在媒體與基金持有人的多方努力下，南方開(kāi)元滬深300交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱南方300基金）違規(guī)換購(gòu)永泰能源一事終于了進(jìn)展。
上周末（4月19日），證監(jiān)會(huì)通報(bào)顯示，決定對(duì)南方基金采取責(zé)令整改3個(gè)月等監(jiān)管措施，并責(zé)其以自有資金4799萬(wàn)余元對(duì)相關(guān)基金份額持有人進(jìn)行賠償。
今年3月，南方300基金在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)允許華電集團(tuán)資本控股有限公司拿停牌的永泰能源股份換購(gòu)基金份額。由于復(fù)牌后永泰能源連續(xù)跌停，致使該基金大幅虧損，基金持有者實(shí)名投訴證監(jiān)會(huì)，希望討回公道。
據(jù)南方基金官網(wǎng)顯示，本次南方基金的補(bǔ)償對(duì)象限于2013年4月10日
（南方300基金上市交易前一日）登記在冊(cè)的相關(guān)基金份額持有人。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)4799萬(wàn)元補(bǔ)償費(fèi)計(jì)算，每1000份基金持有人大概可分到12.12元。
違規(guī)換購(gòu)遭曝光
4月8日，南方基金披露《南方300基金上市交易公告書(shū)》，由于南方300基金的第一大重倉(cāng)股突然變更為永泰能源，這引起了市場(chǎng)的高度關(guān)注。
截至4月8日收盤(pán)，永泰能源在復(fù)牌后遭遇兩個(gè)跌停，以南方300基金持有永泰能源的市值高達(dá)19541.4萬(wàn)元計(jì)算，損失高達(dá)近4000萬(wàn)元。
4月9日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》刊登《第一重倉(cāng)股
“貍貓換太子” 南方300ETF被指違規(guī)》一文，披露基民對(duì)南方300基金高價(jià)回購(gòu)?fù)Ｅ乒傻牟粷M。
4月11日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》又刊登《換購(gòu)暗算持有人
南方基金被投訴至證監(jiān)會(huì)》，詳細(xì)分析了南方300基金換購(gòu)永泰能源存在的問(wèn)題，并披露不少基金持有人已經(jīng)將此情況實(shí)名舉報(bào)給了證監(jiān)會(huì)。
根據(jù)早先報(bào)道，南方基金在該換購(gòu)事件中存在的問(wèn)題包括兩個(gè)方面：一是為何允許股價(jià)存在明顯異動(dòng)（停牌前跌停和機(jī)構(gòu)的大舉出貨）的永泰能源進(jìn)行換購(gòu)？二是永泰能源的高價(jià)換購(gòu)絲毫不考慮期間采掘指數(shù)的暴跌，是否涉嫌利益輸送？
處罰力度罕見(jiàn)
實(shí)際上，在媒體的曝光和基金持有人積極投訴的情況下，南方基金這次違規(guī)換購(gòu)致使基金市值遭受巨大損失的事件，很快獲得了證監(jiān)會(huì)的定性和處罰。
4月19日，證監(jiān)會(huì)在新聞通氣會(huì)上，對(duì)南方基金的違規(guī)換購(gòu)事件予以了通報(bào)。其措施包括對(duì)南方基金公司采取責(zé)令整改3個(gè)月；整改期間暫停受理和審核該公司所有新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)申請(qǐng)；對(duì)基金經(jīng)理潘海寧采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選，3年內(nèi)不得擔(dān)任基金經(jīng)理或?qū)嶋H履行上述職務(wù)；對(duì)ETF投資總監(jiān)劉治平采取出示警示函的監(jiān)管措施；責(zé)成南方基金公司運(yùn)用自有資金4799萬(wàn)余元對(duì)相關(guān)基金份額持有人進(jìn)行賠償。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，證監(jiān)會(huì)對(duì)南方基金的處罰力度是空前的。在該事件之前，基金業(yè)的丑聞還包括2007年的上電轉(zhuǎn)債事件。
當(dāng)時(shí)，包括南方基金、泰達(dá)荷銀以及華安基金在內(nèi)的3家基金公司的5只基金產(chǎn)品，因未能及時(shí)轉(zhuǎn)股或賣出所持有的上電轉(zhuǎn)債，被上市公司強(qiáng)制贖回，直接造成2200萬(wàn)元損失。不過(guò)，該事件當(dāng)時(shí)并沒(méi)有被官方性質(zhì)的監(jiān)管措施處罰，上述基金公司的相關(guān)責(zé)任人也只是受到了公司的內(nèi)部處罰。
補(bǔ)償方案仍存疑
4月19日，南方基金的官網(wǎng)也發(fā)布了該事件公告。南方基金表示，南方基金管理有限公司決定對(duì)南方300基金，在2013年2月25日至3月11日集中申購(gòu)期間因接受永泰能源超比例換購(gòu)，造成的相關(guān)基金份額持有人的損失進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償對(duì)象限于2013年4月10日
（本基金上市交易前一日）登記在冊(cè)的相關(guān)基金份額持有人，補(bǔ)償方案詳見(jiàn)公司后續(xù)公告。
雖然南方基金尚未出爐補(bǔ)償細(xì)則，但有基金持有人認(rèn)為補(bǔ)償金額過(guò)低。有基金持有者表示，南方300基金換購(gòu)永泰能源的價(jià)格為12.6元/股，截至4月10日，該股票已下跌25.16%，對(duì)應(yīng)19541.4萬(wàn)元市值損失4916.4萬(wàn)元。按照證監(jiān)會(huì)提出的4799萬(wàn)余元的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，似乎還有所不足。
而截至4月19日，永泰能源的股價(jià)已較換購(gòu)價(jià)下跌了30%，若南方300基金未改變永泰能源的持倉(cāng)數(shù)量，南方300基金面臨的市值損失已高達(dá)近6000萬(wàn)元。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者粗略計(jì)算發(fā)現(xiàn)，4799萬(wàn)余元的補(bǔ)償金額對(duì)應(yīng)395919.9451萬(wàn)份的基金總份額，相當(dāng)于每1000份基金份額僅可以分得補(bǔ)償約12.12元。