編者按：今年全國(guó)兩會(huì)上來(lái)自銀行業(yè)的人大代表超過(guò)30位，政協(xié)委員29位，囊括了五大國(guó)有商業(yè)銀行、多家股份制商業(yè)銀行和部分城商行。初步測(cè)算，這些銀行界高管掌控了超過(guò)70萬(wàn)億元的銀行業(yè)總資產(chǎn)。會(huì)議間隙，證券時(shí)報(bào)記者采訪了幾位銀行掌門人，聽(tīng)他們熱議利率市場(chǎng)化進(jìn)程，剖析城鎮(zhèn)化機(jī)遇，建言影子銀行監(jiān)管，把脈金融政策對(duì)經(jīng)濟(jì)大勢(shì)的影響。
目前正處年報(bào)披露期，從上市銀行陸續(xù)公布的業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)來(lái)看，增長(zhǎng)質(zhì)量有喜有憂，尤其是凈利潤(rùn)增速下滑態(tài)勢(shì)日趨明顯。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)一步推進(jìn)，銀行股業(yè)績(jī)拐點(diǎn)是否已經(jīng)到來(lái)？證券時(shí)報(bào)記者就此采訪銀行業(yè)代表委員，他們對(duì)于“拐點(diǎn)”的說(shuō)法持不同意見(jiàn)，但對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的挑戰(zhàn)則普遍持樂(lè)觀態(tài)度。
肖鋼：銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)存在壓力
中國(guó)銀行董事長(zhǎng)肖鋼接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)確實(shí)存在壓力，但一些新業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)能加以彌補(bǔ)。對(duì)市場(chǎng)傳聞中國(guó)銀行要在前海建立南方總部一事，肖鋼否認(rèn)了該計(jì)劃，但表示有考慮在前海設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
證券時(shí)報(bào)記者：銀行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)拐點(diǎn)可能出現(xiàn)在什么時(shí)候？
肖鋼：這個(gè)拐點(diǎn)要看怎么理解。從利潤(rùn)指標(biāo)來(lái)看，確實(shí)有一些壓力。不光在今年，我們從去年前年就開(kāi)始感覺(jué)到了利潤(rùn)的壓力。分析起來(lái)主要有這樣幾個(gè)原因：一是利率市場(chǎng)化了，銀行凈息差有收窄的壓力。不過(guò)中行的凈息差還是有所改善的。二是非利息收費(fèi)收入減少了，一些收費(fèi)項(xiàng)目的費(fèi)率下調(diào)對(duì)我們會(huì)有影響。不過(guò)，雖然單筆收費(fèi)的價(jià)格有所下降，但我們的業(yè)務(wù)總量是增加的，能夠彌補(bǔ)一部分。另外，我們還在開(kāi)辟新的業(yè)務(wù)。總的來(lái)看，銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)面臨壓力，增長(zhǎng)幅度放緩是肯定的，不會(huì)再像前幾年那么快速地增長(zhǎng)了，但還會(huì)保持一定的增長(zhǎng)速度。
證券時(shí)報(bào)記者：未來(lái)有哪些業(yè)務(wù)將成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)？
肖鋼：有很多。比如，從中行來(lái)講，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的結(jié)算業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)就是很大一塊。以國(guó)際結(jié)算為例，中行一直做得較多，帶來(lái)了大量非利息收入。近兩年隨著跨境人民幣結(jié)算量越來(lái)越大，我們又從中獲得了新的收益。
證券時(shí)報(bào)記者：中行采取了哪些措施控制不良貸款余額上升？
肖鋼：這幾年中行一直在控制不良貸款，比如控制產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款，抓緊處置不良貸款等。對(duì)于一些在多家銀行都有貸款的企業(yè)，我們建立了由份額較大的銀行牽頭的債權(quán)人委員會(huì)，和企業(yè)一起協(xié)商分期分批償還計(jì)劃。
對(duì)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、地方融資平臺(tái)，中行控制得比較嚴(yán)格，尤其是在增量上。對(duì)于存量貸款，中行根據(jù)不同的情況進(jìn)行化解，緩解不良貸款的問(wèn)題。最近幾年中行的不良貸款率維持在一個(gè)比較低的水平，突然出現(xiàn)大幅反彈的可能性不大。
證券時(shí)報(bào)記者：中行會(huì)在前海設(shè)南方總部嗎？
肖鋼：現(xiàn)在我們正在研究前海的政策，目前沒(méi)有考慮設(shè)南方總部，但考慮去設(shè)一個(gè)分支機(jī)構(gòu)。
董文標(biāo)：銀行股估值仍然偏低
全國(guó)政協(xié)委員、民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)日前對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，銀行股估值仍然偏低，利率市場(chǎng)化對(duì)銀行影響沒(méi)有那么大，總的來(lái)說(shuō)，對(duì)銀行業(yè)是件好事。
證券時(shí)報(bào)記者：現(xiàn)階段怎么看待銀行股的投資？
董文標(biāo)：總體看來(lái)，銀行股估值是偏低的。這和中國(guó)資本市場(chǎng)存在的問(wèn)題有直接關(guān)系。我一直認(rèn)為，中國(guó)資本市場(chǎng)沒(méi)有培養(yǎng)出一批機(jī)構(gòu)投資者。如果中國(guó)有200家機(jī)構(gòu)投資者，并且每家有1000億～2000億元的規(guī)模，那么，中國(guó)的資本市場(chǎng)是不會(huì)跟中國(guó)經(jīng)濟(jì)背道而馳、逆向動(dòng)作的。
證券時(shí)報(bào)記者：利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)的影響怎樣？
董文標(biāo)：利率市場(chǎng)化是個(gè)漸進(jìn)過(guò)程，不是中央下個(gè)文件就能實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。其實(shí)利率市場(chǎng)化的進(jìn)度已經(jīng)完成了不少，現(xiàn)在貸款利率放開(kāi)到可上浮4倍，存款方面也在逐漸放開(kāi)，再加上很多理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，已經(jīng)讓個(gè)人的金融資產(chǎn)多樣化了。
很多人認(rèn)為，利率市場(chǎng)化后銀行的利率水平會(huì)下降，但我覺(jué)得不是這樣。因?yàn)槔适袌?chǎng)化之后，其他的金融產(chǎn)品會(huì)更多，銀行在這個(gè)時(shí)候會(huì)創(chuàng)造出更多的收入機(jī)會(huì)。
證券時(shí)報(bào)記者：怎么看待社會(huì)直接融資增加、金融脫媒的趨勢(shì)對(duì)商業(yè)銀行形成的沖擊？
董文標(biāo)：現(xiàn)在都在講金融脫媒現(xiàn)象，但我認(rèn)為，在中國(guó)，近十年內(nèi)金融完全脫媒是不可能的。因?yàn)檎麄�(gè)金融業(yè)有120萬(wàn)億元資產(chǎn)，其中90%以上都是商業(yè)銀行資產(chǎn)，怎么能脫媒呢？如今資本市場(chǎng)的規(guī)模還沒(méi)有成長(zhǎng)起來(lái)，保險(xiǎn)、信托的份額也很少，商業(yè)銀行地位非常牢固。
現(xiàn)在，銀行業(yè)面臨的不是金融脫媒的問(wèn)題，而是經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)該給銀行業(yè)減負(fù)的問(wèn)題。銀行業(yè)自身不應(yīng)該把所有業(yè)務(wù)都包攬起來(lái)，而是要讓資本市場(chǎng)、其他金融機(jī)構(gòu)多分擔(dān)一些，為銀行減負(fù)、減壓。要想辦法把資本市場(chǎng)辦好，這對(duì)銀行只有好處沒(méi)有壞處。
證券時(shí)報(bào)記者：民生銀行未來(lái)3～5年的規(guī)劃是什么？
董文標(biāo)：
2007～2012年，是民生銀行的1.0版，事業(yè)部改革、辦特色銀行、分行轉(zhuǎn)型都是在這個(gè)階段進(jìn)行的。從今年開(kāi)始，我們要推行2.0版，叫做“標(biāo)準(zhǔn)版”，即在銀行推行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)。這次轉(zhuǎn)型基本上完成后，民生銀行將從手工業(yè)作坊邁入工場(chǎng)化大生產(chǎn)，成為特色銀行和效率銀行。我希望未來(lái)用5年時(shí)間讓民生銀行列入中國(guó)銀行業(yè)的第一梯隊(duì)。
馬蔚華：業(yè)績(jī)拐點(diǎn)不會(huì)突然到來(lái)
全國(guó)政協(xié)委員、招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華接受證券時(shí)報(bào)記者采訪表示，銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)放緩是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，銀行股業(yè)績(jī)拐點(diǎn)不會(huì)突然到來(lái)。
證券時(shí)報(bào)記者：招商銀行從兩次轉(zhuǎn)型中獲益良多，現(xiàn)在有第三次轉(zhuǎn)型的提法嗎？
馬蔚華：現(xiàn)在還沒(méi)有想三次轉(zhuǎn)型。
證券時(shí)報(bào)記者：移動(dòng)金融對(duì)銀行而言意味著什么？如何把握戰(zhàn)略機(jī)遇？
馬蔚華：移動(dòng)金融將來(lái)肯定是一個(gè)方向。招商銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)很久前就推出了。智能手機(jī)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在銀行業(yè)的運(yùn)用，已經(jīng)不僅僅是網(wǎng)上銀行的概念。比爾·蓋茨在十幾年前就說(shuō)過(guò)，傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代如果不改變，會(huì)成為21世紀(jì)滅絕的恐龍。
證券時(shí)報(bào)記者：第三方支付行業(yè)的興起對(duì)銀行的沖擊如何？
馬蔚華：第三方支付是會(huì)讓老百姓生活變得越來(lái)越好的事情。平時(shí)，大量簡(jiǎn)單的支付都通過(guò)第三方支付來(lái)辦理，要比都通過(guò)銀行支付好。老百姓將銀行支付轉(zhuǎn)移到第三方支付，是社會(huì)分工細(xì)化的表現(xiàn)。有需求就會(huì)出現(xiàn)分工細(xì)化，而且現(xiàn)在的技術(shù)也支持這樣的細(xì)化，所以第三方支付完全是一種社會(huì)分工。對(duì)銀行而言，雖然是有一些脫媒的挑戰(zhàn)，但更多的還是合作。
證券時(shí)報(bào)記者：3月份發(fā)布的年報(bào)中，銀行股業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)數(shù)據(jù)有喜有憂，銀行業(yè)業(yè)績(jī)會(huì)不會(huì)迎來(lái)拐點(diǎn)？
馬蔚華：銀行的發(fā)展主要受外部條件、大需求變化的影響。在金融脫媒的趨勢(shì)下，今后信貸的需求可能沒(méi)有過(guò)去那么多了，但是其他業(yè)務(wù)還可以發(fā)展，比如一些非銀行業(yè)務(wù)。利率市場(chǎng)化會(huì)影響銀行原來(lái)的利差，再加上商業(yè)銀行成本在增加，銀行肯定要面對(duì)這些不利因素，但這些是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。每家銀行都有自己的增長(zhǎng)規(guī)律和發(fā)展過(guò)程，行業(yè)拐點(diǎn)不會(huì)在某一年突然發(fā)生。
楊凱生：地方平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)可控
全國(guó)政協(xié)委員、工商銀行行長(zhǎng)楊凱生日前接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，工商銀行前些年對(duì)各級(jí)地方政府融資平臺(tái)所發(fā)放的貸款，不良率低于整體貸款的平均不良率。
他還透露，工行將秉持新設(shè)機(jī)構(gòu)與收購(gòu)兼并相結(jié)合的原則發(fā)展海外市場(chǎng)。
證券時(shí)報(bào)記者：您如何看待地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)？
楊凱生：我認(rèn)為中國(guó)目前地方融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)是完全可控的。拿工商銀行前些年對(duì)各級(jí)地方政府融資平臺(tái)所發(fā)放的貸款來(lái)看，我們的不良率是很低的，低于整體貸款的平均不良率。給地方政府融資平臺(tái)發(fā)放的貸款項(xiàng)目本身產(chǎn)生的現(xiàn)金流，債務(wù)覆蓋程度超過(guò)了98%。換句話說(shuō)，它不需要政府用財(cái)政收入來(lái)償還，這就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)了。從我們的體會(huì)來(lái)看，政府融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)目前是完全可控的。
證券時(shí)報(bào)記者：工商銀行今年的海外發(fā)展計(jì)劃怎樣？
楊凱生：工商銀行這幾年國(guó)際化的步伐走得很快，在海外直接和間接設(shè)置的機(jī)構(gòu)達(dá)60多個(gè)。工商銀行設(shè)置海外機(jī)構(gòu)秉持的原則：第一要風(fēng)險(xiǎn)可控；第二要跟隨和引領(lǐng)中國(guó)的企業(yè)走出去，要有自己的客戶；第三是自己設(shè)立機(jī)構(gòu)和適當(dāng)?shù)厥召?gòu)兼并相結(jié)合。
我不太贊成有人說(shuō)工商銀行海外擴(kuò)張速度很快，因?yàn)槲覀儾⒉皇呛?jiǎn)單地進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，我們是一步步在往前走。
陳元：國(guó)開(kāi)行今年沒(méi)有大的海外并購(gòu)計(jì)劃
兩會(huì)期間，國(guó)開(kāi)行董事長(zhǎng)陳元接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，國(guó)開(kāi)行今年并沒(méi)有大的海外并購(gòu)計(jì)劃。
證券時(shí)報(bào)記者：國(guó)開(kāi)行目前有沒(méi)有進(jìn)軍海外房地產(chǎn)市場(chǎng)的計(jì)劃？
陳元：沒(méi)有。
證券時(shí)報(bào)記者：今年有沒(méi)有海外并購(gòu)計(jì)劃？
陳元：沒(méi)有大的海外并購(gòu)計(jì)劃，只有一些海外中資企業(yè)的貸款。
證券時(shí)報(bào)記者：這些貸款額度大概是多少？
陳元：那都是很小的，大概3億、5億美元的額度。
證券時(shí)報(bào)記者：怎么看地方融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)？
陳元：我們也正在研究這個(gè)問(wèn)題，但還沒(méi)有最后的結(jié)論。
證券時(shí)報(bào)記者：對(duì)地方融資平臺(tái)貸款的研究方向主要是什么？
陳元：主要是降低風(fēng)險(xiǎn)。
證券時(shí)報(bào)記者：今年地方融資平臺(tái)貸款會(huì)有增量嗎？
陳元：計(jì)劃是保持穩(wěn)定。
證券時(shí)報(bào)記者：外匯管理局的委托貸款也是和國(guó)開(kāi)行合作的，目前有哪些合作項(xiàng)目？
陳元：項(xiàng)目還沒(méi)有真正開(kāi)展，還在醞釀當(dāng)中。