阿里巴巴擬以11.8億元認(rèn)購(gòu)天弘基金51%的股權(quán)，進(jìn)軍基金業(yè)的消息震驚了整個(gè)金融界。
阿里巴巴強(qiáng)勢(shì)入主天弘基金，這意味著其在基金業(yè)務(wù)上不再僅扮演渠道角色，馬云的平臺(tái)+金融+數(shù)據(jù)戰(zhàn)略再進(jìn)一步；而且，“攻陷”傳統(tǒng)金融的核心地帶之一，無(wú)疑會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新革命的示范標(biāo)志，
也會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭“反噬”金融行業(yè)的里程碑。至此，阿里的金融業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋基金、支付、小貸、擔(dān)保以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，阿里互聯(lián)網(wǎng)金融帝國(guó)雛形漸顯。
據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，快錢(qián)CEO關(guān)國(guó)光認(rèn)為，
金融服務(wù)的本質(zhì)就是中介、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和資金杠桿。掌握了大量數(shù)據(jù)信息的機(jī)構(gòu)是最可怕的，將對(duì)消費(fèi)者或企業(yè)產(chǎn)生根本性改變。無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)的金融，還是金融的互聯(lián)網(wǎng)，或是金融性服務(wù)，金融服務(wù)的本質(zhì)沒(méi)有改變。誰(shuí)能夠在這幾個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中把握趨勢(shì)的話，就能夠有長(zhǎng)期，顛覆性的服務(wù)產(chǎn)生。
“掌握了大數(shù)據(jù)的阿里巴巴，對(duì)其想進(jìn)入的任何行業(yè)而言，都是勢(shì)不可擋。”資深金融人士稱。按照此前的“路徑”
，接下來(lái)，阿里巴巴此類互聯(lián)網(wǎng)巨頭“反噬”的將是銀行，還是證券公司、期貨公司？
“阿里基金”橫空出世“抱大腿”或引連鎖效應(yīng)
“11.8億就可控股一家基金公司，比銀行便宜多了。”業(yè)內(nèi)人士評(píng)論道。甚至有，今后基金公司將分為三類，阿里基金公司，銀行系基金公司和其他基金公司。
阿里入主天弘基金，成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭“反噬”金融行業(yè)的里程碑。天弘抱上阿里這條“大腿”，也引發(fā)了聯(lián)想，業(yè)內(nèi)人士由此產(chǎn)生兩個(gè)揣測(cè)：一是基金牌照價(jià)值驟然提升，變現(xiàn)的空間巨大，基金公司的股東也會(huì)“努力敦促抱大腿”。
目前基金銷售困難，中小型基金公司大多開(kāi)門(mén)三年難盈利。以天弘基金為例，據(jù)媒體報(bào)道，其自2004年11月8日成立之后，規(guī)模一直停滯不前，連年虧損，并沒(méi)為股東貢獻(xiàn)多少利潤(rùn)；但今年僅余額寶的成功，就使其扭虧為盈，可為內(nèi)蒙君正
帶來(lái)千萬(wàn)元利潤(rùn)。一位分析人士認(rèn)為，與互聯(lián)網(wǎng)合作既可以為股東帶來(lái)內(nèi)生性的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，也可以提升股份變現(xiàn)價(jià)值，尤其是對(duì)于一些已上市的小型股東更有動(dòng)力。
二是產(chǎn)業(yè)金融的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái)。“阿里本身是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)業(yè)企業(yè)，它大肆擴(kuò)張金融版圖，就是為了利用這些金融牌照，為他的實(shí)業(yè)客戶提供金融解決方案，增加客戶黏度，深度挖掘客戶價(jià)值。”一位分析人士說(shuō)，“在這種刺激下，更多為實(shí)業(yè)服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司會(huì)采取這種方式，”
“在基金領(lǐng)域，這種事情，只有基金公司主動(dòng)去抱互聯(lián)網(wǎng)公司的大腿，基金公司沒(méi)有什么話語(yǔ)權(quán)。”北京某基金公司電商總監(jiān)說(shuō)，基金公司需要的是互聯(lián)網(wǎng)“大入口”，以獲取用戶資源，因此只有寥寥幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭有望成為基金公司的目標(biāo)，相比之下，按照目前80余家基金公司的數(shù)量看，基金公司牌照并不是稀缺資源。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，也只有大型互聯(lián)網(wǎng)公司才有實(shí)力認(rèn)購(gòu)基金公司股權(quán)。“此前宏利從荷銀手中購(gòu)買泰達(dá)荷銀49%的股權(quán)，花了1.56億美元，阿里控股天弘，也花了11.8億元。”
可以預(yù)見(jiàn)，“連環(huán)抱大腿”現(xiàn)象或?qū)㈤_(kāi)始出現(xiàn)。僅就基金行業(yè)而言，無(wú)論對(duì)基金公司還是互聯(lián)網(wǎng)公司，在互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)激烈的今天，此舉都意味著快速地站穩(wěn)腳跟，如果自己去申請(qǐng)金融牌照培育公司，則出擊速度要慢得多。業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，百度、騰訊、東方財(cái)富
、大智慧 、金融界、京東、蘇寧、360等已經(jīng)與基金公司展開(kāi)合作的互聯(lián)網(wǎng)巨頭都有此打算。
不過(guò)，在上述幾個(gè)巨頭中，騰訊被認(rèn)為最不急著出手，“騰訊有充沛的用戶資源，他們后來(lái)居上也能玩死對(duì)手。”上述電商總監(jiān)表示。
“羽翼”日漸豐滿 阿里拓展“金融帝國(guó)夢(mèng)”
阿里的胃口遠(yuǎn)不止11.8億元就已控股的基金公司。隨著入主天弘基金和虛擬支付即將上線，阿里的金融業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋基金、支付、小貸、擔(dān)保以及保險(xiǎn)（放心保）業(yè)務(wù)等，阿里虛擬金融帝國(guó)雛形漸顯。可以預(yù)見(jiàn)，傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的相互滲透將成為趨勢(shì)，券商、信托、金融租賃、銀行都可能成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司的收購(gòu)目標(biāo)。按照此前的“路徑”，阿里接下來(lái)的目標(biāo)是銀行，還是證券公司、期貨公司？
其實(shí)，阿里早已開(kāi)始了在金融體系主導(dǎo)地位——銀行業(yè)的耕耘。
沒(méi)有一開(kāi)始與銀行的合作，就沒(méi)有阿里巴巴后來(lái)的發(fā)展壯大。盡管馬云從一開(kāi)始和銀行合作時(shí)就表示，阿里巴巴不會(huì)成為銀行。
但天下大勢(shì)，分久必合，合久必分。
在阿里壯大之后，有了自己的金融事業(yè)部。金融事業(yè)部的很多業(yè)務(wù)就是傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)。
阿里金融事業(yè)部總裁胡曉明曾明確表示，阿里金融在某些應(yīng)用領(lǐng)域已經(jīng)實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行“質(zhì)的超越”。“金融當(dāng)中最核心的就是風(fēng)險(xiǎn)管理能力。我們今天已經(jīng)有這個(gè)能力去管控風(fēng)險(xiǎn)。”胡曉明說(shuō)。
胡曉明給出的數(shù)據(jù)是，2012年過(guò)年的7天假期里，阿里巴巴就對(duì)在其平臺(tái)上開(kāi)展業(yè)務(wù)的中小企業(yè)發(fā)放貸款近20萬(wàn)筆。而2012年全年，在阿里巴巴平臺(tái)上貸款小微企業(yè)，其實(shí)際貸款成本是6.7%。遠(yuǎn)低于銀行。“外界報(bào)道在阿里巴巴貸款的利率是18%，那是年化的。我們的客戶一年當(dāng)中實(shí)際貸款的天數(shù)平均為127天，實(shí)際成本只有6.07%。”胡曉明解釋。
但胡曉明仍然明確表示，阿里巴巴不會(huì)辦銀行，也不會(huì)成為銀行。阿里巴巴更喜歡搭建一個(gè)平臺(tái)，讓更多的金融機(jī)構(gòu)接入這個(gè)平臺(tái)。
而事實(shí)是，今年6月份，支付寶悄然上線“余額寶”類存款業(yè)務(wù)。通過(guò)“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高，很多人認(rèn)為這是在挖銀行的“墻腳”。根據(jù)其官網(wǎng)介紹，2012年，10萬(wàn)元活期儲(chǔ)蓄利息350元，如通過(guò)余額寶收益能超過(guò)4000元，收益超過(guò)8倍。
對(duì)于余額寶的推出，網(wǎng)友們都大膽預(yù)測(cè)“金融界要地震了”。對(duì)“余額寶”前途，網(wǎng)友的評(píng)論莫衷一是。但不論怎樣，余額寶的規(guī)模在短短兩三個(gè)月內(nèi)就達(dá)數(shù)百億元卻是事實(shí)。
眾所周知，存款一直是國(guó)內(nèi)銀行的“立行之本”。中國(guó)平安
董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官馬明哲更是在一次平安的內(nèi)部講話中直言，平安未來(lái)最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不是其他傳統(tǒng)金融企業(yè)，而是現(xiàn)代科技企業(yè)。現(xiàn)代科技企業(yè)進(jìn)軍銀行業(yè)的腳步在不斷加快，如騰訊和阿里巴巴等國(guó)內(nèi)科技公司。他們擁有進(jìn)攻型的企業(yè)文化、反應(yīng)敏捷的組織體系、先進(jìn)的網(wǎng)上金融技術(shù)，以及粘連度極高的龐大用戶群。上述科技企業(yè)一旦得以突破政策限制，他們將快速搶占市場(chǎng)，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)形成勢(shì)不可擋和毀滅性的沖擊。科技的發(fā)展帶來(lái)的變化是顛覆性的、革命性的，對(duì)銀行維持了200多年的舊模式，對(duì)整個(gè)金融業(yè)，對(duì)幾乎所有市場(chǎng)，所有消費(fèi)者，科技的沖擊，都是勢(shì)不可擋的。
深度介入 互聯(lián)網(wǎng)加速“反噬”金融
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將深度介入金融領(lǐng)域，生意寶 、上海鋼聯(lián) 等被認(rèn)為將成為下一個(gè)“阿里”。
據(jù)了解，生意寶是國(guó)內(nèi)最大垂直專業(yè)網(wǎng)站開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)商，而上海鋼聯(lián)是目前國(guó)內(nèi)最大的大宗商品電商平臺(tái)，其手上都有大量的產(chǎn)業(yè)客戶。如果他們有金融牌照，則能為客戶提供融資等更多金融服務(wù)。
以生意寶為例，從2012年開(kāi)始，生意寶就新成立了“億元級(jí)”的新公司，這家第三方支付公司主要建設(shè)“B2B互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)”項(xiàng)目，經(jīng)營(yíng)非金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)，為B2B電子商務(wù)平臺(tái)提供支付結(jié)算服務(wù)，也是目前國(guó)內(nèi)首個(gè)由上市公司打造的B2B大額支付系統(tǒng)項(xiàng)目。另外，即將投入運(yùn)行的浙江網(wǎng)盛融資擔(dān)保有限公司，將為B2B交易的會(huì)員提供交易、融資等金融服務(wù)。
“他們了解產(chǎn)業(yè)，能夠降低信息的不對(duì)稱，有了金融牌照，他們能把客戶吃透，相當(dāng)于從傳統(tǒng)金融業(yè)的利差中分一杯羹。”上述分析人士說(shuō)，“如果他們有基金牌照，就可以為客戶理財(cái)。”
下一步，互聯(lián)網(wǎng)“反噬”的金融領(lǐng)域?qū)?huì)是券商、銀行……這些同心化的多元發(fā)展。
浦發(fā)銀行
中小企業(yè)部負(fù)責(zé)人認(rèn)為，掌握了客戶背后的大量數(shù)據(jù)是阿里巴巴所向披靡的根本原因。盡管銀行也掌握客戶數(shù)據(jù)，但銀行內(nèi)部或者部門(mén)分割，或者防火墻隔離，這些數(shù)據(jù)并未被有效利用。
一位第三方支付公司CEO更是直言，金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行，所有的產(chǎn)品都是標(biāo)準(zhǔn)化的，不會(huì)為了某個(gè)公司幾萬(wàn)元的業(yè)務(wù)需求專門(mén)開(kāi)發(fā)一款產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)也不會(huì)跟蹤一個(gè)企業(yè)的資金流和貨物流。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融有其崛起的必然性——滿足客戶的特殊需求。且掌握了客戶數(shù)據(jù)后，定制產(chǎn)品的成本相當(dāng)?shù)土L(fēng)險(xiǎn)可控。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融三大優(yōu)勢(shì)正沖擊銀行業(yè)，包括大幅降低銀行業(yè)交易成本、客戶服務(wù)口徑擴(kuò)大、增強(qiáng)金融業(yè)風(fēng)向控制能力。
快錢(qián)CEO關(guān)國(guó)光表示，商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)業(yè)務(wù)，這是商業(yè)銀行推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展利用新技術(shù)來(lái)開(kāi)展的正常業(yè)務(wù)，不應(yīng)屬于大家平時(shí)所說(shuō)的互聯(lián)網(wǎng)金融。而是把金融系統(tǒng)外的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融或者類金融服務(wù)，叫做互聯(lián)網(wǎng)金融。“金融服務(wù)的本質(zhì)就是三個(gè)：中介、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和資金杠桿。我覺(jué)得互聯(lián)網(wǎng)金融最核心的是控制信息。因?yàn)樾畔⒍嗔酥螅隳馨阎薪楦L(fēng)險(xiǎn)這兩件事干好。杠桿其實(shí)跟風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)系。”