全國(guó)人大代表、深圳證券交易所總經(jīng)理宋麗萍昨日在證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)代表委員記者見面會(huì)上表示，當(dāng)前，擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)板上市行業(yè)范圍時(shí)機(jī)已成熟；新三板申請(qǐng)轉(zhuǎn)板的公司主要財(cái)務(wù)條件，應(yīng)與退市公司重新上市和借殼上市保持一致。她同時(shí)表示，深交所將積極推動(dòng)解決B股問(wèn)題，相關(guān)公司方案成熟一家推出一家。
實(shí)施遏制炒新專項(xiàng)行動(dòng)
宋麗萍指出，深交所今年將圍繞全年金融工作總體要求，重點(diǎn)做好六項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。
一是開展“認(rèn)識(shí)你的股東”專項(xiàng)活動(dòng)。二是配合新股發(fā)行制度改革，實(shí)施“深化遏制炒新”專項(xiàng)行動(dòng)。三是打造“中小企業(yè)之家”。四是搭建“基金超市”。把深市基金市場(chǎng)建設(shè)成為投資者高效、便捷、低成本配置境內(nèi)外各類資產(chǎn)的重要平臺(tái)。五是建設(shè)“固定收益產(chǎn)品創(chuàng)新平臺(tái)”。六是改進(jìn)“境外投資者信息接口”服務(wù)。今年深交所將積極推廣新版深交所英文網(wǎng)站，增進(jìn)境外投資者對(duì)深市的了解，同步翻譯上市公司信息披露主要指標(biāo)，引導(dǎo)上市公司信息披露英文摘要發(fā)布，服務(wù)境外投資者信息需求。推動(dòng)境外主要指數(shù)機(jī)構(gòu)將深市股票納入投資指數(shù)。
對(duì)于新股發(fā)行體制改革，宋麗萍說(shuō)，新股發(fā)行暴露出我國(guó)資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)、法制基礎(chǔ)薄弱，誠(chéng)信、法制、約束缺失，因此不得不過(guò)于依賴行政監(jiān)管的力量。但行政監(jiān)管的資源和效率十分有限，光靠修改規(guī)則和行政監(jiān)管不可能造就出一個(gè)高度市場(chǎng)化的、成熟的一級(jí)市場(chǎng)，必須把加強(qiáng)發(fā)行上市全過(guò)程監(jiān)管、完善市場(chǎng)發(fā)行、發(fā)展外部環(huán)境和市場(chǎng)主體的培育結(jié)合起來(lái)。而這需要全市場(chǎng)共同的努力。
宋麗萍強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前，新股發(fā)行體制改革處于關(guān)鍵階段，要堅(jiān)定不移地推進(jìn)改革，否則將來(lái)改革的成本將更高。下一步，新股發(fā)行體制改革要繼續(xù)堅(jiān)持信息披露為中心的方向，推動(dòng)歸位盡責(zé)。在加強(qiáng)監(jiān)管、強(qiáng)化約束的同時(shí)，必須加大力度培育市場(chǎng)主體，特別是中介機(jī)構(gòu)和核心投資者。除了加強(qiáng)監(jiān)管、加大處罰威懾力度外，中介機(jī)構(gòu)的自律、責(zé)任意識(shí)也顯得尤其重要。
新三板轉(zhuǎn)板財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與借殼上市一致
宋麗萍表示非常關(guān)心場(chǎng)外市場(chǎng)和深交所的對(duì)接問(wèn)題。她說(shuō)，《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實(shí)施以后，新三板掛牌公司原則可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至創(chuàng)業(yè)板和主板市場(chǎng)，證監(jiān)會(huì)也正在組織方方面面對(duì)轉(zhuǎn)板問(wèn)題進(jìn)行認(rèn)真研究，深交所也非常關(guān)心。
她表示，新三板申請(qǐng)轉(zhuǎn)板的公司，有一定的條件，即必須要達(dá)到一定的掛牌年限和一定程度的股權(quán)分散度，以及公司治理和信息披露等方面的規(guī)范要求。
宋麗萍還說(shuō)，去年，為了配合退市制度改革，深交所發(fā)布了《新上市規(guī)則》和《退市公司重新上市實(shí)施辦法》。為了保持規(guī)則的一致性，避免監(jiān)管套利，重新上市的主要財(cái)務(wù)條件和借殼上市的標(biāo)準(zhǔn)是一致的。“新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板，不通過(guò)首次公開募股（IPO）實(shí)現(xiàn)在交易所上市，它的性質(zhì)與退市公司重新上市是有相似之處的。因此，新三板公司轉(zhuǎn)板的主要財(cái)務(wù)條件，同樣應(yīng)與退市公司重新上市和借殼上市保持一致，也就是說(shuō)三者主要財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)原則上應(yīng)一致。”
創(chuàng)業(yè)板擴(kuò)大行業(yè)范圍時(shí)機(jī)已成熟
談到創(chuàng)業(yè)板，宋麗萍表示，創(chuàng)業(yè)板是應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)、支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)背景下產(chǎn)生的，所以推出之時(shí)在行業(yè)選擇上有一些傾斜。但推出3年后，應(yīng)該給其他行業(yè)機(jī)會(huì)，創(chuàng)業(yè)板擴(kuò)大行業(yè)范圍時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，但還需要修訂相應(yīng)的規(guī)則。
對(duì)于創(chuàng)業(yè)板公司的業(yè)績(jī)分化，宋麗萍坦承，創(chuàng)業(yè)板公司業(yè)績(jī)確實(shí)表現(xiàn)出分化的情況。但創(chuàng)業(yè)板在推出之時(shí)，監(jiān)管層就明確它是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的公司群體，因此業(yè)績(jī)分化是一定的，而且波動(dòng)會(huì)很大。事實(shí)上，有40多年歷史的納斯達(dá)克市場(chǎng)，市場(chǎng)波動(dòng)也非常大，且有1萬(wàn)多家上市，1萬(wàn)多家退市，很多優(yōu)質(zhì)股票股價(jià)最低時(shí)和最高時(shí)相差600多倍。
她強(qiáng)調(diào)，股價(jià)大起大落是創(chuàng)業(yè)板的特性。在創(chuàng)業(yè)板推出之前，我國(guó)實(shí)行了當(dāng)時(shí)最嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性管理制度。最近，機(jī)構(gòu)投資者參與創(chuàng)業(yè)板比例明顯提高，已接近10%。
此外，對(duì)于B股問(wèn)題，宋麗萍說(shuō)，B股的改革方案主要還是依靠公司自身。解決B股問(wèn)題的各種渠道還應(yīng)繼續(xù)走，但問(wèn)題的解決也應(yīng)當(dāng)是在當(dāng)前的法律法規(guī)框架下來(lái)進(jìn)行，并且成熟一個(gè)推出一個(gè)。因?yàn)槊總�(gè)公司的情況都不一樣，所以深交所在積極地配合50多家B股公司，特別是20多家純B股公司，根據(jù)公司自身情況，成熟一個(gè)支持一個(gè)，逐步解決這個(gè)問(wèn)題。