8月30日，雙匯國際方面宣布，雙匯國際已經(jīng)與由八家國際及本地銀行組成的銀團簽署了一筆40億美元的銀團貸款協(xié)議，該筆款項將用于收購美國史密斯菲爾德公司(NYSE:SFD)。然而，史密斯菲爾德大股東的反對讓這一備受關(guān)注的并購案前景再度不確定起來。
作為史密斯菲爾德的大股東之一，StarboardValueLP近日發(fā)布公開信稱，目前已收到第三方買家對史密斯菲爾德資產(chǎn)的書面投資意向，表明其分拆后的三個業(yè)務部門均有買家看中。
卓創(chuàng)分析師姬光欣告訴記者，此次貸款的簽署，也預示著收購又向前邁進了一步，雖然雙匯國際收購困難重重，但有高盛、鼎輝等公司的助力，收購基本上可以說已經(jīng)成功了一大半。
SFD大股東再度發(fā)難
事實上，這并不是StarboardValueLP第一次公開表示反對。
今年5月底，史密斯菲爾德公司與雙匯國際達成協(xié)議，后者將以每股34美元、總額47億美元的價格對史密斯菲爾德進行并購。如果交易順利達成，將成為中國企業(yè)對美國企業(yè)進行的最大一筆收購。當時，擁有史密斯菲爾德公司5.7%股份的StarboardValueLP就提出反對。
StarboardValueLP一直認為，如果把史密斯菲爾德公司分拆成生豬生產(chǎn)、豬肉加工和國際業(yè)務3家公司后出售，獲得的收購價將比雙匯目前提出的價格高出29%至64%。為此，這家基金公司請來兩家中介機構(gòu)研究分拆方案，力圖把史密斯菲爾德進行分拆出售。
而這一次，Starboard方面的公開信表示：“我們已經(jīng)收到(若干)第三方買家的非約束性投資意向書，分別對買下史密斯菲爾德的幾個業(yè)務部門感興趣，這些合計起來，對史密斯菲爾德的總體估值實質(zhì)上超過雙匯每股34美元的出價。”
值得注意的是，盡管Starboard方面宣稱帶來了潛在買家，但其公開信中并沒有出現(xiàn)具體買家的名稱和報價。
或影響其他股東投票
“確確實實有買家站出來表示將會以更高的價格買史密斯菲爾德，這一舉動才會出現(xiàn)影響史密斯菲爾德其他股東對這次并購案的投票。”i美股分析師李瑩這樣告訴記者。
在這次公開信中，Starboard還希望董事會能夠考慮推遲召開大會，稱如果按時召開大會，他們將明確投出反對票。
公開信息顯示，9月24日，史密斯菲爾德將召開臨時股東大會，召集股東針對雙匯收購一案做出表決。根據(jù)史密斯菲爾德與雙匯的收購協(xié)議，9月24日的股東大會一旦通過雙匯收購提議，那么此后即便提出更高價的要約收購，董事會也不能重新考慮。
有行業(yè)人士告訴記者，Starboard的公開信并沒有提供買家的明確信息，也不代表法律效應，很可能是在拖延時間。
而這背后，依據(jù)協(xié)議，11月29日是完成雙匯并購交易的最后時限，如因美方監(jiān)管等原因?qū)е率召徚鳟a(chǎn)，雙匯將獲“反向分手費”。