|
8月25日，上交所就光大證券烏龍事件召開網(wǎng)上新聞發(fā)布會。被問及為何沒有在當日采取臨時停市措施時，上交所發(fā)言人表示，上交所未采取臨時停市措施，一是現(xiàn)有的法律依據(jù)不充分，二是市場必要性不突出，三是參考了境外市場在類似情況下很少啟用臨時停市措施這一通行做法。
東方早報忻尚倫問：發(fā)現(xiàn)交易異常后，交易所為何沒有采取臨時停市措施？
上交所發(fā)言人:
上交所未采取臨時停市措施，主要出于以下考慮：一是現(xiàn)有的法律依據(jù)不充分。《證券法》第114條第1款規(guī)定，“為維護證券交易正常秩序”，交易所可以決定臨時停市并報告證監(jiān)會，但該項規(guī)定比較原則。能否適用于光大證券異常交易事件并不明確，一旦動用，可能面臨依據(jù)不足、標準不明等質疑。而根據(jù)本所相關業(yè)務規(guī)則，本所采取臨時停市主要針對的是因不可抗力、意外事件、系統(tǒng)入侵等造成的無法正常開始交易、無法連續(xù)交易、交易結果出現(xiàn)嚴重錯誤、交易無法正常結束等情形，光大證券異常交易事件也難以歸為上述情形。
二是市場必要性不突出。正如前面介紹，本次異動時間較短，且市場傳聞眾多，原因待查，臨時停市的事由和必要性一時難以判斷；另一方面，當日系股指期貨合約交割日，如實施臨時停市措施，對期貨市場影響較大。
三是參考了境外市場在類似情況下很少啟用臨時停市措施這一通行做法。比如，2005年12月8日日本東京交易所市場的瑞穗事件、2012年5月18日美國納斯達克市場的臉譜事件、2012年8月1日美國紐交所市場的騎士資本事件及2013年8月20日的高盛事件等，相關交易所均未實施臨時停市。
同時也注意到，對重大突發(fā)事件采取臨時停市措施的海外市場，對于臨時停市的適用情形、標準、程序等均有嚴格、明確的規(guī)定，做出臨時停市決定也非常審慎。
我國資本市場建立以來，臨時停市措施很少運用。在2007年2月27日大盤最大跌幅達到8.84%、2008年4月24日大盤最大漲幅達到9.60%、2013年6月25日大盤最大跌幅達到5.74%時，均未臨時停市。2008年5月12日汶川發(fā)生重大地震當日，也未采取臨時停市措施（5月19日根據(jù)國務院統(tǒng)一要求和證監(jiān)會事先做出的決定并事先公告，本所與其他4家交易所臨時停市3分鐘進行哀悼）。光大證券異常交易事件是極端個別事件，促使本所進一步研究和論證實施臨時停市的具體情形、標準、程序等一系列問題。
|