乘著IPO大擴(kuò)容的東風(fēng),2009年中期以來,平安證券在IPO領(lǐng)域進(jìn)行了大躍進(jìn)式的擴(kuò)張。在最高峰時(shí),平安證券保薦團(tuán)隊(duì)的人數(shù)一度達(dá)到350人,保薦代表人達(dá)到85人。每年的申報(bào)和發(fā)行家數(shù)從幾家激增至2010的51家、2011年的42家,連續(xù)兩年居行業(yè)第一,同時(shí)人均產(chǎn)能指標(biāo)也攀升到行業(yè)最高水平。
然而,在大肆擴(kuò)張的背后,其保薦人員也出現(xiàn)了良莠不齊的情況。
僅以萬福生科的保薦團(tuán)隊(duì)為例,《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn),平安證券指派的兩名保薦代表人、一名項(xiàng)目協(xié)辦人、四名項(xiàng)目組其他成員存在資歷淺、無證上崗、專業(yè)不對(duì)口的情況。
比如,根據(jù)證監(jiān)會(huì)保薦信用系統(tǒng)顯示,保薦代表人吳文浩最早的兩份工作經(jīng)歷分別為軟件工程師、軟件開發(fā)經(jīng)理。即使在從事保薦業(yè)務(wù)后,此人也是頻繁跳槽。2004年12月~2008年5月間,該人先后供職于4家券商的投行部,幾乎是一年跳槽一次。
另一位保薦代表人何濤,資料顯示其供職部門竟然是平安證券“固定收益事業(yè)部”。項(xiàng)目組成員王為豐到平安證券投行部之前是在第一創(chuàng)業(yè)證券固定收益部任職。
此外,《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者未能在保薦信用系統(tǒng)中找到項(xiàng)目協(xié)辦人湯德智。據(jù)證券從業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示,湯德智的證券從業(yè)資格證取得日期是2010年8月19日,距離萬福生科招股書披露日2011年7月15日不到1年時(shí)間。
項(xiàng)目組成員何來維、周琳取得證券從業(yè)資格證的日期分別是2011年6月11日、2011年1月24日。這意味著,在萬福生科的保薦項(xiàng)目中,此兩人可能還是“無證上崗”。
有投行人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,保薦人雖然對(duì)學(xué)歷沒有硬性要求,但具有機(jī)械、財(cái)會(huì)、法律方面的學(xué)歷,往往更適合從事保薦工作,因?yàn)樵谫Y產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的審計(jì)、法律條款的認(rèn)定上,這些專業(yè)往往具有優(yōu)勢(shì)。“一個(gè)最初是做軟件的,一個(gè)是做固定收益的,讓這兩個(gè)人保薦一家農(nóng)業(yè)企業(yè),其專業(yè)受限是很明顯的,顯然不是明智之舉。”
但是,專業(yè)與保薦的企業(yè)不對(duì)口,并不影響平安證券四年來在保薦業(yè)務(wù)中賺得盆滿缽滿。
據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,2009年7月10日以來,平安證券通過98家IPO項(xiàng)目獲得的獨(dú)立承銷費(fèi)用合計(jì)43億元,再加上與中信證券共同保薦的方正證券近億元的承銷收入,4年來,平安證券在IPO業(yè)務(wù)方面賺了約45億元。而國(guó)信證券賺了38億元,券商“一哥”中信只賺了33億元。