一向并不活躍于離岸人民幣債券市場(chǎng)的俄國(guó)銀行，今年以來(lái)對(duì)這個(gè)新興市場(chǎng)顯得興致勃勃，單是本月，就已有兩家該國(guó)銀行發(fā)行了這種俗稱(chēng)“點(diǎn)心債”的債券，另有一家正在籌備之中。投資銀行界人士預(yù)計(jì)，未來(lái)將有更多俄羅斯銀行或企業(yè)“跟風(fēng)”發(fā)行點(diǎn)心債，以擴(kuò)大融資渠道。
目前，最活躍也是最早發(fā)行點(diǎn)心債的為俄羅斯外貿(mào)銀行，該行已分三次發(fā)行，合計(jì)透過(guò)點(diǎn)心債市場(chǎng)籌集到人民幣30億元。
全球最大的鋁企俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司在2011年也一度擬發(fā)行點(diǎn)心債，并已聘請(qǐng)了投資銀行及向投資者進(jìn)行詢價(jià)，但最終因息率未符該公司心目中水平而擱置。
在俄羅斯外貿(mào)銀行本月增發(fā)點(diǎn)心債后，俄羅斯農(nóng)業(yè)銀行緊隨其后，于上周三首次發(fā)行了該行的第一筆點(diǎn)心債，年期3年，發(fā)行規(guī)模為人民幣10億元，票面息率3.60%。
一名歐資銀行家指出，其實(shí)俄國(guó)銀行并不需要人民幣，他們發(fā)行點(diǎn)心債后，還是把人民幣掉期，兌換成其他貨幣。
他指出，“現(xiàn)時(shí)香港的外匯掉期市場(chǎng)流通性已很不俗，特別是3年期的，若在海外的人民幣沒(méi)特別用途，也可很容易將其換成其他貨幣，但由于近期人民幣掉期的息率較波動(dòng)，實(shí)際按近期兩家俄國(guó)銀行發(fā)行點(diǎn)心債后再掉期的話，也沒(méi)能節(jié)省多少成本，但好處是它們可藉此擴(kuò)大投資者的基礎(chǔ)。”
該歐資銀行家稱(chēng)，由于今次兩家俄國(guó)銀行的點(diǎn)心債均獲不俗的認(rèn)購(gòu)反應(yīng)，不排除未來(lái)會(huì)有更多俄國(guó)及獨(dú)聯(lián)體國(guó)家的銀行和企業(yè)，“跟風(fēng)”考慮發(fā)行點(diǎn)心債，該行當(dāng)?shù)貑T工正積極尋找商機(jī)。