出來混總是要還的。證監(jiān)會日前終于對萬福生科、天能科技和新大地這三起震動整個中國資本市場、影響極度惡劣的造假事件做出了正式的行政處罰決定。相對于尚未確定的IPO重啟，在近一段時間中，證監(jiān)會系統(tǒng)對于上市公司各類違規(guī)事項的查處力度正呈現(xiàn)出空前加強的態(tài)勢。
三大要案處罰終落地
在歷時5個月的時間后，萬福生科、天能科技和新大地這三起震動整個中國資本市場的造假案件，終于迎來了它們的“最終審判”。
在10月18日的例行新聞發(fā)布會上，中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會于2013年9月24日、9月25日、10月15日分別對萬福生科案、天能科技案、新大地案的涉案主體及相關責任人員作出行政處罰決定。2012年8月28日、9月14日、9月21日，證監(jiān)會先后對新大地、萬福生科、天能科技涉嫌財務造假等違法違規(guī)行為立案稽查。相關中介機構平安證券、民生證券、南京證券、中磊會計師事務所、大信會計師事務所、大華會計師事務所、湖南博鰲律師事務所、北京市君澤君律師事務所、北京市大成律師事務所等因涉嫌未勤勉盡責，后續(xù)分別被立案調查。證監(jiān)會在履行告知聽證程序后，對上述主體的違法事實作出認定，并依法做出了相應的處理決定。相關行政處罰決定書還需履行送達程序。
該發(fā)言人強調，萬福生科、天能科技、新大地三案屬于證監(jiān)會近期以來重點打擊的欺詐發(fā)行類案件，備受市場關注。其中，萬福生科以欺騙手段騙取發(fā)行核準，在發(fā)行上市后違反信息披露義務，數(shù)額巨大，其部分違法行為涉嫌構成欺詐發(fā)行股票罪和違規(guī)披露、不披露重要信息罪，已被依法移送司法機關處理；天能科技、新大地兩家公司雖未取得發(fā)行核準，但其IPO申報材料有虛假記載或重大遺漏，嚴重擾亂了我國證券市場的監(jiān)管秩序；相關中介機構在開展保薦業(yè)務或證券服務業(yè)務過程中未勤勉盡責。欺詐發(fā)行行為觸動市場根基，涉眾面廣，嚴重踐踏市場公信，危害極大。
該發(fā)言人表示，在上述三起案件中，證監(jiān)會嚴格執(zhí)法，重典治市。在上述案件的處理上，證監(jiān)會依法對相關主體和責任人員課以高額罰金，通過暫停、撤銷從業(yè)資格或市場禁入的處罰，大幅提高違法和失信成本，有數(shù)名當事人被頂格處罰。與此同時，以上三案從調查完畢到作出行政處罰決定，歷時5個月左右，處罰效率較之以往同類規(guī)模案件大幅提升。
“正義不僅要實現(xiàn)，而且要以被看得見的方式實現(xiàn)。”證監(jiān)會表示，在三案的處理過程中，始終注意加強執(zhí)法透明度建設，嚴格履行法定程序。一方面及時向社會通報案件進展情況，另一方面依法保障相關當事人的合法權益。
證監(jiān)會一一駁回平安十條申訴意見
18日當天，證監(jiān)會網(wǎng)站上公布了《中國證監(jiān)會行政處罰決定書(平安證券有限責任公司、吳文浩、何濤等7名責任人)》以及《中國證監(jiān)會市場禁入決定書（吳文浩、何濤）》，由于被卷入萬福生科造假上市一案的平安證券的最終處罰結果也公之于眾。
行政處罰決定書顯示，經(jīng)查明，平安證券在推薦萬福生科IPO過程中，未能勤勉盡責地履行法定職責，出具的保薦書存在虛假記載。平安證券在盡職調查中未勤勉盡責，未對萬福生科提供的資料和披露的內容進行獨立判斷：未審慎核查萬福生科主要供應商身份和采購合同真實性；未審慎核查萬福生科主要客戶身份和銷售合同真實性。平安證券未審慎核查其他中介機構出具的專業(yè)意見，未能發(fā)現(xiàn)萬福生科涉嫌造假的內容：未審慎核查湖南博鰲律師事務所（以下簡稱博鰲所）提供的相關材料；未審慎核查中磊會計師事務所有限責任公司（以下簡稱中磊所）提供的相關材料。平安證券未對萬福生科的實際業(yè)務及各報告期內財務數(shù)據(jù)履行盡職調查、審慎核查義務：平安證券出具的發(fā)行保薦書等文件中的財務數(shù)據(jù)，系直接引自萬福生科經(jīng)審計的財務報告，而非由其在獲得充分證據(jù)基礎上進行獨立判斷。平安證券保薦業(yè)務工作底稿中缺乏對萬福生科各報告期內的實際采購、銷售業(yè)務的核查記錄，遺漏萬福生科2008年、2009年銀行對賬單。
證監(jiān)會決定，責令平安證券改正違法行為，給予警告，沒收業(yè)務收入2555萬元，并處以5110萬元罰款，暫停保薦業(yè)務許可3個月；對吳文浩、何濤、薛榮年、曾年生、崔嶺給予警告，并分別處以30萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格；對湯德智給予警告，并處以10萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。同時，認定吳文浩、何濤為證券市場禁入者，終身不得從事證券業(yè)務或者擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。
該行政處罰決定書還首次披露了涉案人員薛榮年、曾年生、崔嶺、湯德智等人所提出的10條申辯意見。上述四人分別時任平安證券總經(jīng)理、時任平安證券總經(jīng)理助理、時任平安證券總公司投資銀行事業(yè)部上海業(yè)務負責人以及平安證券萬福生科項目組成員。
申辯意見說，因萬福生科系統(tǒng)造假，所以聽證申請人未能發(fā)現(xiàn)萬福生科財務造假行為，但其已勤勉盡責。薛榮年提出，他在2011年8月2日后不再分管平安證券投資銀行內核工作，因向中國證監(jiān)會備案尚需時間，他本人作為名義內核負責人在保薦文件上簽字。崔嶺提出，他實際上并非“保薦業(yè)務部門負責人”，他只是根據(jù)公司安排在《發(fā)行保薦工作報告》上簽字。
對于上述申辯意見，證監(jiān)會一一予以了駁回。證監(jiān)會強調，現(xiàn)有證據(jù)顯示，平安證券關于萬福生科的財務數(shù)據(jù)系直接引自萬福生科經(jīng)審計的財務報告，而未由其自身予以獨立判斷。本案中存在簽章不一致問題的合同數(shù)量多，且合同中簽字蓋章不一致的問題明顯，平安證券對一些重大差異，未予以審慎核查。證監(jiān)會說，萬福生科欺詐發(fā)行股票，既與具體承擔保薦職責的保薦代表人未勤勉盡責有關，也與平安證券內部整體缺乏有效的質量控制和風險管理有關。平安證券未能發(fā)現(xiàn)萬福生科財務造假，主要源于其未能勤勉盡責地履行相關盡職調查義務。
上市公司監(jiān)管陡然發(fā)力
在當天的新聞發(fā)布會上，針對此前市場廣泛流傳的IPO重啟的消息，證監(jiān)會新聞發(fā)言人再度重申，新股發(fā)行體制改革不是簡單的IPO重啟，必須對過去IPO的辦法進行較大的改革，最大限度地保護投資者特別是中小投資者的合法權益，目前，證監(jiān)會正在按照這一目標，抓緊完善指導意見及各項配套文件，新股發(fā)行要在改革意見正式公布實施后才能啟動。
稍早之前，證監(jiān)會主席肖鋼在《人民日報》發(fā)表署名文章稱，中小投資者權益保護已成為制約資本市場發(fā)展的突出問題，信息不對稱、投資回報機制不健全、上市公司違法違規(guī)行為、維權渠道不暢等，都損害了中小投資者利益。他強調，要將保護中小投資者合法權益貫穿監(jiān)管工作始終，堅決查處欺詐發(fā)行、違法披露、內幕交易、操縱市場、老鼠倉等違法行為，提高違法違規(guī)成本。
實際上，公開資料顯示，進入今年9月份以來，上市公司因各種違法違規(guī)行為而遭到監(jiān)管部門調查和處罰的案例陡然增多。吉峰農(nóng)機17日晚間公告，公司董事常務副總經(jīng)理鄭舸、董事財務負責人趙澤良、監(jiān)事會主席陳德、董事副總經(jīng)理曾晨東10月17日分別收到證監(jiān)會《調查通知書》，因四人涉嫌內幕交易，被證監(jiān)會予以立案調查。當天，天津磁卡因涉嫌信息披露違法違規(guī)，受到證監(jiān)會的立案調查；隆基股份兩位高管也因為信披違規(guī)，收到了當?shù)刈C監(jiān)局的警示函。
10月11日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，通報對珠海中富、恒順電氣、友利控股等6家上市公司信息披露違法違規(guī)行為及珠海中富的資產(chǎn)評估機構北京恒信德律未勤勉盡責的行為進行立案調查的情況。證監(jiān)會表示，《中國證監(jiān)會關于進一步加強稽查執(zhí)法工作的意見》發(fā)布后，收到違法違規(guī)線索數(shù)量持續(xù)增加，啟動案件調查數(shù)量也有較大幅度增長。2013年9月，單月新啟動案件調查39件，為前8個月月平均值的1.5倍。近期，證監(jiān)會按照工作部署，繼續(xù)加大對信息披露等違法違規(guī)行為的執(zhí)法打擊力度。
北京的一位券商業(yè)人士對《經(jīng)濟參考報》記者表示，自肖鋼上任以來，證監(jiān)會對于證券市場的監(jiān)管思路已經(jīng)表現(xiàn)得非常明顯，其中十分重要的一條就是加大對于上市公司、中介機構的違法違規(guī)行為的查處力度，即大力加強事中事后監(jiān)管。在這位人士看來，這些行為，可以視作為凈化中國資本市場的系列舉措，在為新股發(fā)行重啟掃清障礙的同時，也在為中國資本市場的長遠健康發(fā)展打下基礎。