銀監(jiān)會就《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》公開征求意見
流動性三指標(biāo)的監(jiān)管比例最終在《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》中得以明確。其中，商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%，但商業(yè)銀行在壓力狀況下流動性覆蓋率可降至100%以下；另一項流動性監(jiān)管指標(biāo)，流動性比例的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是不低于25%；
存貸比這一飽受爭議的指標(biāo)仍被保留，其監(jiān)管紅線仍然是不高于75%
今年，銀監(jiān)會推動中國銀行業(yè)實施巴III的步伐繼續(xù)加快。繼去年末推出《商業(yè)銀行資本管理辦法》后，銀監(jiān)會昨日開始就《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》公開征求意見。而中國版巴III近日也順利通過了巴塞爾委員會的評估。這顯示出，我國審慎銀行監(jiān)管制度建設(shè)取得了重大進展，有助于提升國際市場對我國銀行體系的信心。
存貸比指標(biāo)被保留
流動性三指標(biāo)的監(jiān)管比例最終在《辦法》中得以明確。流動性覆蓋率、存貸比和流動性比例均屬于流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)。監(jiān)管部門要求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)達到本辦法規(guī)定的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
其中，商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%，但商業(yè)銀行在壓力狀況下流動性覆蓋率可降至100%以下。不過，銀監(jiān)會將要求其提交流動性風(fēng)險分析報告，包括導(dǎo)致流動性覆蓋率降至最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以下的原因、已經(jīng)和即將采取的措施、對持續(xù)時間的預(yù)測等，并根據(jù)持續(xù)時間確定是否增加報告要求。
該《辦法》明確，當(dāng)發(fā)生嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險時，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)考慮所采取措施可能對整個金融體系產(chǎn)生的影響和順周期效應(yīng)。在要求商業(yè)銀行采取措施恢復(fù)流動性水平時，可以給予適當(dāng)時間，防止對商業(yè)銀行和整個金融體系造成負面影響。另一項流動性監(jiān)管指標(biāo)，流動性比例的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是不低于25%。
記者注意到，存貸比這一飽受爭議的指標(biāo)仍然保留在了《辦法》之中。其監(jiān)管紅線仍然是不高于75%。不過，銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人也認可了存貸比指標(biāo)存在的缺陷。該人士稱：“隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式和金融市場的發(fā)展變化，存貸比監(jiān)管出現(xiàn)了覆蓋面不夠，風(fēng)險敏感性不足，未充分考慮銀行各類資金來源和運用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動性風(fēng)險等問題”。
該人士表示，銀監(jiān)會將在加強與有關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)、充分聽取業(yè)界意見的基礎(chǔ)上，按照與時俱進、積極穩(wěn)妥、逐步完善的原則，不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法，并積極推動立法機關(guān)修法。
一位業(yè)內(nèi)人士評價認為，這樣做還是比較穩(wěn)妥和審慎的。他表示，存貸比指標(biāo)比較符合中國銀行業(yè)的實際和監(jiān)管關(guān)切的要點。目前中國的銀行業(yè)的信貸這塊在資產(chǎn)的占比還是比較高的，存款在負債中的占比也是比較高的。而從貨幣政策的角度看，信貸發(fā)放仍然是推動貨幣供應(yīng)量增長的最重要機制。對信貸的控制也意味著對貨幣供應(yīng)量也在實施有效的管理。所以無論是貨幣政策管理、銀行的流動性管理還是銀行的穩(wěn)健運營，取消這一政策都是不合適的。
新指標(biāo)有助于避免監(jiān)管盲區(qū)
值得一提的是，巴III流動性標(biāo)準(zhǔn)允許各國自主決定增加2B資產(chǎn)，包括信用評級為BBB-至A+的公司債券、滿足特定條件的股票和住房抵押貸款支持證券。但《辦法》并未將股票和住房抵押貸款支持證券暫不被列入2B資產(chǎn)范圍。
銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人解釋說，這是因為目前我國法律禁止商業(yè)銀行在境內(nèi)投資股票，且國內(nèi)的住房抵押貸款支持證券品種少、規(guī)模小、交易不活躍，不滿足巴III流動性標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的條件，我國銀行業(yè)在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數(shù)量也很有限。因此，2B資產(chǎn)范圍仍然只包括符合條件的公司債券。
今年6月份，我國銀行間市場曾出現(xiàn)階段性流動性緊張、市場利率快速上升現(xiàn)象，暴露了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理不能適應(yīng)業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險狀況的發(fā)展變化的問題。為此，銀監(jiān)會也將定期監(jiān)測包括同業(yè)市場負債比例在內(nèi)的商業(yè)銀行融資來源及穩(wěn)定程度。
一家股份制銀行資產(chǎn)負債部的負責(zé)人對上證報表示：“《辦法》對防范這一問題會有直接正面的促進作用”。他認為，隨著銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，尤其是通過同業(yè)市場的拆借，發(fā)放一些投資于長期的理財項目，產(chǎn)生了資產(chǎn)負債期限的錯配。而按照原來的指標(biāo)監(jiān)管的話，這個問題就會被忽略，采用新的監(jiān)管指標(biāo)將有助于避免監(jiān)管盲區(qū)。