2012年新基金發(fā)行可謂紅火，新基規(guī)模與數(shù)量均創(chuàng)下歷史新高。然而，熱鬧背后卻有著令人不安的因素，“拼爹”已逐漸滲透進(jìn)基金行業(yè)，銀行系基金公司具有得天獨(dú)厚的發(fā)行優(yōu)勢(shì)，而小基金公司卻憂慮重重。今日，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)匯集各大媒體報(bào)道，帶讀者一起細(xì)查去年新發(fā)基金市場(chǎng)的情況。
新基金規(guī)模數(shù)量均創(chuàng)歷史之最
2012年已成立255只基金、總規(guī)模6400億元，雙雙創(chuàng)下歷年之最。同時(shí)，基金平均首募規(guī)模為24.21億份，較2010年的21.09億份和2011年的13.09億份有所回升，后者為歷史最低。平均首募最高的是在最瘋狂的2006年和2007年，分別成立基金90只和39只，但平均首募規(guī)模分別為43.22億份額106.89億份。
從公司角度來(lái)看，工銀瑞信成為2012年基金發(fā)行一哥，7只基金共募得602.97億份；其次是匯添富，7只基金共募得574.44億份。如果其在發(fā)的匯添富收益快線首募規(guī)模超過(guò)29億份，則匯添富將成為今年首募冠軍。暫列第三的是建信，6只基金共募得413.09億份。此外嘉實(shí)357.23億份、華泰柏瑞355.95億份、華安324.4億份、南方245.69億份、中銀234.64億份、易方達(dá)209.97億份、招商182.55億份。其中，首募規(guī)模靠前的多是密集發(fā)行短期理財(cái)，如工銀瑞信、匯添富、華安等；而華泰柏瑞僅靠首只滬深300ETF基金便募得329.69億份。
新基金發(fā)行靠“拼爹” 小公司力不從心
實(shí)際上，基金公司之間分化嚴(yán)重，大中型公司尤其是銀行系基金公司成為這場(chǎng)發(fā)行大戰(zhàn)的贏家。其中，匯添富基金2012年8只基金共募資611億元，位居首位；此外，銀行系工銀瑞信基金募資599億元，建信基金募資586億元；嘉實(shí)357億元；與之形成鮮明對(duì)比的是，近20家基金公司新基金募資不足10億元。目前，有3家老基金公司，寶盈、華富和天治卻顆粒無(wú)收。其中寶盈已是連續(xù)兩年交白卷。
事實(shí)上，從部分中小公司頻頻延期發(fā)行可以看出其發(fā)行的窘境。數(shù)據(jù)顯示，2012年以來(lái)有16只基金延期發(fā)行，其中匯豐晉信、泰達(dá)宏利等小型公司和德邦等新公司占據(jù)大多數(shù)，而匯豐晉信恒生A股行業(yè)指數(shù)基金更是創(chuàng)下了81天的首募時(shí)間記錄。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，新基金發(fā)行基本上是賠本賺吆喝的買(mǎi)賣(mài)，大銀行的尾隨傭金對(duì)小公司格外苛刻，部分要價(jià)高達(dá)70%-75%，在渠道方面根本無(wú)法與大牌或老牌公司競(jìng)爭(zhēng)。銀行系基金公司尚可虧本賺吆喝，而小基金公司和新基金公司則不免力不從心。
發(fā)行背后存硬傷“迷你型”新基層出不窮
在新基金大量發(fā)行背后，“硬傷”仍存。有業(yè)內(nèi)人士表示，市場(chǎng)份額的擴(kuò)大不僅有利于基金公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的擴(kuò)大，同時(shí)基金公司更可因規(guī)模的擴(kuò)大獲取更多的管理費(fèi)。由于現(xiàn)行的基金管理費(fèi)與規(guī)模掛鉤，而與業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)，因此基金公司仍然熱衷于通過(guò)發(fā)行新基金以求擴(kuò)大總體規(guī)模，提取更多管理費(fèi)。據(jù)悉，2012年“迷你型”新基金也層出不窮。數(shù)據(jù)顯示，2012年以來(lái)首募規(guī)模5億元以下的小型基金共有69只，其中4億元以下有48只，3億元以下的有20只，最小者某只發(fā)起式基金只有1.79億元。
實(shí)際上，一些中小公司在2012年并未完成年初的發(fā)行計(jì)劃，部分產(chǎn)品“胎死腹中”。雖然舉步維艱，但值得注意到是，2012年發(fā)起式基金的出現(xiàn)成為部分中小公司在發(fā)行方面的一條新出路。六月底，證監(jiān)會(huì)正式增設(shè)了發(fā)起式基金審核通道，并簡(jiǎn)化審核程序優(yōu)先予以審核。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年以來(lái)，天弘、國(guó)金通用、國(guó)聯(lián)安、財(cái)通等中小公司紛紛發(fā)行或申報(bào)發(fā)起式基金，尤其是在申報(bào)主動(dòng)偏股型發(fā)起式基金方面，中小型基金公司相比大型公司更加積極。
80%新基金保持正收益
根據(jù)天相統(tǒng)計(jì)，截至2012年底，年內(nèi)成立的新基金中，349只保持了正收益，65只收益為負(fù)，整體來(lái)看成立以后賺錢(qián)的基金超過(guò)80%。從公司來(lái)看，好結(jié)果則集中在少數(shù)基金公司中。70家基金公司中，2012年發(fā)行只數(shù)超過(guò)5只以上的只有華安、易方達(dá)、中銀、華夏、匯添富、交銀施羅德、銀華7家公司是全線正收益。7家公司在2012年新產(chǎn)品布局上基本都是既有股基又有債基，在全年股市和債市雙震蕩行情中能取得“全面勝利”殊為不易。
2012年成立的全部新基金中，截至年底收益最高的是光大保德信行業(yè)輪動(dòng)股票基金，錄得16.50%收益，此外超過(guò)10%的還有泰信中債基本面400指數(shù)B、銀華上證50等權(quán)重ETF、農(nóng)銀匯理深證10
增強(qiáng)、長(zhǎng)盛同輝深100等權(quán)重指數(shù)分級(jí)B、富國(guó)中國(guó)中小盤(pán) 、華寶興業(yè)醫(yī)藥生物優(yōu)選股票、易方達(dá)量化衍伸股票、銀河主題 、工銀睿智深證100
指數(shù)B等9只基金。除了1只債券分級(jí)基金外，其余都是股票型基金。