年關(guān)將至，銀行理財(cái)產(chǎn)品的火熱再次成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。而個(gè)別理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，也將銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)推向風(fēng)口浪尖。
普益財(cái)富11月理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告顯示，11月份，88家商業(yè)銀行在境內(nèi)共發(fā)行2685款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，較10月大幅增加557款，創(chuàng)下今年自8月份以來(lái)的單月最大發(fā)行量。值得注意的是，在三季度城商行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量首次略超國(guó)有大行之后，在11月份，城商行的發(fā)行量再次超越國(guó)有大行。
對(duì)于目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，主要還是集中于高收益類產(chǎn)品，其中信托類風(fēng)險(xiǎn)被提及較多，這類產(chǎn)品通常繞開(kāi)銀信合作，以組合類形式存在。《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者了解到，目前，有部分銀行對(duì)于發(fā)行信托類理財(cái)產(chǎn)品較為謹(jǐn)慎，有的甚至已不再發(fā)行。
城商行理財(cái)發(fā)行遠(yuǎn)超大行
“年末旺季營(yíng)銷是一個(gè)主要因素，銀行為了攬儲(chǔ)，到年關(guān)沖規(guī)模。”一位股份制銀行理財(cái)人士對(duì)本報(bào)記者表示。
“發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上是一把‘雙刃劍’。理財(cái)產(chǎn)品會(huì)占掉銀行一部分存款，不過(guò)不發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，又沒(méi)有辦法留住客戶。”提及理財(cái)產(chǎn)品年末發(fā)行量升，一位城商行理財(cái)師對(duì)本報(bào)記者稱。
在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品攬客的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，城商行的崛起較為引人注目。普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)顯示，11月份，城商行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品達(dá)809款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)有大行607款的發(fā)行量，占比達(dá)到30.13%。股份制銀行發(fā)行量超過(guò)千款，達(dá)到1060款，占比提升至39.48%，仍然穩(wěn)坐頭把交椅。
上述股份制銀行理財(cái)人士對(duì)本報(bào)記者分析稱，攬儲(chǔ)是城商行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行激增的主要原因之一。年底銀行攬儲(chǔ)的壓力不同，可能會(huì)導(dǎo)致在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品上的戰(zhàn)略差異。
一位國(guó)有大行北京分行零售業(yè)務(wù)經(jīng)理對(duì)本報(bào)記者表示，該行年底攬儲(chǔ)壓力并不是很大，已經(jīng)提前完成攬儲(chǔ)任務(wù)，僅有部分新增任務(wù)。也有不少國(guó)有大行及中小銀行人士稱攬儲(chǔ)依然“壓力山大”。
普益財(cái)富報(bào)告稱，11月，國(guó)有銀行中，除了建設(shè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量較10月份有明顯降幅以外，其余各家銀行發(fā)行量均出現(xiàn)上升。其中，中國(guó)銀行發(fā)行量較10月份相比增長(zhǎng)超過(guò)100%，工商銀行的發(fā)行量與10月份相比也上升了超過(guò)70%。城商行中，江蘇銀行、北京銀行、廈門銀行、哈爾濱銀行和上海銀行產(chǎn)品發(fā)行量均有明顯上升。
城商行收益率優(yōu)勢(shì)
“我們現(xiàn)在半年以下期限的理財(cái)產(chǎn)品，收益率基本在4%~4.5%，比較少到5%的。”一家股份制銀行上海某支行理財(cái)經(jīng)理對(duì)本報(bào)記者表示。
上述股份制銀行理財(cái)人士亦告訴本報(bào)記者，到年底類似投資人民幣債券的固定收益型理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)上升，銀行要達(dá)到5%以內(nèi)的收益率是可以實(shí)現(xiàn)的。11月份，人民幣債券類產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.25%，較上月上升2個(gè)基點(diǎn)。
本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，收益率拼“5”時(shí)代的，大部分還是城商行。某城商行同系列投向全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)可流通債券的理財(cái)產(chǎn)品，從11月份開(kāi)始，收益率有上漲的趨勢(shì)。在10月份該系列產(chǎn)品超過(guò)150天的產(chǎn)品預(yù)期收益率還在5%以下，到11月份就站上5%，12月新發(fā)的一些產(chǎn)品則達(dá)到5.3%左右。
“城商行理財(cái)產(chǎn)品收益率是有優(yōu)勢(shì)，不過(guò)還要看是否有較好的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。不然，再高的收益率也是枉然。”上述城商行理財(cái)師稱。
慎發(fā)“信托類”產(chǎn)品
5%、6%、7%甚至更高，這些銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率，在今年銀行理財(cái)收益率下降趨勢(shì)中，較為搶眼。
銀率網(wǎng)一份觀察報(bào)告指出，進(jìn)入12月，平安銀行連續(xù)發(fā)行4款收益率高達(dá)5%的短期理財(cái)產(chǎn)品，且門檻僅為5萬(wàn)元人民幣。報(bào)告分析認(rèn)為，以往想要購(gòu)買這類收益率較高、風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品，購(gòu)買門檻都在50萬(wàn)元甚至更高。這4款產(chǎn)品的資金用于購(gòu)買長(zhǎng)安國(guó)際信托股份有限公司設(shè)立的“平安穩(wěn)健固定收益資金信托計(jì)劃”。
“7%~10%的收益率，大部分都是與信托合作才能達(dá)到的，但是，信托風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸暴露。”上述股份制銀行上海某支行理財(cái)經(jīng)理表示，該銀行目前對(duì)于信托類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行都較為謹(jǐn)慎。
根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)，11月份到期產(chǎn)品中，中信銀行13款產(chǎn)品未達(dá)預(yù)期收益率，占據(jù)未達(dá)預(yù)期收益率產(chǎn)品較高比重。這13款產(chǎn)品正是“中信理財(cái)之信托計(jì)劃”系列，其中有4款是今年發(fā)行，其余則是2011年發(fā)行的產(chǎn)品。而10月份到期理財(cái)產(chǎn)品中，中信銀行亦有7款信托類產(chǎn)品未達(dá)到最高預(yù)期收益率。