投行“薦而不保”監(jiān)管風(fēng)聲緊，繼平安國(guó)信之后民生光大南京三券商又涉案
國(guó)信證券總裁胡繼之回答：“一切順其自然，不去相關(guān)部門(mén)游說(shuō)”
平安證券被暫停保薦業(yè)務(wù)資格三個(gè)月后，業(yè)內(nèi)將目光投向了其他有類(lèi)似情況的券商。如近幾日業(yè)內(nèi)盛傳的，民生證券、光大證券、南京證券和已有項(xiàng)目被立案調(diào)查的國(guó)信證券，這幾家券商均被認(rèn)為有可能暫停受理新IPO申請(qǐng)。
記者針對(duì)是否擔(dān)心處罰一事詢問(wèn)過(guò)國(guó)信證券總裁胡繼之，對(duì)方表示，一切會(huì)順其自然，不會(huì)為了不被處罰而特別去相關(guān)部門(mén)游說(shuō)。
民生光大南京被暫停受理新IPO申請(qǐng)？
民生證券、光大證券、南京證券三家券商保薦的項(xiàng)目都涉嫌造假上市。其中，民生證券保薦的項(xiàng)目為山西天能科技，南京證券保薦的項(xiàng)目為廣東新大地，光大證券保薦的項(xiàng)目為河南天豐節(jié)能。據(jù)證監(jiān)會(huì)上周五的媒體見(jiàn)面會(huì)上的表述，天能科技、新大地、河南天豐等公司已進(jìn)入立案調(diào)查階段，根據(jù)案情進(jìn)展將會(huì)及時(shí)向公眾披露。
這三家公司中，天能科技曾在去年3月被媒體質(zhì)疑虛增收入、提前“預(yù)知”中標(biāo)結(jié)果等造假行為；天豐節(jié)能則是在此輪IPO核查過(guò)程抽查階段被證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存在隱匿會(huì)計(jì)憑證的行為；新大地也在被媒體質(zhì)疑涉嫌虛增利潤(rùn)、隱瞞巨額關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假等問(wèn)題后于去年10月被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
上周五證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，保薦機(jī)構(gòu)一旦被立案稽查，證監(jiān)會(huì)發(fā)行部門(mén)就停止受理相關(guān)機(jī)構(gòu)報(bào)送的材料。因此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，按照這一解釋，這幾家券商被認(rèn)為可能會(huì)因上述原因暫停受理新IPO申請(qǐng)。
在平安證券因萬(wàn)福生科造假案被證監(jiān)會(huì)開(kāi)出保薦制度史上最嚴(yán)厲罰單后，業(yè)界開(kāi)始擔(dān)心這幾家券商的處罰結(jié)果。有市場(chǎng)人士擔(dān)心，在證監(jiān)會(huì)強(qiáng)化對(duì)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)要求的背景下，這幾家券商被處罰難以避免。
國(guó)信使投資人損失1698億元未受經(jīng)濟(jì)處罰
據(jù)人民網(wǎng)報(bào)道，從2010年至2012年，國(guó)信證券保薦上市的83家公司中，有71公司的市值出現(xiàn)了不同程度的縮水，比例高達(dá)85.5%。其中縮水幅度最大的為堅(jiān)瑞消防，公司市值縮水達(dá)到78.1%，榮盛石化、昌紅科技緊隨其后，縮水幅度都超過(guò)70%。83家上市公司合計(jì)縮水1698億元。由于存在較高比例的業(yè)績(jī)變臉現(xiàn)象，因此市場(chǎng)認(rèn)為這些新股的市值縮水不單純是市場(chǎng)原因所致，而與保薦機(jī)構(gòu)的薦而不保有很大關(guān)系。
此外，據(jù)同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)顯示，2010年至2012年，國(guó)信證券共獲得34.62億元保薦費(fèi)用。國(guó)信證券“薦而不保”卻仍賺得盤(pán)滿缽滿，而且迄今沒(méi)有因新股變臉而受到實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)處罰，但投資者卻要為新股變臉帶來(lái)的損失埋單。
本月初，勤上光電和隆基股份被證監(jiān)會(huì)宣布立案調(diào)查，兩家公司均為國(guó)信證券保薦，市場(chǎng)認(rèn)為兩家公司的立案調(diào)查會(huì)對(duì)國(guó)信證券投行業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大的影響。尤其是隆基股份上市首年虧損。根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，主板公司上市首年即虧損，將暫停保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月，撤銷(xiāo)項(xiàng)目保薦人資格，而隆基股份正是主板公司。如果真的遭受這樣的處罰，目前由國(guó)信證券保薦的60多家擬IPO企業(yè)，上市進(jìn)程可能都將受到不利影響。
國(guó)信證券總裁胡繼之日前在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，對(duì)公司的具體事務(wù)不作評(píng)論。同時(shí)，他認(rèn)為只有保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人幫助企業(yè)掩飾財(cái)務(wù)問(wèn)題甚至進(jìn)行財(cái)務(wù)造假等違規(guī)行為，才是保薦機(jī)構(gòu)的問(wèn)題，像隆基股份這種情況的業(yè)績(jī)下滑，投行其實(shí)很難估計(jì)。對(duì)于是否有做好或被暫停保薦資格處罰的準(zhǔn)備時(shí)，對(duì)方表示還沒(méi)有發(fā)生的事情，不做假設(shè)性回答。