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歐洲銀行普遍杠桿水平較高，盡管去杠桿過程已經(jīng)持續(xù)了一段時(shí)間，但距離巴塞爾協(xié)議III規(guī)定的資本充足率水平以及杠桿率水平仍然有很大缺口 ]
自上周開始，德意志銀行、巴克萊銀行、法國(guó)巴黎銀行以及蘇格蘭皇家銀行陸續(xù)公布了2013年二季報(bào)或上半年財(cái)報(bào)。與美國(guó)銀行業(yè)二季度財(cái)報(bào)普迎傲人業(yè)績(jī)不同，歐洲銀行業(yè)的情況則相反，一方面業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)緩慢，另一方面因?yàn)殚L(zhǎng)期的高杠桿運(yùn)營(yíng)，多家銀行未來瘦身仍將繼續(xù)。
與美國(guó)同行各項(xiàng)業(yè)務(wù)動(dòng)輒同比兩位數(shù)增長(zhǎng)相比，歐洲銀行業(yè)各類業(yè)務(wù)增長(zhǎng)都比較疲軟。
利潤(rùn)普遍下滑
幾家歐洲銀行中最先公布二季報(bào)的德意志銀行(下稱“德銀”)，其二季度稅后凈利潤(rùn)總額為3.35億歐元，比去年同期的6.67億歐元減少近50%。
德銀財(cái)報(bào)稱，凈利潤(rùn)大幅下滑主要是因?yàn)樗枚惗愂罩С龅脑黾樱约安豢傻侄愴?xiàng)目的支出大幅增加，主要包括一些訴訟費(fèi)用和法律支出等。
不過財(cái)報(bào)顯示，德銀二季度稅前利潤(rùn)為7.92億歐元，去除稅務(wù)因素，下降比例仍然高達(dá)18%。
緊隨德銀之后，一直被丑聞纏身的巴克萊銀行也公布了其2013年上半年財(cái)報(bào)。
財(cái)報(bào)的公布導(dǎo)致巴克萊銀行股票價(jià)格大幅下跌。上半年，巴克萊銀行盈利能力繼續(xù)下行，經(jīng)調(diào)整稅前盈利與去年同期相比減少17%至35.91億英鎊;財(cái)報(bào)稱，利潤(rùn)下行主要是因?yàn)檗D(zhuǎn)型支出高達(dá)6.4億英鎊，經(jīng)調(diào)整收入同比減少3%至150.71億英鎊。
財(cái)報(bào)顯示，二季度巴克萊投資銀行業(yè)務(wù)的收入為64.73億英鎊，保持穩(wěn)定，但被固定收益、貨幣及大宗商品(FICC)業(yè)務(wù)收入下跌所抵消。財(cái)報(bào)顯示，巴克萊銀行2013年二季度FICC利潤(rùn)環(huán)比降低了13%。
巴克萊銀行最主要的收入板塊就是投行業(yè)務(wù)，其他包括財(cái)富管理等在內(nèi)的業(yè)務(wù)部門基本呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，“大部分業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)被集團(tuán)因吸納更多存款而增加的費(fèi)用所抵消。”巴克萊銀行如此解釋其利潤(rùn)下降的原因。
上周，法國(guó)巴黎銀行公布的二季度財(cái)報(bào)顯示，其二季度盈利能力下降，集團(tuán)稅前利潤(rùn)為27億歐元，較去年同季度減少9.6%，業(yè)務(wù)部門的稅前利潤(rùn)則下降了3.2%。法國(guó)巴黎銀行實(shí)現(xiàn)集團(tuán)股東應(yīng)得凈利潤(rùn)為17.63億歐元，較2012年第二季度減少4.7%。
從整個(gè)上半年而言，法巴集團(tuán)稅前利潤(rùn)為53.15億歐元，較去年同期減少了23.3%。法巴銀行解釋稱，傳統(tǒng)信貸需求繼續(xù)呈現(xiàn)萎靡狀態(tài)，其在歐洲的業(yè)務(wù)尤其明顯，不管是在德國(guó)、法國(guó)還是比利時(shí)，法巴銀行的新增貸款都持續(xù)低迷，該業(yè)務(wù)版塊與去年同期相比呈現(xiàn)利潤(rùn)下降的狀態(tài)。
除傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)外，法巴銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在歐洲也照樣折戟明顯，財(cái)報(bào)稱，“受全球范圍成本上行以及歐元匯率上行的影響”，法巴銀行資產(chǎn)管理規(guī)模與去年年底相比下降了2.2%，資產(chǎn)凈流出規(guī)模123億歐元，呈現(xiàn)流入的市場(chǎng)主要是亞洲和法國(guó)本土市場(chǎng)。
蘇格蘭皇家銀行金融危機(jī)后被國(guó)有化，之后進(jìn)行大幅度結(jié)構(gòu)性改革，整體而言，改革是成功的，其剝離了大量非核心業(yè)務(wù)，而且在資本充足率等方面大幅改善。
但受制于歐洲整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，蘇格蘭皇家銀行二季度以及整個(gè)上半年業(yè)績(jī)都比較平淡。二季度財(cái)報(bào)顯示，蘇皇二季度凈利潤(rùn)環(huán)比降幅為8%，同比降幅達(dá)11%，實(shí)現(xiàn)總利潤(rùn)0.93億英鎊。
與巴克萊銀行類似，蘇皇利潤(rùn)主要來自交易部門等非利息收入，其投行以及交易部門的收入占到全部收入的96%。但二季度，受FICC市場(chǎng)疲軟以及信貸市場(chǎng)萎縮的影響，蘇皇業(yè)績(jī)倒退明顯，財(cái)報(bào)顯示，其非利息收入二季度錄得9.72億英鎊，季度環(huán)比減少19%，同比減少22%。
信貸與訴訟撥備大增
與美國(guó)銀行普遍大幅下調(diào)壞賬撥備相反，德銀的壞賬撥備上調(diào)了一倍多，2013年二季度的信貸損失撥備為4.73億歐元，比去年同期增加13%;德銀二季度遭受了一筆重大的信貸損失，但財(cái)報(bào)并未具體披露該損失規(guī)模。
巴克萊銀行二季度信貸沖銷及其他撥備為9.25億英鎊，季度環(huán)比增加31%，與去年同期大體持平。
另外值得注意的是，從2011年Libor案發(fā)以來，歐洲銀行一直是監(jiān)管機(jī)構(gòu)盯住的重點(diǎn)，針對(duì)這些銀行的違規(guī)調(diào)查也是造成這些銀行業(yè)績(jī)受損的原因之一，因?yàn)殂y行需要從利潤(rùn)當(dāng)中撥備資金用于支付罰金或者應(yīng)對(duì)訴訟。
德銀二季度將法律訴訟撥備由上季度財(cái)報(bào)的24億歐元提高至30億歐元，而且預(yù)期“今后幾個(gè)季度將會(huì)陸續(xù)有一些和解協(xié)議出來”，但財(cái)報(bào)并未公布將會(huì)面臨哪些訴訟。
巴克萊銀行則稱，其二季度的撥備中包括與付款保障保險(xiǎn)賠償額有關(guān)的撥備13.50億英鎊、與利率對(duì)沖產(chǎn)品賠償額有關(guān)的撥備6.50億英鎊。
蘇皇也非常詳盡地描述了其目前面臨的指控和訴訟，包括金融產(chǎn)品欺詐、利率操縱以及住房抵押產(chǎn)品作假等種類，但其并沒有指出具體撥備數(shù)額。
“瘦身”計(jì)劃
相比美國(guó)銀行業(yè)，歐洲銀行普遍杠桿水平較高，盡管去杠桿過程已經(jīng)持續(xù)了一段時(shí)間，但距離巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定的資本充足率水平以及杠桿率水平仍然有很大缺口。
德銀二季報(bào)明確提出要進(jìn)一步“瘦身”，以滿足杠桿水平降至3%的巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求，同時(shí)明確表示將削減2500億歐元的資產(chǎn)規(guī)模。
而巴克萊銀行因?yàn)楦黜?xiàng)指控罰款以及自身資本充足率不足的問題，披露了128億英鎊的資本缺口。為此，巴克萊銀行計(jì)劃增發(fā)58億英鎊新股，以滿足3%的最低杠桿比率要求，并發(fā)行20億英鎊的可轉(zhuǎn)債;巴克萊銀行目前的核心一級(jí)資本充足率已提高至11.1%，但如果按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的嚴(yán)格算法，其資本充足率面臨下調(diào)。
與其他歐洲銀行面臨的困境一樣，法巴集團(tuán)的杠桿率目前高于巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，僅用“一級(jí)普通股本充足率”計(jì)算得出的杠桿率為3.4%，而用所有“一級(jí)股本”計(jì)算得出的杠桿率為3.8%，超過將于2018年1月1日起生效的3.0%的杠桿率規(guī)定，因此法巴集團(tuán)未來或許也將進(jìn)一步“瘦身”。
截至二季度末，蘇皇的一級(jí)核心資本充足率為11.1%，但如果按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求計(jì)算，其一級(jí)核心資本充足率為8.7%;在2013年年底之前，其一級(jí)核心資本充足率將提高至9%以上，另外蘇皇目前的杠桿比率為3.4%，距離巴塞爾協(xié)議Ⅲ的3%要求也還有一定距離。