北大荒2012年虧損1.88億元背后，除計提房地產拆借資金形成的3.93億元壞賬準備外，其控股的北大荒鑫亞經貿有限責任公司(下稱“鑫亞公司”)爆發(fā)的2.02億元存貨跌價準備，也做出巨大“貢獻”。
基本資料顯示，鑫亞公司2008年成立之初，為北大荒旗下的米業(yè)公司重要的對外收購、銷售流通平臺，但伴隨2011年變身為北大荒房地產資金拆借通道后，情況開始逐漸失控。
“近年來，米業(yè)公司自身經營困難，對鑫亞公司也缺乏有效的監(jiān)督管理。”2013年3月27日，北大荒被迫在收購公告中承認鑫亞公司存在管理漏洞。
一個月后的4月25日，北大荒在年報審計中發(fā)現，除此前已經爆出的5億房地產拆借資金逾期外，鑫亞公司賬務也出現很大問題：包括部分對外賬款存在壞賬風險，庫存亞麻和煤炭等部分商品存在減值風險，上述各項減值準備合計高達2.65億元。
“收購鑫亞是為了更好解決公司混亂的經營問題，(存貨這塊)以前一直是高價買，低價賣。現在我們必須把水抽干，貨幣資金和流動資金全部抽走，存貨變現，應收款收不回全部起訴。”北大荒一位管理層人士對本報記者表示。
蹊蹺的是，本報記者統計鑫亞公司2008至2012年營收情況發(fā)現，作為一家毛利率水平較低的貿易公司，鑫亞公司2011年的營業(yè)收入和凈利潤，卻較2009年實現大幅飛躍。
涉足房地產拆借獲得的高額資金占用費，是鑫亞利潤暴漲的原因之一。此外，從報表看，公司2011年賬務存在明顯虛增跡象。一名會計師事務所人士看過鑫亞公司審計報告后對本報記者表示。
挪用拆借資金分紅
作為貿易平臺的鑫亞公司，2008年成立初的兩年中，主營業(yè)務收入一直隨著業(yè)務規(guī)模的擴大呈快速增長趨勢，其2008、2009年的營業(yè)收入分別為1.23億元和6.04億元，對應的凈利潤則為181萬元和459萬元。
然而，及至2011年，鑫亞公司的營業(yè)收入突增至46.61億元，同期凈利潤暴漲至9177.87萬元，分別較兩年前暴增6.71倍和18.99倍。(因缺失2010年鑫亞公司財務數據，故采用2009年數據做對比統計)且凈利潤增速明顯高于同期營業(yè)收入。
“2011年業(yè)績的大幅增長，確實與公司擴大業(yè)務收入有直接關系，但作為銷售平臺公司，鑫亞公司毛利率一直很低，僅靠業(yè)務規(guī)模的擴大不足以實現凈利潤暴漲。而凈利潤增速遠高于營業(yè)收入背后，可能源于拆借資金帶來的高毛利貢獻。”
年報資料顯示，鑫亞公司自2011年開始，就以通道公司身份向控股子公司喬仕房地產提供5億元拆借資金，并以此間接進軍房地產行業(yè)。
“鑫亞拆借給喬仕房地產的資金，老實說拆借不算拆借，高利貸不算高利貸。”有知情人士曾向本報記者透露。事實上，根據鑫亞子公司岱旸公司與喬仕房地產簽訂的相關協議，岱旸公司向喬仕房地產提供借款用于房地產項目的開發(fā)，而喬仕公司支付給岱旸公司的資金占用費實際計入存貨，即房地產在開發(fā)產品的成本。
上述人士告訴本報記者，真正甜頭在于喬仕房地產2011年曾給鑫亞公司分紅7000萬元。該筆分紅則占當年鑫亞公司凈利潤總額的76.27%。
蹊蹺的是，北大荒2011年年報顯示，喬仕房地產2011年營業(yè)收入總額為3.04億元，僅實現凈利潤4521.81萬元。按鑫亞公司持股48.78%計算，分紅最多不過2710萬元。那么，喬仕房地產為何要多分給鑫亞4000多萬元，多出的分紅款從何而來呢？
伴隨鑫亞公司對喬仕房地產1.9億元拆借資金流向不明，真相或已浮出水面。
“1.9億元下落不明的拆借資金，實際上已被喬仕挪用，其中7000萬元用作2011年分紅款，這意味著喬仕是拿借款的本金作為紅利分給了上市公司。”前述知情人士透露。
財務亂象
除拆借資金被非法挪用外，鑫亞公司賬務也存在嚴重問題。據北大荒2012年年報披露，鑫亞公司僅存貨減值，就計提減值損失高達2.02億元。
本報記者查閱年報發(fā)現，上述2.02億元存在跌價的存貨，部分因庫存管理不善和高買低賣導致的貨品流失、貶值，部分則因以前年度虛增收入產生的沖賬計提。
據公告披露，2011年11、12月，鑫亞公司通過與北大荒青楓亞麻公司簽署加價補充協議，增加應收賬款1873萬元，導致2011年度虛增利潤1873萬元，預計減值1873萬元。
值得注意的是，作為鑫亞公司持股5.07%的關聯公司，北大荒青楓亞麻公司也是鑫亞公司最大客戶，2012年末對鑫亞公司的營業(yè)收入達1.24億元，占全部營收總額的9.24%。此外，該公司還是鑫亞公司第二大應收賬款方，期末應收賬款達1.64億元，占總額的28.93%。
不過，對于這家重要的大客戶，鑫亞公司卻在應收賬款一欄將其標注為“非關聯方”。
“這很明顯是針對年底的增收行為，一些企業(yè)為達成年度營收目標，會選擇在年底與關聯企業(yè)達成往來款協議，虛增收入。”前述會計師事務所人士給本報記者分析。
該會計師人士還提醒道，除大宗商品市場價格普跌外，一般企業(yè)每月都要盤點存貨，不會發(fā)生如此劇烈的跌價情況。鑫亞公司大量存貨質次價高、有賬無物、質次價高背后，實際反映了北大荒對子公司日常經營管理存在重大缺陷。
本報記者調查發(fā)現，除業(yè)績虛增和存貨管理漏洞外，鑫亞公司還存在明顯賬務混亂問題。2012年，公司應收賬款前五名中，哈爾濱燃料有限公司以1.74億元的金額位居榜首，該賬齡為一年以內，占應收賬款總額的30.53%。
盡管哈爾濱燃料公司對鑫亞公司存在大額應付款，但記者未能從主營業(yè)務收入一欄對應查詢到該公司信息。從北大荒報告期前五名客戶營收情況看，分別為青楓亞麻公司、漢楓緩釋肥料公司、遼寧盛和沛貿易有限公司、八五四農場物資供應站和三江農墾惠農合作社，對公司營收分別為1.24億元、0.81億元、0.76億元、0.43億元和0.41億元。
“應收和收入對不上賬的情況，可能是哈爾濱燃料公司對公司的賬實際上是以前年度發(fā)生的，漏記所以在本年度補賬。”前述會計人士告訴記者。