昨日（3月11日），證券時報記者從全國政協(xié)委員、證監(jiān)會市場部副主任王嫻處了解到，她提交了《關(guān)于完善社會保障基金管理體制的提案》，建議提高社會保障統(tǒng)籌層次，擴大社會保障基金投資范圍，建立市場化基金管理制度。
社會保障基金未能實現(xiàn)保值增值
王嫻表示，我國的社保體制一方面要擴大覆蓋面、提高保障水平，另一方面又面臨收入制約，這就對完善社會保障基金管理體制、提高資金管理效率提出了更高、更緊迫的要求。她指出，目前，我國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險基金實行地方統(tǒng)籌和管理。各省情況不同，有的實現(xiàn)了省一級統(tǒng)籌和管理，有的還是省級、地市、縣的三級管理。這導(dǎo)致了兩個問題，一是管理效率不高、管理不規(guī)范，二是基金投資收益差，未能實現(xiàn)資金的保值增值。
在管理上，2012年8月國家審計署發(fā)布的報告顯示，部分地區(qū)擴大范圍支出或違規(guī)運營社會保障資金共17.39億元，包括用于基層經(jīng)辦機構(gòu)等單位工作經(jīng)費5.95億元、委托理財5.44億元、購建基層單位職工住房3665萬元、購買汽車296萬元。此外，還存在制度執(zhí)行和業(yè)務(wù)管理不夠嚴格等問題。
在基金投資收益方面，社會保障基金的保值增值情況不容樂觀。據(jù)有關(guān)專家的測算，社會保障基金以銀行存款為主的方式管理，基本養(yǎng)老資金獲得的年均收益率不到2%。以過去11年間我國年均2.47%的通貨膨脹率推算，養(yǎng)老金“縮水”近6000億元，而我國2012年中央公共財政支出中社會保障和就業(yè)的支出才5753億元，養(yǎng)老金縮水額超過了中央財政的支出額。審計署報告顯示，截至2011年底，社會保險基金累計結(jié)余30303.72億元，98%存放在金融機構(gòu)。
建議擴大社保基金投資范圍
針對我國社會保障基金管理體制存在的問題，王嫻建議盡快改革完善管理體制。
第一，提高社會保障統(tǒng)籌層次，并在此基礎(chǔ)上，實現(xiàn)基金集中管理。
第二，擴大投資范圍。受制于管理政策，我國社會保障基金結(jié)余資金九成以上存在銀行，實際收益率為負。從全球范圍看，社會保障基金投資范圍都以債券和股票為主，其中債券比例約占50%，投資股票比例約20%至40%。我國全國社會保障基金投資業(yè)績、企業(yè)年金業(yè)績都說明了擴大投資范圍的必要性。應(yīng)盡快調(diào)整社會保障基金投資范圍，增加投資固定收益類產(chǎn)品、股票和直接股權(quán)投資等金融工具的比重。
第三，建立市場化基金管理制度，即委托專業(yè)投資管理機構(gòu)負責基金的投資管理。這也是世界各國普遍采用的方式。全國社會保障基金理事會采用市場化的基金管理體制，委托基金管理公司、證券公司等負責相當部分資金的投資管理。2012年3月，經(jīng)國務(wù)院批準，全國社會保障基金理事會受托投資運營廣東省部分養(yǎng)老金。建議其他省市可參照廣東模式，委托全國社會保障基金理事會管理，也可以委托其他專業(yè)機構(gòu)管理，實現(xiàn)保值增值。