一場猛烈的財務(wù)核查風(fēng)暴將席卷882家在審IPO企業(yè)。
1月8日，來自全國數(shù)十家保薦機構(gòu)的代表匯聚北京，參加監(jiān)管部門召集的IPO再審企業(yè)財務(wù)報告專項檢查工作會議。
在會上，證監(jiān)會人士對頒布的《關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票公司2012年度財務(wù)報告專項檢查工作的通知》(下稱：《通知》)做了進一步詳細的解讀。
證監(jiān)會副主席姚剛更宣布將成立不少于15個小組，約百人的核查隊伍，對在審IPO項目進行抽查。有監(jiān)管層領(lǐng)導(dǎo)在會上透露，核查隊伍將對20-50個項目進行抽查。
自查抽查 嚴(yán)抓信披
“誰都別心存僥幸，凡是進入行政受理程序的，就必須承擔(dān)申報文件真實、準(zhǔn)確、完整的責(zé)任”，證監(jiān)會副主席姚剛在會上嚴(yán)厲警告了與會券商代表。
據(jù)與會投行人士表示，本次會議上明確感受到了監(jiān)管層嚴(yán)控信披質(zhì)量的決心。根據(jù)監(jiān)管層的要求，各家券商投行需自查申報的IPO企業(yè)2012年財務(wù)情況，并在3月31日之前，向會里遞交相應(yīng)的自查報告。
監(jiān)管層表示，在3月31日前不能上報自查報告的，須在20日內(nèi)申請中止審核，否則監(jiān)管層有權(quán)終結(jié)審核。
“本次專項行動的主要目的是打擊IPO企業(yè)的財務(wù)造假和利潤調(diào)節(jié)行為”，深圳某券商投行人士表示，同時放松對IPO企業(yè)的業(yè)績審核要求。
“總的來說，會議精神可以理解為業(yè)績下滑并不可怕，但決不能造假”，上述投行人士表示，只要企業(yè)業(yè)績下滑程度不要偏離行業(yè)平均水平太多，是可以接受的。但創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)的業(yè)績要求會相對嚴(yán)一些。
據(jù)了解，目前投行正在積極布置人員，前往各個項目現(xiàn)場進行財務(wù)檢查工作。
“光是關(guān)聯(lián)交易一項，就要核查前20家客戶和前20家供應(yīng)商。此外，還有庫存、應(yīng)收賬款等各項指標(biāo)，工作量非常大”，某與會券商人士表示，但在監(jiān)管層嚴(yán)厲的姿態(tài)下，自查工作又必須格外細心。
更有與會人士稱，監(jiān)管層的核查小組將有可能首次直接到現(xiàn)場核查發(fā)行人賬目，而這在以往是只有當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)重大問題時，才會啟用的手段。
“自查為基礎(chǔ)，證監(jiān)會再抽查，相當(dāng)于普適性的反饋意見”，證監(jiān)會發(fā)行部主任陸文山在會上指出。
自查不力將遭嚴(yán)懲
據(jù)了解，監(jiān)管部門在本次會議上對投行的自查行動提出了明確的要求。
除了自查過程要明確人員、時間、過程，獲得的核查證據(jù)外，同時還要保留好工作底稿。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在粉飾或造假，保薦機構(gòu)和會計師要主動書面報告證監(jiān)局或發(fā)行部。
對此，有投行人士認(rèn)為關(guān)鍵要擠出報告的水分，同時充分披露風(fēng)險。
從細節(jié)上看，這次監(jiān)管層要求保薦機構(gòu)的自查項目包含了關(guān)聯(lián)交易、存貨判斷、現(xiàn)金收付等多項財務(wù)指標(biāo)，同時在還有更多細致的科目。
姚剛在會上表示，如果發(fā)現(xiàn)重大問題，稽查局將會提前介入。結(jié)案后中介機構(gòu)將面臨監(jiān)管或處罰的情況。
監(jiān)管措施包括談話提醒、出具警示函等手段，而行政處罰則按照法律法規(guī)辦事。而在本輪檢查工作結(jié)束后，還出現(xiàn)問題，將按照法律上限來處罰。
而對于即將到來的核查風(fēng)暴，許多投行人士已經(jīng)感受到壓力。
“目前最大的問題是沒有一個案例作為榜樣，我們不知道自查的底線要到什么程度”，某券商投行人士坦言，看待IPO企業(yè)不是非黑即白，許多優(yōu)秀的企業(yè)往往也存在一定的問題，因此核查的力度應(yīng)該多大很難界定。
另外，值得注意的是，本次自查工作的責(zé)任將由發(fā)行人、保薦機構(gòu)和會計師事務(wù)所共同承擔(dān)。而投行和會計師必須分別出具各自的自查報告。
“以往將保薦人作為信披第一責(zé)任人是不對的，發(fā)行人和會計師應(yīng)該也承擔(dān)更多的責(zé)任。特別是發(fā)行人可以隱瞞和造價行為最為惡劣”，某投行人士稱。