說起出2012年A股市場的老千，就不得不提萬福生科。作為為創(chuàng)業(yè)板造假第一股，萬福生科為了滿足上市標(biāo)準(zhǔn)，通過虛增利潤的方式粉飾報表。不過，上市還不到一年，萬福生科的如意算盤卻被揭發(fā)，今年半年報中，公司虛增營業(yè)收入1.88億元、虛增營業(yè)成本1.46億元、虛增利潤4023.16萬元，而營業(yè)收入2.7億元經(jīng)更正后搖身一變縮水為8217萬元。萬福生科是典型的通過財務(wù)手段遮掩經(jīng)營缺陷的例子，但其折射出的是保薦機(jī)構(gòu)工作的缺失，以及監(jiān)管體系的漏洞。
萬福生科業(yè)績由盈到虧 驚天“作假”受深交所譴責(zé)
創(chuàng)業(yè)板上市公司萬福生科因財務(wù)造假被勒令停牌并接受證監(jiān)會的調(diào)查。半年報顯示，萬福生科在2012年半年報中虛增營業(yè)收入1.88億元、虛增營業(yè)成本1.46億元、虛增利潤4023.16萬元，營業(yè)收入2.7億元經(jīng)更正后搖身一變縮水為8217萬元。
對于造假的原因，公司總經(jīng)理龔永福稱是“為了給投資者留下好印象”。也正因為如此，今年萬福生科的成績也由紅翻綠。三季報顯示，萬福生科虧損93.41萬元，凈利潤同比下滑近102%。
其實萬福生科造假不是“半路出家”和“一時技窮”，有媒體報道稱，實際上上從IPO時就披著一件“皇帝的新衣”。在其2011年9月27日登陸創(chuàng)業(yè)板前的材料申報中，主要客戶就涉嫌虛構(gòu)交易和虛增銷售收入。比如，萬福生科IPO時公布其第一大客戶東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部從2009年到2011年6月30日累計進(jìn)貨7571萬元，事實上該經(jīng)營部2008年剛剛成立，注冊資本僅為2萬元。
目前，萬福生科目前仍在接受進(jìn)一步調(diào)查中。深交所方面表示，已給予萬福生科、公司總經(jīng)理龔永福等18名管理人員以公開譴責(zé)處分。
“只薦不保”平安證券難辭其咎
對于萬福生科的造假，證監(jiān)會已經(jīng)展開調(diào)查，而為其上市提供全程服務(wù)的保薦機(jī)構(gòu)平安證券也隨之被推上了風(fēng)口浪尖。投資者已經(jīng)看到了這家榮膺“創(chuàng)業(yè)板造假上市第一案”的公司的種種問題，而在其背后的平安證券扮演的角色很不光彩。
在萬福生科被湖南監(jiān)管局立案稽查的前夕，9月11日，保薦公司上市的平安證券兩保代吳文浩和何濤還出具了對萬福生科2012年1~6月規(guī)范運作情況的跟蹤報告，結(jié)果顯示：公司較好地執(zhí)行了《公司章程》、《股東大會議事規(guī)則》、《董事會議事規(guī)則》、《關(guān)聯(lián)交易決策制度》等規(guī)章制度。與此同時，平安證券還宣稱公司的募投項目“循環(huán)經(jīng)濟(jì)型稻米精深加工生產(chǎn)線技改項目”并沒有發(fā)生重大變化。如今看來，平安證券所謂的督導(dǎo)只是流于形式而已，沒有盡到應(yīng)盡的督導(dǎo)責(zé)任。
在今年4月份，華泰證券和方正證券還分別對其出具過“推薦”和“增持”評級的研究報告。有分析人士指出，萬福生科由平安證券保薦上市，上市8個月萬福生科的業(yè)績便大幅下滑。在督導(dǎo)期內(nèi)，萬福生科發(fā)生財務(wù)造假與募投項目停工停產(chǎn)瞞報的情況，平安證券明顯未盡到督導(dǎo)的責(zé)任，平安證券存在重失職。
A股市場“只薦不保”、持續(xù)督導(dǎo)機(jī)制形同虛設(shè)的沉疴，總是那么觸目驚心。可以說，萬福生科因財務(wù)造假、虛報瞞報，使投資者遭受損失，平安證券難辭其咎。