銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的2012年監(jiān)管年報(bào)指出，今年重點(diǎn)監(jiān)控信用違約、表外業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)和外部傳染風(fēng)險(xiǎn)三大金融風(fēng)險(xiǎn)。
隨著中國經(jīng)濟(jì)由過去超高速增長逐步回落到中速增長的理性平穩(wěn)軌道，在高速增長階段大投放包括信貸貨幣大投放預(yù)埋的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患逐步暴露出來。2011年四季度以來，銀行業(yè)不良貸款呈現(xiàn)出與我國經(jīng)濟(jì)增速下降相反的上升趨勢。商業(yè)銀行2012年末不良貸款余額為4929億元，比年初增加647億元，不良率為0.95%。截至今年3月末，商業(yè)銀行不良貸款余額較年初進(jìn)一步增加了340億元，且不良率上升至0.99%，已連續(xù)六季度反彈。不但保持增長趨勢，不良貸款余額和不良率也雙雙呈現(xiàn)出增速加快跡象。
可以說，在上述三大風(fēng)險(xiǎn)中重點(diǎn)還是信用違約金融風(fēng)險(xiǎn)。來自這樣幾個(gè)方面：地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)沒有得到有效遏制。總量從2010年的10.7萬億元增加到2012年的12.85萬億元，占GDP25.1%。兩年增加兩萬多億元。其中，平臺(tái)貸款從2010年8.5萬億元增加到2012年9.3萬億元，還不包括信托融資。地方融資平臺(tái)債務(wù)被譽(yù)為永不會(huì)到期的債務(wù)，貸款被稱作永不到期的貸款。風(fēng)險(xiǎn)之大可想而知。
產(chǎn)能過剩帶來的信用違約風(fēng)險(xiǎn)。在長期大投資模式特別是四萬億大投資下，帶動(dòng)了巨大產(chǎn)能需求，如今大投資消退，而已經(jīng)建立起來的產(chǎn)能卻無法很快調(diào)整，造成目前產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。光伏產(chǎn)業(yè)過剩使得無錫尚德破產(chǎn)，造成71億元貸款風(fēng)險(xiǎn)。鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩導(dǎo)致全行業(yè)虧損，根本無法歸還到期的巨量貸款本息，信用違約風(fēng)險(xiǎn)正在暴露。鋼鐵產(chǎn)業(yè)過剩后，電力、煤炭經(jīng)營都已經(jīng)出現(xiàn)不景氣狀態(tài)，產(chǎn)能過剩很快就會(huì)來臨，信用違約風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)接踵而至。房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款雖然去年出現(xiàn)“雙降”，但是，隨著調(diào)控力度加大，是信用違約風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)不可忽視的爆發(fā)點(diǎn)。因此，防范銀行業(yè)信用違約風(fēng)險(xiǎn)是重中之重。
包括理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的表外業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)入了密集爆發(fā)期。目前，在銀行理財(cái)產(chǎn)品和代理銷售理財(cái)產(chǎn)品上暴露風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不少。除了加強(qiáng)監(jiān)管以外，關(guān)鍵在于規(guī)范銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)行為，徹底禁止銀行從事杠桿率高的各類金融產(chǎn)品發(fā)售代銷。
至于說“民間融資、非法集資等外部風(fēng)險(xiǎn)傳染”，監(jiān)管部門只要建立起銀行業(yè)與這些外部風(fēng)險(xiǎn)的防火墻就可以了。
銀監(jiān)會(huì)所說的三大風(fēng)險(xiǎn)，主要是如何防止銀行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，即：如何防止金融監(jiān)管籠子內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，卻沒有涉及監(jiān)管以外的社會(huì)融資風(fēng)險(xiǎn)，比如：民間借貸風(fēng)險(xiǎn)、高利貸風(fēng)險(xiǎn)、非法集資風(fēng)險(xiǎn)、小額貸款公司、擔(dān)保公司等各類影子銀行風(fēng)險(xiǎn)。2012年全年社會(huì)融資規(guī)模為15.76萬億元，人民幣貸款占同期社會(huì)融資規(guī)模的52.1%，也就是說，有48%的社會(huì)其他融資在監(jiān)管上處于缺位狀態(tài)，僅2012年就有7.6萬億元。
監(jiān)管籠子以外社會(huì)融資規(guī)模越來越大，風(fēng)險(xiǎn)也越來越高，對這些類似影子銀行監(jiān)管上的缺位，正在給中國埋下巨大金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，不排除成為金融危機(jī)爆發(fā)的根源。當(dāng)務(wù)之急是要明確機(jī)構(gòu)、職能，出重拳對除正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資以外的類似影子銀行風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)力監(jiān)管。