“最近遠(yuǎn)東很多煉油商都在責(zé)難中石化，因?yàn)樗蝗淮罅砍隹诓裼停率乖摰貐^(qū)柴油價格出現(xiàn)暴跌，這些煉油商毛利不斷下降。”5月7日有知情人士向記者透露。
易貿(mào)研究中心數(shù)據(jù)顯示，自2012年10月以來，中國柴油出口量即開始大幅增加，從最初的月出口14.4萬噸，一路飆升至今年3月的42萬噸，增長幾近3倍；與此同時，新加坡柴油價格也開始大幅下滑，從最初的130.27美元/桶滑落至5月6日的115.8美元/桶。
一向擔(dān)負(fù)國內(nèi)“保供”責(zé)任的中石化，怎么會突然大量出口柴油呢？
“由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，工業(yè)用柴油消費(fèi)量已經(jīng)長時間低增長了，可是國內(nèi)煉油產(chǎn)能還在不斷增加，中石化只能把部分柴油出口到遠(yuǎn)東市場。”有了解內(nèi)情的跨國油企人士坦言：“一季度，中石化已經(jīng)把上半年的出口指標(biāo)消耗得差不多了，現(xiàn)在正在申請下半年的指標(biāo)。”
事實(shí)上，自2008年石油業(yè)內(nèi)關(guān)于中國煉油產(chǎn)能過剩的爭執(zhí)就已吵得不可開交，由于汽車消費(fèi)量仍高速增長，汽油消費(fèi)量仍以每年近20%的速度增長，因此中石化等石油央企的煉油開工率仍維持在很高水平。
然而，在汽油消費(fèi)得到了滿足的同時，柴油卻已過剩。雖然幾十萬噸的量相比國內(nèi)總消費(fèi)量并不大，但如果將它們放入國內(nèi)市場，還是會沖擊國內(nèi)柴油價格，這也是兩大集團(tuán)所不情愿的。
但易貿(mào)研究中心分析師奚佳蕊也指出，根據(jù)他們監(jiān)測，國內(nèi)柴油即將進(jìn)入供小于求的失衡區(qū)間，農(nóng)用柴油等的需求正在快速增長，隨著5、6月份用油需求量的進(jìn)一步增加，國內(nèi)的柴油供應(yīng)形勢可能會繼續(xù)抽緊，出口量繼續(xù)大幅增加的情況有望結(jié)束。
出口量翻番
中國突然增加的柴油出口量，迅速打破了遠(yuǎn)東市場上原有的供需平衡。
“由于原油價格高企，現(xiàn)在煉油業(yè)務(wù)的毛利已經(jīng)很低了，一般就在10%左右，然而中石化出口的突然增加，令市場價格出現(xiàn)暴跌，將煉油毛利完全吃光了。”上述知情人士坦言。
易貿(mào)研究中心數(shù)據(jù)顯示，自去年10月以來，中國的柴油出口量也在不斷地增大，不但逐月環(huán)比增加，而且較去年同期也有了驚人的漲幅：10月14.4萬噸，同比增長9.1%；11月30萬噸，同比增長123.9%；12月36萬噸，同比增長490.2%；今年1月38萬噸，同比增加295.8%；2月25萬噸，同比增長242.5%；3月42萬噸，同比更增長650%。
隨著中國柴油出口的大幅增加，新加坡柴油市場均價也持續(xù)走低，從最初的130.27美元/桶滑落至今年4月的117.19美元/桶，跌幅達(dá)11.2%左右。
“至5月6日，已創(chuàng)出115.8美元/桶的階段新低。”奚佳蕊說。
據(jù)了解，中國油企一直是遠(yuǎn)東市場的大玩家，但十年前它們主要是出口汽油，大量采購柴油，甚至有時還需與臺灣中油等遠(yuǎn)東煉油廠簽訂中短期的采購協(xié)議。“那時中國私家車擁有量小，汽油也就消費(fèi)量小；而農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)由于經(jīng)濟(jì)向好，柴油消費(fèi)量增速很快。”上述知情人士說。
然而隨著中國私家車的普及，汽油消費(fèi)占比已在中國能源消費(fèi)中大幅提升。國際能源署(International Energy
Agency)的數(shù)據(jù)顯示，2012年，汽油在中國能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重上升至20%左右，高于2005年的17%，而同期柴油消費(fèi)的占比始終穩(wěn)定在33%。
去年以來，中國經(jīng)濟(jì)增速回落，過去的用油大戶建筑業(yè)更是一直維持在較低的開工水平，于是柴油的消費(fèi)量出現(xiàn)下滑。
“可汽油還是在增長，為了保證汽油供應(yīng)，中石化等不得不維持較高的開工率，但與汽油同時產(chǎn)出的柴油銷路就成了難題。”上述知情人士稱。
保護(hù)國內(nèi)價格
2012年中國柴油消費(fèi)量達(dá)1.7億噸左右，今年3月42萬噸柴油出口量顯得很小，但中石化并不愿將這些資源留在國內(nèi)——那樣做，將會沖擊其現(xiàn)有的價格體系。
“當(dāng)市場上有過剩資源時，終端價格不是向平均價格看齊，更不會向高價格看齊，只會向最低的價格不斷逼近。只有當(dāng)?shù)蛢r資源消耗光了，市場供需重新平衡了，終端價格才會出現(xiàn)抬升，這就是市場的短板效應(yīng)。”易貿(mào)研究中心首席專家鐘健說。
“哪怕賠錢出口，畢竟這塊的損失比把過剩資源留在國內(nèi)所造成的損失要小很多。”有支持鐘健“短板”理論的經(jīng)銷商說。
他指出，畢竟在原油、成品油進(jìn)出口權(quán)尚由中石油、中石化等壟斷的前提下，國內(nèi)資源供給量的大小還是由兩大集團(tuán)說了算的。
事實(shí)上，2009年前后中石化等也曾運(yùn)用這種策略，將國內(nèi)過剩的成品油資源出口，以收緊國內(nèi)供應(yīng)，從而最大程度上維護(hù)了當(dāng)時的市場終端價格。
“那時金融危機(jī)后，國際油價暴跌至33美元/桶，國內(nèi)需求疲弱，經(jīng)銷商也不敢進(jìn)貨，更不要提囤貨了。直到4萬億經(jīng)濟(jì)刺激政策出臺后，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢迅速轉(zhuǎn)好，油企的出口才又開始回落。”上述經(jīng)銷商說。
煉油產(chǎn)能過剩
相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，截至2012年底，中國一次煉油總能力達(dá)到了6.4億噸，隨著湛江中科石化等新建產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，到2015年一次煉油能力將達(dá)到7.5億噸。
這比此前國家發(fā)改委等規(guī)劃的中國汽柴油消費(fèi)增速要快很多，也意味著柴油過剩的難題也注定會長期存在。
“目前兩大集團(tuán)面臨兩大難題，第一是汽油消費(fèi)增速到底未來會怎樣；第二是中東煉油化工產(chǎn)能將在多大程度上影響中國石化產(chǎn)品的價格走勢，只有弄清楚這兩點(diǎn)，才能準(zhǔn)確地判斷中國煉油產(chǎn)能是否過剩。”有石化業(yè)內(nèi)專家說。
他認(rèn)為，隨著中國汽車保有量的增加，汽油消費(fèi)量的繼續(xù)增長是無疑的，但相應(yīng)會出現(xiàn)柴油過剩問題，只有國內(nèi)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)快速增長，才能消化柴油的過剩。
目前中東石化產(chǎn)能規(guī)劃很大，上馬也很迅速，預(yù)計2015年前后將對整個國際市場，特別是遠(yuǎn)東地區(qū)的石化產(chǎn)品價格產(chǎn)生巨大的沖擊，因?yàn)檫@是全球經(jīng)濟(jì)增長最快的地區(qū)，也是它們一開始就設(shè)定的目標(biāo)市場。
“由于中東產(chǎn)油國石化產(chǎn)品成本低，因此在很多產(chǎn)品的價格上我們是很難與其競爭的。如果確定我們的一些煉化企業(yè)競爭力弱，那么就該早點(diǎn)整合產(chǎn)能資源，將資源集中在那些有競爭實(shí)力的煉廠上。”他最后說。