近日工行一理財產(chǎn)品被爆虧損４４％，引發(fā)市場熱議。在持續(xù)爆炸式增長后，違規(guī)代售、不規(guī)范私售、巨額虧損等理財亂象浮出水面。投資者發(fā)現(xiàn)理財如“霧里看花”，越來越看不懂錢的去向。
對此，銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人２９日表示，目前理財市場突出問題在于部分銀行理財產(chǎn)品信息披露不充分，銷售人員操作不規(guī)范。
信息披露欠缺 客戶理財“霧里看花”
“老百姓買理財一般只關(guān)心收益率，不過最近不少理財虧損的新聞讓我有些擔(dān)心。”２８日，正在建行宣武門支行選購理財產(chǎn)品的劉女士告訴記者，“我的錢到底被拿去投資了些啥，理財說明書上看不出，客戶經(jīng)理也講不清。”
目前，理財產(chǎn)品投資信息披露不夠詳細(xì)是普遍現(xiàn)象。記者發(fā)現(xiàn)，此次工行被爆巨虧的理財產(chǎn)品也僅簡單介紹，“投資于證券投資基金、上市公司股票，也可進(jìn)行新股申購、債券和其他貨幣市場投資工具等投資。”說明書對投資比例、投向等具體內(nèi)容沒有披露。在虧損曝光后，工行雖沒有回避虧損問題，但對于為何虧損也并未給出解釋，客戶的錢“蒸發(fā)”到哪里去了無從考究。
其實(shí)，多數(shù)銀行的理財產(chǎn)品說明書只是泛泛地列出投資領(lǐng)域，如債券貨幣市場、存款、債務(wù)、信托貸款、股票等，信息披露透明度較低，投資者很難推斷資金去向。
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，“理財客戶和投資者想去查詢、了解資金實(shí)際使用情況，往往遭遇銀行守口如瓶，或者以商業(yè)保密為由，不肯輕易對外公布，這使得市場出現(xiàn)了嚴(yán)重的信息不對稱情況。”
銷售人員勿“忽悠” 客戶理財應(yīng)有風(fēng)險意識
“適當(dāng)披露投資計劃對于銀行是好事，投資者充分掌握信息做出判斷能在一定程度為銀行分擔(dān)風(fēng)險。”光大銀行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張旭陽表示，不過，在利率市場化的緊逼下，各家銀行忙于拼搶客戶，鮮少能做到高度透明。
中國銀行國際金融研究所副所長宗良預(yù)測，利率完全市場化將使銀行業(yè)凈息差縮減０．７％至１．２％，凈利潤減少約３５％。
“銀行的理財產(chǎn)品應(yīng)以低風(fēng)險、穩(wěn)健型產(chǎn)品為發(fā)展重點(diǎn)，但存在一些銀行工作人員違規(guī)私售高風(fēng)險產(chǎn)品的情況。”郭田勇說。
記者發(fā)現(xiàn)，盡管多數(shù)理財產(chǎn)品是非保本浮動收益型，但不少銷售人員卻避重就輕，推銷時多強(qiáng)調(diào)“該產(chǎn)品往期收益均能達(dá)到預(yù)期收益”，引導(dǎo)消費(fèi)者放心購買。
對此，銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新部主任王巖岫近日公開表示，“銀行應(yīng)將理財產(chǎn)品的風(fēng)險提示放在首位，并建立透明、科學(xué)的理財業(yè)務(wù)管理制度。”
“理財歸根結(jié)底是一種投資，而非儲蓄。投資者不應(yīng)光有賺錢意識，還應(yīng)有風(fēng)險意識，不要被銷售人員‘忽悠’。”金融問題專家趙慶明建議，理財投資者要具備必要的金融知識，至少要弄清理財產(chǎn)品是否保本保息；在選擇風(fēng)險較高、數(shù)額較大的理財產(chǎn)品時，最好能咨詢第三方顧問。
監(jiān)管宜疏不宜堵 重在盯住關(guān)鍵環(huán)節(jié)
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至２０１２年年末，銀行理財產(chǎn)品余額７．１萬億元，較上年末增長４６．６２％。迅速膨脹的理財市場加快了銀行金融創(chuàng)新的腳步，也增加了監(jiān)管的難度。
在理財市場風(fēng)波頻傳的半年時間，銀監(jiān)會接連下發(fā)自查、叫停代銷等通知。一時間，各家銀行紛紛收窄代銷陣地，私募、信托等產(chǎn)品在銀行網(wǎng)點(diǎn)已難覓蹤影。銀行理財產(chǎn)品監(jiān)管日趨嚴(yán)格，或?qū)⒃鰪?qiáng)投資者的信心。
趙慶明表示，在金融脫媒、資產(chǎn)保值增值需求愈發(fā)旺盛的背景下，理財市場創(chuàng)新勢不可擋，監(jiān)管不等同于簡單叫停，也應(yīng)與時俱進(jìn)，宜疏不宜堵。“防控理財風(fēng)險要從產(chǎn)品設(shè)計的源頭入手，分類制定相應(yīng)的監(jiān)管制度，尤其對理財產(chǎn)品披露的內(nèi)容進(jìn)一步細(xì)化和標(biāo)準(zhǔn)化。”
對此，監(jiān)管部門正在著手改進(jìn)，銀監(jiān)會在２０１３工作會議上強(qiáng)調(diào)，今年將嚴(yán)格監(jiān)管理財產(chǎn)品設(shè)計、銷售和資金投向、嚴(yán)禁誤導(dǎo)消費(fèi)者購買，實(shí)行固定收益和浮動收益理財產(chǎn)品分賬經(jīng)營、分類管理等措施。