１月２２日上午，網(wǎng)貸公司“人人貸”推出的理財(cái)計(jì)劃迎來半個(gè)月內(nèi)的第三次“秒殺”，預(yù)期收益率１２％至１４％的理財(cái)計(jì)劃在一小時(shí)內(nèi)已售出近七百萬元。與此同時(shí)，網(wǎng)貸公司“跑路”也屢見不鮮。頻頻發(fā)生的網(wǎng)貸公司“跑路”緣何難阻投資狂熱？專家表示，網(wǎng)絡(luò)信貸冰火兩重天的背后，正是我國居民投資渠道不暢、民間信貸缺乏監(jiān)管的尷尬現(xiàn)狀，亟需引起重視。
網(wǎng)絡(luò)信貸頻現(xiàn)“秒殺潮”
網(wǎng)絡(luò)信貸“秒殺潮”正成為２０１３年開年百姓理財(cái)?shù)莫?dú)特景象。１月２２日上午，網(wǎng)貸公司“人人貸”推出的預(yù)期收益率１２％至１４％的理財(cái)計(jì)劃，在一小時(shí)之內(nèi)已售出近七百萬元。此前，“人人貸”于１月４日、１０日推出的規(guī)模１０００萬元的理財(cái)計(jì)劃分別在三小時(shí)和２６分鐘內(nèi)被搶購一空。另一家網(wǎng)貸平臺(tái)“平安陸金所”的理財(cái)產(chǎn)品則經(jīng)常被“秒殺”，融資規(guī)模已破億元。
據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟(jì)研究中心主任李永壯介紹，網(wǎng)絡(luò)信貸是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)完成的民間借貸。網(wǎng)貸公司提供交易平臺(tái)，對交易雙方進(jìn)行審核，借款人發(fā)布信息，放款人競標(biāo)，成交后由網(wǎng)貸公司收取中介費(fèi)用。我國目前主流的模式是“Ｐ２Ｐ＋擔(dān)保”，即網(wǎng)貸公司同時(shí)對交易本金進(jìn)行擔(dān)保，一旦借款人無法償還，則由網(wǎng)貸公司代付。
網(wǎng)絡(luò)貸款門戶網(wǎng)站“網(wǎng)貸之家”負(fù)責(zé)人徐紅偉告訴記者，２００７年我國出現(xiàn)首家網(wǎng)貸公司，目前僅是純做“線上業(yè)務(wù)”的網(wǎng)貸公司，２０１２年就已達(dá)三四百家，交易額超過２００億元。若將做“線下業(yè)務(wù)”的網(wǎng)貸公司包含在內(nèi)，交易額至少翻番達(dá)到４００億元。
“跑路潮”難敵高收益“致命誘惑”
網(wǎng)貸公司“跑路”已不稀奇：２０１２年１２月１７日，網(wǎng)貸公司“安泰卓越”停止運(yùn)轉(zhuǎn)，投資者上百萬元資金被套；４天之后，“優(yōu)易網(wǎng)”“跑路”，兩千余萬元資金被套。此前，網(wǎng)貸公司“貝爾創(chuàng)投”、“天使計(jì)劃”、“淘金貸”分別詐騙３００余萬元、６００萬元、１００萬元。
“跑路”頻出，緣何難擋投資熱情？徐紅偉認(rèn)為，我國已出現(xiàn)許多品牌信譽(yù)好、資金實(shí)力強(qiáng)的網(wǎng)貸公司，市場集中度正在提高；同時(shí)，中小企業(yè)的資金需求得不到滿足；“高收益”無疑是網(wǎng)貸的“吸金法寶”。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究所秘書長李憲鐸認(rèn)為，近年來，隨著社會(huì)財(cái)富的積累，出現(xiàn)了龐大的“理財(cái)需求”。傳統(tǒng)理財(cái)方式收益相對較低，是網(wǎng)絡(luò)信貸規(guī)模迅速膨脹的重要原因。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在網(wǎng)貸平臺(tái)上存在許多高達(dá)２０％的利率，一些已經(jīng)超過國家基準(zhǔn)利率的４倍，這對“理財(cái)資金”產(chǎn)生了極大誘惑：目前銀行一年定期的利率在３％至３．３％之間；經(jīng)歷兩次降息，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率已經(jīng)由２０１１年的６％左右一路下行到２０１２年１１月的４．３％，僅比定期存款高約一個(gè)百分點(diǎn)；信托產(chǎn)品收益較高，但動(dòng)輒１００萬元以上的投資門檻將大部分“理財(cái)資金”拒之門外，與此同時(shí)，“人人貸”理財(cái)計(jì)劃的門檻已經(jīng)低到了１萬元起。
網(wǎng)貸公司多重風(fēng)險(xiǎn)亟需關(guān)注
高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸公司高收益的背后，風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。
首先，監(jiān)管仍不明確。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，只要花１０萬元注冊個(gè)網(wǎng)站就可以開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，可以以咨詢管理、電子商務(wù)、信息服務(wù)等多種名義注冊，但沒有具體的監(jiān)管部門和法律法規(guī)。“工商局、銀監(jiān)會(huì)、央行，所有的眼睛都在盯著，但誰都不出手”。在無人監(jiān)管的情況下，頻頻跑路也就不足為奇。目前關(guān)于網(wǎng)絡(luò)信貸的正式文件僅有２０１１年８月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，要求銀行與網(wǎng)貸公司劃清界限。很多網(wǎng)貸公司想把資金交給銀行托管，銀行也不敢接受。
另外，網(wǎng)絡(luò)貸款出現(xiàn)了向線下發(fā)展的趨勢。許多公司以網(wǎng)貸的名義從事線下貸款，有的公司資金規(guī)模已超過百億元，雖堪比小型銀行，但同樣缺乏監(jiān)管。
與此同時(shí)，網(wǎng)貸公司高杠桿率也放大自身風(fēng)險(xiǎn)。在網(wǎng)貸公司“包賠本金”的條件下，網(wǎng)貸公司本身的安全同樣重要。“網(wǎng)貸之家”數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)貸公司“溫州貸”“人人聚財(cái)”注冊資金為５００萬元，“人人貸”“拍拍貸”“中寶投資”的注冊資金為１００萬元，而它們在２０１２年的交易額分別為：“溫州貸”２０．７億元、“人人聚財(cái)”８．５億元、“人人貸”３．９７億元、“拍拍貸”３．４億元、“中寶投資”１３．４５億元。規(guī)模與注冊資本往往極不相稱，以數(shù)百萬元注冊資金撬動(dòng)上億元交易量，即使只有１％的壞賬率也會(huì)將所有注冊資金吞噬。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，除了注冊資本，各公司的保證金也參差不齊。目前網(wǎng)貸行業(yè)并沒有關(guān)于最低保證金的硬性規(guī)定，杠桿率普遍高于２０倍。由于網(wǎng)貸公司對于貸款人的審核手段依然有限，且網(wǎng)貸公司的數(shù)據(jù)與央行的征信系統(tǒng)不對接，一旦出現(xiàn)惡意欠款，網(wǎng)貸公司也沒有太多的應(yīng)對手段。