華爾街的火藥味已經(jīng)飄到了中國。
美國當(dāng)?shù)貢r間2月14日，世界最大的番茄醬制造商亨氏集團(tuán)(HJHeinzCo，HNZ)宣布與巴菲特執(zhí)掌的克希爾·哈撒韋公司及3G資本達(dá)成收購協(xié)議，將以280億美元出售亨氏。研究企業(yè)交易邏輯公布報告指出，收購交易一旦完成，將是有史以來對完全食品制造商的最大一筆收購交易。
雖然交易雙方陣容超豪華，而且金額巨大，但仍舊無法避免投資者的集體訴訟。2月16日，國際訴訟索賠專家、中國美股索賠律師郝俊波及其國際索賠團(tuán)隊利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)出“阻擊巴菲特”征集令，提出免費(fèi)為全球華人股民向法院申請要求補(bǔ)償損失。
投資者看好亨氏收購案
由明星投資家、億萬富翁巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾·哈撒韋公司攜手私募股權(quán)公司3G資本，將會以每股72.50美元的價格收購亨氏集團(tuán)。如果將債務(wù)水平考慮在內(nèi)，那么這項收購交易的總價值達(dá)到280億美元。
亨氏公司表示，亨氏股東將會收到每股72.50美元的現(xiàn)金支付，這一價格較亨氏股票2月13日收盤價60.48美元溢價20%；較亨氏歷史最高股價溢價19%；較一年亨氏平均股價溢價30%。受收購消息帶動暴漲，周四收盤漲19.87%，直接收于收購要約價72.5美元。
身處澳門的美股專家王生認(rèn)為，當(dāng)天的股價反應(yīng)意味著市場相信這筆交易一定能夠達(dá)成，因為巴菲特的名字在里面，而更重要的是，“巴西高盛”的身影再一次出現(xiàn)在美國市場上。
3G財團(tuán)控制人巴西巨富JorgePauloLemann，全球富人榜排第39位，哈佛畢業(yè)，畢業(yè)后加入瑞士信貸公司培訓(xùn)生，回國和另外兩位一起組建了一個投資銀行BancoGarantia，后來被稱為巴西的高盛。
王生在接受中國經(jīng)濟(jì)時報記者采訪時認(rèn)為：“一家巴西公司在美國大開殺戒，很容易引發(fā)司法部的反彈和民眾的不滿。2008年，奧巴馬參加競選時就一直在反對巴西人對百威的并購，此前ABI試圖并購科羅娜就遭遇了司法部的阻力。3G與巴菲特合伙并購的行動，也是為盡可能避免司法障礙和政治層面的阻力。巴菲特在美國輿論界的形象較好，他不是一個惡意收購者，拉巴菲特入伙實際是減少了并購拉鋸戰(zhàn)產(chǎn)生的各種輿論成本，減少了類似百威英博合并時在美國輿論中引發(fā)的激烈反彈。”
躲不開的訴訟“麻煩”
巴菲特接受CNBC采訪時透露，在與3G資本聯(lián)手收購食品巨頭亨氏集團(tuán)的交易中，他旗下的伯克希爾哈撒韋公司將投入120億至130億美元現(xiàn)金。
對于這個交易價格英國《金融時報》發(fā)表評論認(rèn)為，巴菲特買貴了。
而郝俊波及其國際索賠團(tuán)隊首先提出了不同看法，郝俊波告訴本報記者：“亨氏最近幾年的業(yè)績表現(xiàn)很出色，所以我們懷疑該公司董事會未能盡全力將公司賣到最高的價格，從而涉嫌違反對股東的忠實義務(wù)。”
根據(jù)EuromonitorInternational的統(tǒng)計，亨氏在全球市場占有率將近26%，國內(nèi)市場份額達(dá)59%。2010財年—2012財年亨氏集團(tuán)業(yè)績概況營收分別為104.9億、107億、116.4億美元。
目前，該索賠團(tuán)正在互聯(lián)網(wǎng)上召集全球華人投資者，提出狙擊巴菲特低價收購亨氏征集全球華人股民免費(fèi)索賠訴訟。并在征集令中提示投資者可以要求提高收購價格，或停止交易，或宣布該協(xié)議無效。
王生告訴本報記者：“這個交易已經(jīng)公告，沒有可能給出更好的價錢，起訴可能是向新股東索要分手費(fèi)，夢想成真的可能性并不大，更何況還有巴菲特的金字招牌。”
“在美國，幾乎每一個并購交易都會讓股東覺得賣便宜了，將公司告上法庭，要求評估或者阻止這個交易。”華爾街分析師Jason告訴本報記者。
對于交易價格是否過低，Jason表示沒有研究公司財務(wù)狀況，但個人認(rèn)為被低估的可能性很小。王生也表示：“這個價格很合理，對巴菲特來講已經(jīng)不低，這個溢價就是為了讓賣方無法拒絕，以避免多次競價之后抬高買入成本。”
郝俊波說：“在美國幫助中小投資者訴訟是很普遍的事情，雖然成功的概率并不高，因為很多都會達(dá)成和解，但這是為投資者提供一個平臺，通過訴訟要求公司公開的提供材料、在公開的情況下進(jìn)行評估等等，是維護(hù)和保障中小投資者的一種權(quán)利。”
王生說：“現(xiàn)在更應(yīng)該關(guān)心的是SEC針對該收購案內(nèi)幕交易的指控。”
美國證交會(SEC)2月15日宣布，由于涉嫌在亨氏公司收購交易宣布前進(jìn)行內(nèi)幕交易，一個設(shè)在瑞士蘇黎世的交易賬戶已被凍結(jié)，該交易賬戶在過去半年內(nèi)未進(jìn)行與亨氏相關(guān)的證券交易，但在巴菲特收購亨氏消息公布前一天卻大量購入亨氏認(rèn)購期權(quán)，從中賺取170萬美元利潤。
王生認(rèn)為，3G資本引入巴菲特作為共同投資人的打算，就是為了避免法律和政治層面的壓力，所以從這個角度去判斷，如果內(nèi)幕交易為真，那么3G和巴菲特都不太可能卷入其中，很可能是Heinz賣方有人泄露交易細(xì)節(jié)。