9月10日下午3點，宏源債券銷售交易部總經(jīng)理陳智軍、副總經(jīng)理葉凡雙雙被公安部門帶走協(xié)助調(diào)查，其辦公電腦也被查封帶走。昨日，宏源證券向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》證實，稱“9月10日，公司從事債券交易業(yè)務(wù)的兩名員工被公安機關(guān)帶走，更多信息還在進(jìn)一步了解中。目前公司經(jīng)營情況正常。”
根據(jù)《財新》報道，兩名負(fù)責(zé)人涉案的主要原因是因為相關(guān)個人認(rèn)購公司理財產(chǎn)品獲取高額利潤，涉嫌利益輸送。
記者向一名宏源證券內(nèi)部人士核實，“陳智軍和葉凡被調(diào)查，主要應(yīng)該還是內(nèi)部人的舉報，他們那個部門內(nèi)斗的情況大家都知道一些。”
知情人士：遭內(nèi)部實名舉報
作為宏源證券的“賺錢機器”，債券銷售交易部一直是宏源證券內(nèi)部最惹眼的部門之一。2012年，宏源證券全年利潤為11億元，其中8個億來自債券交易銷售部。宏源證券也成為債券行業(yè)的明星券商，僅排名于中信證券之后。
近來，監(jiān)管部門加大了對債市的監(jiān)管力度，中信證券債券大佬楊輝最終因為丙類戶灰色交易涉嫌利益輸送被查。9月10日，當(dāng)陳智軍和葉凡被帶走之后，市場紛紛猜測兩人是否也是因為丙類戶灰色交易躺槍。
昨日，《財新》報道稱，上述兩名負(fù)責(zé)人涉案的主要原因是因為相關(guān)個人認(rèn)購公司理財
產(chǎn)品獲取高額利潤，涉嫌利益輸送。 此外，記者昨日向宏源證券內(nèi)部人士核實，“他們兩被抓還是因為有內(nèi)部人舉報。”
根據(jù)上述內(nèi)部人士透露，債券交易銷售部的事情大部分員工或多或少都知道一些。“2009年，陳智軍進(jìn)入宏源證券后，成績較為突出，但對于公司的業(yè)績獎勵很不滿意。陳智軍跑到財務(wù)總監(jiān)那里去跟領(lǐng)導(dǎo)談條件，這件事情在公司內(nèi)部大家基本都知道。”
該人士認(rèn)為，陳智軍的行為過于張揚和“囂張”，這在券商內(nèi)部并不是好事。此后陳智軍曾與風(fēng)控部門的負(fù)責(zé)人發(fā)生過矛盾，最后還是陳獲得了領(lǐng)導(dǎo)的信任。“最后還是靠成績說話。”
宏源證券年報顯示，2012年該公司實現(xiàn)自營收益10.18億元，同比增長185%，截至2012年末，宏源自營規(guī)模140.13億元，占凈資產(chǎn)的95%，其中股票投資占自營規(guī)模的12%，而債券投資占到了53%。
上述內(nèi)部人士透露，真正矛盾在于：宏源證券內(nèi)部一直存在債券銷售交易部和固定收益總部之間的內(nèi)部競爭。固定收益總部是承銷保薦分公司下面的一級總部，負(fù)責(zé)債券承銷；債券交易銷售部有渠道有關(guān)系，也想做銷售，內(nèi)部就經(jīng)常鬧矛盾。“這次舉報應(yīng)該與長期的內(nèi)斗相關(guān)。”
宏源證券2012年年報顯示，公司債券承銷業(yè)務(wù)突出，全年完成35單債券主承銷，募集資金447.54億元；債券承銷收入5.88億元，同比增長91%。
認(rèn)購自家產(chǎn)品恐涉利益輸送
雖然宏源證券沒有給出陳智軍和葉凡被帶走調(diào)查的真正原因，但有內(nèi)部人士已經(jīng)開始對外爆料。
根據(jù)《財新》報道，陳智軍負(fù)責(zé)的部門業(yè)績雖然出眾，但卻很難兌現(xiàn)激勵。債券交易銷售部和固定收益部的人數(shù)相當(dāng)，都是20多人，前者的人均利潤是公司最高的。為了落實激勵機制，宏源證券在2012年12月底成立了宏源匯智投資有限公司，注冊資本12億元，專門從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，發(fā)售各種理財產(chǎn)品，債券交易銷售部的大部分員工均認(rèn)購了該公司發(fā)行的債券類理財產(chǎn)品。
債券交易銷售部門的員工認(rèn)購的理財產(chǎn)品主要是風(fēng)險端，收益率很高，低的30%，高的能達(dá)到60%甚至70%。債券交易部門會專門把一些收益率高的交易挪至這個公司的理財產(chǎn)品池中進(jìn)行交易，也有專門的工具來放大收益。《財新》指出，本公司人員大規(guī)模認(rèn)購這樣的理財產(chǎn)品，存在利益輸送的嫌疑。究竟如何定性，還有待有關(guān)部門的進(jìn)一步調(diào)查。