萬福生科、綠大地等一系列惡劣造假案例觸目驚心，A股市場曾經(jīng)風(fēng)光無比的“績優(yōu)股”神話背后，竟是動輒數(shù)億元的虛增利潤。《經(jīng)濟參考報》記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，“上市造假-入市圈錢-退市賣殼”屢試不爽，財報造假手法“十年一個樣”。一系列造假事件的背后，負(fù)責(zé)把守上市審核首關(guān)的會計師顯然難辭其咎。
“經(jīng)濟警察”成“造假幫兇”
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趙乃育 繪 |
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審計機構(gòu)淪為“造假幫兇”并非個案，近年屢見不鮮。從“造假四大天王”——
瓊民源、鄭百文、銀廣夏、藍(lán)田股份開始，直至如今的綠大地、萬福生科、新大地、海聯(lián)訊等，其中的業(yè)績“變臉”均被簽字會計師放行。
在綠大地(現(xiàn)ST大地)案中，會計師事務(wù)所負(fù)責(zé)人龐某被檢察機關(guān)認(rèn)定存在合謀上市，并出具虛假審計報告；萬福生科案的審計機構(gòu)——
中磊會計師事務(wù)所，則在萬福生科發(fā)行上市和年報審計過程中，出具虛假的審計意見。
北京某券商投行部人士告訴《經(jīng)濟參考報》記者，造假公司往往通過財務(wù)虛構(gòu)的手法，使業(yè)績保持著高利潤率。“存貨周轉(zhuǎn)極慢、毛利率虛高，類似萬福生科的造假只要稍具會計常識就能發(fā)現(xiàn)。”
與此同時，上市公司熱衷于更換審計機構(gòu)的現(xiàn)象也頗“耐人尋味”。例如，前后虛增收入達(dá)5.4億元的綠大地(現(xiàn)ST大地)，就創(chuàng)造了3年更換4家事務(wù)所的記錄。檢察機關(guān)在起訴書中認(rèn)為，會計師事務(wù)所負(fù)責(zé)人與企業(yè)高管共謀策劃了上市，并提供虛假年度報告。
上交所上市公司專家委員會委員、復(fù)旦大學(xué)會計學(xué)系教授李若山指出，簽字會計師對上市公司財報的審計工作類似“把關(guān)”，目的是為股民確保業(yè)績真實性。但目前行業(yè)慣例是簽字收入與上市規(guī)模掛鉤，企業(yè)競相選擇寬松的審計機構(gòu)，相當(dāng)于是變相鼓勵浮夸造假。
更值得關(guān)注的是，近年來，個股被出具非標(biāo)意見的比重下降明顯，不到一成才會指出某些問題。而根據(jù)審計準(zhǔn)則，會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)意見，說明公司的財務(wù)報告不合格。
業(yè)內(nèi)人士分析，不少個股在被出具非標(biāo)意見后，一般會借換所“改善”業(yè)績，以滿足配股、增發(fā)等要求。
財報造假手法“十年一個樣”
《經(jīng)濟參考報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，歷年來，不法企業(yè)財報造假的金額不斷攀升，數(shù)億元已司空見慣；造假時段也不斷提前，并貫穿上市前后。然而，盡管造假形式不斷翻新，但其核心手法卻堪稱“十年一個樣”。記者通過梳理歷年造假案例發(fā)現(xiàn)，其手段不外乎三種。
第一，虛構(gòu)產(chǎn)量放衛(wèi)星。從臭名昭著的藍(lán)田股份到新大地、萬福生科等，農(nóng)業(yè)公司始終是產(chǎn)量和利潤“放衛(wèi)星”的重災(zāi)區(qū)。
前有藍(lán)田股份低投入、高收益的畝產(chǎn)神話，后有新大地“百噸原料造萬噸有機肥”的奇跡，新大地2011年生產(chǎn)有機肥9254噸，成為其重要利潤來源。但耗用的主要原料茶粕僅118噸，遠(yuǎn)低于招股書中同類項目45%的原料比。
第二，陰陽合同當(dāng)收入。10年銷售收入增長45倍——
這一數(shù)字曾造就了“鄭百文神話”。然而，輝煌背后卻是一地白條：一邊讓進貨廠家以欠商品返利的形式打欠條；一邊約定不據(jù)此還款，欠條用于以應(yīng)收款名目，做成賬面贏利。
依靠這類“陰陽合同”，鄭百文成為A股史上最大的造假個案之一。被曝光后一度創(chuàng)下每股凈虧2.54元的紀(jì)錄，這意味著，該公司幾乎無任何盈利能力，堪稱前無古人。如今，類似的手法依然被綠大地等造假“后輩”沿用，儼然成為銷售類企業(yè)虛構(gòu)交易的慣常技巧。
第三，資金進出成空轉(zhuǎn)。與直接虛構(gòu)收入、產(chǎn)量不同，海聯(lián)訊的“賬面盈余”卻是真金白銀。記者查閱其招股說明書、審計報告發(fā)現(xiàn)，早在上市伊始，海聯(lián)訊就從非客戶方轉(zhuǎn)入大額資金，以沖減賬面應(yīng)收賬款，并于下一會計季度期初再轉(zhuǎn)出資金。
借助資金的一進一出，該公司在2009年至2011年間，涉嫌造假的銷售收入累計2.46億元，僅2011年虛假沖抵應(yīng)收賬款約1.3億元，堪稱前述手法的“升級版”。
惡性競爭讓審計成“橡皮圖章”
隨著越來越多的“注水”業(yè)績被曝光，不少投資者質(zhì)疑，素有“經(jīng)濟警察”之稱的會計師為何屢屢不能盡責(zé)，讓上市審核首關(guān)頻頻失守？
業(yè)內(nèi)人士指出，審計市場競爭激烈是假賬頻發(fā)的重要原因之一。個別事務(wù)所為了爭奪客戶，已競相為企業(yè)上市隱瞞錯誤。
“綠大地”虛假陳述案代理律師之一、上海華榮律師事務(wù)所律師許峰透露，隨著公司規(guī)模提升，審計費用總體必然走高。但證券審計業(yè)務(wù)出現(xiàn)低價競爭，事務(wù)所輪換時不僅競相壓價，一些中小上市公司也熱衷借換所“改善”業(yè)績。
一位供職于某四大會計師事務(wù)所合伙人直言，“假賬你不做也有人做，出價還比你低得多。”
亂象頻出，已然危及證券審計市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。滬上一家會計師事務(wù)所合伙人表示，盡管多數(shù)造假手段均可通過實地調(diào)查獲得，但在執(zhí)行期間，會計師并不是監(jiān)管機構(gòu)的代理人，對客戶只有服務(wù)沒有權(quán)力，過于“較真”難免給自己帶來職業(yè)、人身風(fēng)險。
近日，繼上海公信中南后，上海東華會計師事務(wù)所提出申請，成為近年第二家自愿放棄證券期貨從業(yè)資格的會計所。“業(yè)務(wù)不多，收費不多，檢查不少，水又太深，干脆不玩了。”