當(dāng)倫敦金融城的金融業(yè)從業(yè)者結(jié)束復(fù)活節(jié)假期回到辦公室，等待他們的將是新的監(jiān)管者——金融行為準(zhǔn)則局和審慎監(jiān)管局。而此前遭到多方詬病的金融服務(wù)局將正式成為歷史。
在此之前，英國進行了一系列“預(yù)熱”，包括英國央行要求銀行業(yè)年底前補充資本金、英國保誠集團收到巨額罰單和監(jiān)管部門調(diào)低新銀行資本金標(biāo)準(zhǔn)等。
從中不難看出英國版金融監(jiān)管改革的脈絡(luò)：限制大銀行，降低“大而不能倒”風(fēng)險；加強違規(guī)處罰力度，保護金融消費者權(quán)益；激活行業(yè)競爭，通過銀行業(yè)充分競爭支持國內(nèi)經(jīng)濟增長。
強化審慎性監(jiān)管
２０１０年６月，英國通過金融監(jiān)管改革方案，決定在央行英格蘭銀行內(nèi)部設(shè)立金融政策委員會，從宏觀層面監(jiān)控金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險；撤銷金融服務(wù)局，設(shè)立隸屬于央行的審慎監(jiān)管局，從微觀層面負(fù)責(zé)對商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司等金融機構(gòu)進行審慎監(jiān)管；設(shè)立金融行為準(zhǔn)則局，負(fù)責(zé)市場管理和保護金融消費者。
就在英國金改推進之時，英國銀行業(yè)接連曝出丑聞，更反襯出改革的必要。巴克萊銀行等銀行被指涉嫌操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率，最終遭到重罰；萊斯銀行、蘇格蘭皇家銀行和巴克萊銀行因誤售保險產(chǎn)品而支付巨額賠償。
最新具有轟動性的監(jiān)管事件發(fā)生在上周。金融服務(wù)局對英國保險業(yè)巨頭保誠集團首席執(zhí)行官蒂亞姆開出３０００萬英鎊（約合４５４６萬美元）的罰單，原因是該集團在２０１０年初對美國公司發(fā)起收購時，蒂亞姆并未及時報告監(jiān)管部門。這使得蒂亞姆成為英國《金融時報》１００種股票平均價格指數(shù)成分股中首位遭監(jiān)管機構(gòu)處罰的企業(yè)高管，而這筆罰金也是金融服務(wù)局開出的第五大罰單。
對此，蒂亞姆的代理律師感嘆：“對于企業(yè)高管而言，目前英國監(jiān)管環(huán)境已經(jīng)變得越來越‘不安全了’。”
提高資本金要求
上周，英國央行金融政策委員會發(fā)布的報告認(rèn)為，英國銀行業(yè)今年需籌集總額２５０億英鎊（３８０億美元）的資本金，以應(yīng)對商業(yè)不動產(chǎn)和高風(fēng)險貸款的潛在成本和可能的違規(guī)行為帶來的損失。其中，蘇格蘭皇家銀行、萊斯銀行和巴克萊銀行的資金缺口分別在６０億英鎊、３０億英鎊和２０多億英鎊。
不過數(shù)據(jù)顯示，較去年１１月的預(yù)估值，英國銀行業(yè)資金缺口已有大幅收縮，一定程度上給了倫敦金融城一個喘息機會。
英國央行行長兼金融政策委員會主席默文·金說：“資金缺口對（英國）銀行系統(tǒng)并不會即刻產(chǎn)生威脅，銀行業(yè)問題已經(jīng)被很好地處理。”他還強調(diào)，補充資本金并非減少信貸，而是建議銀行業(yè)進一步修正資產(chǎn)負(fù)債表以更好地支持信貸。
不過，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些舉措仍將對銀行業(yè)構(gòu)成去杠桿壓力。英國獨立智庫“政策交流”資深咨詢師詹姆斯·巴蒂說，２００９年以來，因去杠桿化進程，英國銀行對非金融私營部門的信貸規(guī)模每年減少超過１０億英鎊（１５億美元），因此英國央行的做法事實上會削弱增長動力。
降低準(zhǔn)入門檻
同樣在上周，英國金融服務(wù)局說，將降低銀行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，包括降低資本金和流動性要求，同時愿為新銀行提供６個月期的資金擔(dān)保。
具體而言，新銀行的一級核心資本金比率要求為４．５％。這是巴塞爾協(xié)議ＩＩＩ的最低要求，同時也遠低于英國監(jiān)管機構(gòu)現(xiàn)行的７％至９．５％的比率要求。
另外，即將履新的審慎監(jiān)管局上周也宣布，將調(diào)低新銀行流動性資金要求。監(jiān)管機構(gòu)還將重審新銀行的審批程序，為行業(yè)“新兵”提供便利。
英國《金融時報》報道，２００６年至今，英國監(jiān)管部門共頒發(fā)３９張銀行營業(yè)執(zhí)照，僅八分之一為英國當(dāng)?shù)劂y行，其余的均為國外銀行在英國設(shè)立的分支機構(gòu)。
對此，英國財政大臣奧斯本說：“我們的銀行系統(tǒng)太過于集中，我們需要新的大眾銀行，為行業(yè)注入真正的競爭要素，激發(fā)銀行向金融消費者提供更好的服務(wù)。”
綜合以上因素，英國監(jiān)管當(dāng)局采取限制大銀行和降低行業(yè)進入門檻的改革方案，旨在讓金融業(yè)充分競爭，激活國內(nèi)信貸活動，為經(jīng)濟增長提供支持。這也和英國央行的治理思路一致。央行去年８月推出釋放流動性的融資換貸款計劃，也將刺激信貸和維持增長作為主要目標(biāo)。