也會狀況不斷。近日就有投資者反映平臺頁面很卡，也有投資者指出充值之后遲遲未能到賬。記者了解到，這些問題的出現(xiàn)會降低投資者對比特幣交易的信任度，有的投資者因此直接退出投資者行列。
比特幣中國CEO李啟元在接受媒體采訪時表示，獲得注資之后，除了繼續(xù)建設安全高效的交易平臺外，BTC
China今后也會推出一些新的與比特幣相關的產品和服務。
光速安振董事總經(jīng)理曹大容表示，比特幣的技術和思想可能是過去十年里互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)最大的創(chuàng)新。雖然現(xiàn)在還是比特幣發(fā)展的初期，但是隨著比特幣相關應用的不斷產生，相信比特幣被大眾接受和使用的程度會飛速發(fā)展。
比特幣能買什么
對于比特幣的價值一直有著頗多爭議。在紐約政府準備研究對比特幣監(jiān)管的時候，美聯(lián)儲主席本·伯南克近日表示，跟任何在線支付系統(tǒng)一樣，比特幣可能擁有長期的前途，有望促進一個更快的、更安全的以及更有效率的支付系統(tǒng)形成。
從趨勢性來看，比特幣正在走進公眾的日常生活。今年4月份，壹基金可以接受比特幣捐款。在淘寶網(wǎng)上，目前已經(jīng)有一些商家開始接受用比特幣進行結算，如果客戶手中持有比特幣，可以按照時價購買網(wǎng)店商品。近日，盛大旗下的一個名叫“盛大青春里”的樓盤宣布接受比特幣支付購買。在國外，目前比特幣可用于在咖啡廳、快餐店進行消費。近期，可兌換比特幣的ATM機也出現(xiàn)在國外的街頭。
不過，不少持有比特幣的投資者對記者表示，他們并未用比特幣購買過任何東西，用比特幣支付并不會比用傳統(tǒng)貨幣支付方便，很多商家表示能接受比特幣可能只是一種宣傳的噱頭。
專家建議規(guī)范引導網(wǎng)絡虛擬貨幣交易
6640元——11月19日，比特幣兌換人民幣的匯率中值達到有史以來的最高。在經(jīng)過一輪暴漲與暴跌后，比特幣的匯率又開始扶搖直上。
在這“大起大落”間，網(wǎng)絡虛擬貨幣開始進入更多人的視野。中國人民銀行研究局專家、中央財經(jīng)大學金融學教授韓復齡認為，網(wǎng)絡虛擬貨幣的出現(xiàn)是一種發(fā)展趨勢，亦具有一定的市場需求，但應該對其使用情景有一個認知，不要過度投機炒作；同時，監(jiān)管層面應該對網(wǎng)絡虛擬貨幣的交易、使用、投資有一種引導性的規(guī)定，防止造成貨幣混亂。
玩家各不相同
所謂網(wǎng)絡虛擬貨幣，指網(wǎng)絡服務運營商發(fā)行的能夠在互聯(lián)網(wǎng)上存在的,購買發(fā)行主體服務商或者簽約服務商所提供的虛擬商品或服務的一種電子數(shù)據(jù)或者符號。記者了解到，目前國內主要有三類網(wǎng)絡虛擬貨幣：一是游戲幣，用作購買各種武器裝備，游戲玩家之間也可交易或互贈游戲幣；二是門戶網(wǎng)站、即時通訊工具服務商發(fā)行的專用貨幣，用于購買本網(wǎng)站內的服務，如Q幣；三是基于互聯(lián)網(wǎng)P2P軟件產生的電子貨幣，如比特幣、萊特幣。
“虛擬貨幣的產生，是網(wǎng)絡化時代某些群體的一種趨勢。”中國人民銀行研究局專家、中央財經(jīng)大學金融學院教授韓復齡說。
2002年，騰訊公司推出Q幣，用來購買騰訊產品平臺的增值虛擬服務——這被認為是中國最早的虛擬貨幣。由于QQ龐大的用戶群體以及Q幣充值的便利性，這種網(wǎng)絡虛擬貨幣很快為市場所接受。此后，不少互聯(lián)網(wǎng)運營商開發(fā)類似的虛擬貨幣。目前，市面流通的諸如此類的虛擬貨幣不下十種，其中包括Q幣、泡幣、U幣、百度幣、酷幣、魔獸幣、天堂幣、盛大點券等。
萬擎咨詢CEO魯振旺此前對媒體表示，虛擬貨幣是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的必然產物。由于互聯(lián)網(wǎng)的消費需求極為分散雜亂，若每筆交易都通過人民幣轉賬支付，手續(xù)比較麻煩，而通過購買游戲幣、Q幣等虛擬貨幣的方式，交易成本有所降低。娛樂消費，則是大多數(shù)虛擬貨幣的主要用途。據(jù)魯振旺介紹，網(wǎng)絡游戲是虛擬貨幣的主要來源，其中騰訊網(wǎng)游約占四成市場份額。據(jù)了解，目前Q幣的主流使用人群為生活在二三線城市，且以互聯(lián)網(wǎng)為主要娛樂方式的人群。
“Q幣就是用來玩的，而比特幣可以用來投資、投機的。”在比特幣玩家圈內頗有名氣的新浪微博博主“洋洋訪談”如是說。事實上，基于比特幣本身的稀缺性以及廣泛的支付功能，使得其與前述兩種網(wǎng)絡虛擬貨幣大不相同，亦讓不少人視之為投資與投機對象。
“有一部分是投機的，還有一部分比較相信比特幣有保值功能或者虛擬黃金這種說法的，就存儲。”“洋洋訪談”表示，在其接觸過程中發(fā)現(xiàn)，這兩者之間的比例大致相同，但用比特幣來購物的人則很少,“畢竟，大家可能都舍不得拿它來買東西，說不定你剛買了，它就漲了。”
隨著比特幣投資與投機價值的顯現(xiàn)，其使用人群亦在擴大——從一開始的“極客”擴展到各行各業(yè)，甚至出現(xiàn)了比特幣職業(yè)投資者。“我接觸的玩家中，大多數(shù)是30歲左右，有做外貿的，有賣玻璃的，也有做科技的，總之各行各業(yè)都有。”“洋洋訪談”介紹。
此外，目前在國內，除了比特幣，亦有玩家對“萊特幣”、“瑞波幣”等其他網(wǎng)絡虛擬貨幣進行投機和投資。
炒作隱憂
事實上，伴隨著對比特幣的炒作，其價格亦經(jīng)歷了一番“暴漲暴跌”。而在這一過程中，則充滿了種種關于財富的傳奇故事。
“我從600、700、800、1200元的時候開始買進，陸陸續(xù)續(xù)買了800多個幣投到比特幣股票市場，結果賠了將近100萬元。”一位不愿具名的玩家告訴記者，從那以后，他就開始囤幣，再也沒有賣出過。
但關于利用比特幣“暴富”的傳說更為人們津津樂道。據(jù)悉，一位玩家在早期買了1000個比特幣，隨著比特幣價格暴漲，其擁有的比特幣市值從6萬元飆升到6000萬元。
“比特幣推出以后，其價格急劇上升，既有一種現(xiàn)實需求，亦有炒作的成分。”韓復齡認為，很多人連比特幣是什么都不清楚，只是覺得能換錢，能升值，于是就像當年荷蘭炒作“郁金香”一樣。
韓復齡認為，人們應該對網(wǎng)絡貨幣的使用情景有一個認知，不要過度的投機炒作，畢竟它不像真實的貨幣一樣有法定的支撐。
而更多的擔心，則是源于網(wǎng)絡虛擬貨幣對現(xiàn)實金融體系造成沖擊的可能性。事實上，目前除了比特幣領域存在的投資與投機外，其他虛擬貨幣亦存在著與現(xiàn)實貨幣的交易行為。在一些互聯(lián)網(wǎng)商城中，有不少網(wǎng)店在售賣Q幣、“魔獸世界”金幣等，甚至有人專門以打游戲賺幣為生。
龐大的虛擬貨幣規(guī)模以及較為廣泛的使用人群，引發(fā)了人們的擔憂。對此，韓復齡認為，如果虛擬貨幣的發(fā)行量達到一定規(guī)模，沖擊到一個國家的貨幣發(fā)行體系，央行或者金融機構會做出相應的規(guī)定。
“現(xiàn)在虛擬貨幣的規(guī)模還不夠大，對貨幣發(fā)行體系的沖擊還不明顯。”他說，為了不造成貨幣上的混亂，監(jiān)管層應該對網(wǎng)絡貨幣的交易、使用、投資有一定的規(guī)范,“但這應該是一種引導性的規(guī)定，而不是硬性的規(guī)定”。