經(jīng)歷數(shù)十年的“跨越式”發(fā)展，一方面，中國經(jīng)濟(jì)金融體系仍然存在很多“拔苗助長”后的“短板”，如現(xiàn)代化財(cái)富管理體系的缺失；另一方面，卻同時(shí)充滿了令人眼花繚亂的“后現(xiàn)代”要素，如與國外幾乎同步出現(xiàn)的、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)于金融體系的沖擊。
在缺乏財(cái)富管理文化的積淀、有效金融市場競爭與制度環(huán)境的保障下，無論是高端還是大眾化的財(cái)富管理，都逐漸出現(xiàn)了異化。自2012年以來，很多業(yè)內(nèi)人士都在強(qiáng)調(diào)一個(gè)“大財(cái)富管理時(shí)代”的到來。現(xiàn)代金融體系的基本功能，包括資金的時(shí)空配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付清算、信息發(fā)掘等。互聯(lián)網(wǎng)金融亦即現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)和理念則從根本上改變著這些基本功能的落實(shí)。其對(duì)財(cái)富管理的挑戰(zhàn)主要體現(xiàn)在五個(gè)方面。
第一，激發(fā)了主動(dòng)財(cái)富管理模式的創(chuàng)新，使得大眾化財(cái)富管理需求得到更大滿足。互聯(lián)網(wǎng)金融具有“去中心化”等特點(diǎn)，通過新的信息與金融技術(shù)，原先只能被動(dòng)接受金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理服務(wù)的公眾，以及難以投資門檻較高的財(cái)富管理產(chǎn)品的普通人，都能夠更加主動(dòng)地進(jìn)行財(cái)富管理活動(dòng)。
第二，通過技術(shù)與財(cái)富管理有效結(jié)合，賦予了財(cái)富管理工具全新吸引力。例如，在美國等發(fā)達(dá)國家，投資者可以刷貨幣基金卡進(jìn)行消費(fèi)支付，刷卡后貨幣基金的贖回資金自動(dòng)被劃撥到消費(fèi)商戶的賬戶中，這樣大大增加了貨幣基金的功能，促使大批投資者將零散資金投資到貨幣基金上。
第三，促使財(cái)富管理工具平臺(tái)化融合成為可能。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)下，財(cái)富管理平臺(tái)將逐漸跳出傳統(tǒng)模式，如投行、信托、資產(chǎn)管理的服務(wù)平臺(tái)，或多層次資金池平臺(tái)，而成為面向機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人等不同客戶，提供融資、資本運(yùn)作與資產(chǎn)管理、增值服務(wù)、消費(fèi)與支付等在內(nèi)的“金融與消費(fèi)服務(wù)超市型”綜合平臺(tái)。
第四，降低了特定融資風(fēng)險(xiǎn)，并使新型的融資與財(cái)富管理模式不斷出現(xiàn)。例如，一方面，近年來，歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，在這類金融服務(wù)網(wǎng)站上可以實(shí)現(xiàn)用戶之間的資金借入或借出，整個(gè)過程無需銀行的介入。另一方面，基于互聯(lián)網(wǎng)融資，不僅使得創(chuàng)業(yè)者開始有可能擺脫傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的局限，從認(rèn)可其創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的大眾手中直接籌集資金，也使消費(fèi)者能夠在主動(dòng)參與到產(chǎn)品設(shè)計(jì)及生產(chǎn)過程中。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了新型的財(cái)富管理和投資。
第五，通過大數(shù)據(jù)時(shí)代的信息發(fā)掘與整合，形成更準(zhǔn)確的客戶定位。互聯(lián)網(wǎng)最重要的功能之一就是提供信息支撐，而信息又是信用形成和金融交易的基礎(chǔ)。例如，對(duì)于小企業(yè)來說，由于缺乏信用評(píng)估和抵押物，往往難以從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得融資支持，而通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)掘，可以充分展現(xiàn)小企業(yè)的“虛擬”行為軌跡，從中找出評(píng)估其信用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及模式，由此為小微企業(yè)信用融資創(chuàng)造條件。
總之，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是使得傳統(tǒng)金融“走下神壇”，并非與其對(duì)抗和完全替代，也不應(yīng)被樹立為新的“金融神話”，它只是從根本上完善了傳統(tǒng)金融體系的功能，并對(duì)中國財(cái)富管理的體系、模式、環(huán)境產(chǎn)生深刻影響，因此有助于一個(gè)貼近各類客戶需求、靈活多樣的財(cái)富管理時(shí)代的到來。