內(nèi)地與香港在證券市場方面的互通與合作將進(jìn)一步升級。證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人昨日(11月2日)介紹，證監(jiān)會(huì)主席郭樹清10月29日會(huì)見了香港特區(qū)政府財(cái)政司司長曾俊華、財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局長陳家強(qiáng)、金管局總裁陳德霖一行，就增加RQFII額度，擴(kuò)大RQFII試點(diǎn)范圍，基金的跨地銷售，支持內(nèi)地企業(yè)赴港上市等問題進(jìn)行溝通。
下一步，監(jiān)管部門擬協(xié)調(diào)進(jìn)一步提升RQFII額度、擴(kuò)大試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍、放寬投資比例限制允許投資更多股權(quán)類產(chǎn)品，同時(shí)還將積極研究發(fā)展雙向跨境ETF及基金互認(rèn)，并醞釀放寬對內(nèi)地企業(yè)赴港上市的財(cái)務(wù)及規(guī)模要求。
RQFII擬提額度 擴(kuò)范圍 調(diào)比例
去年12月16日，RQFII試點(diǎn)辦法正式發(fā)布，首批額度200億元人民幣。今年4月3日，相關(guān)部門新增500億人民幣RQFII額度，同時(shí)允許試點(diǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)行RQFIIETF產(chǎn)品。
證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，截至目前共有23家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)獲得RQFII資格和投資額度，大多數(shù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始在境內(nèi)證券市場進(jìn)行投資，運(yùn)作情況良好。到9月底，已有4只RQFII
ETF產(chǎn)品獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，獲批額度190億元，其中3只已開始運(yùn)作，累計(jì)向內(nèi)地市場匯入資金175.88億元人民幣。
記者了解到，RQFII試點(diǎn)推出后，各方面高度關(guān)注，香港財(cái)政司反映，很多香港金融機(jī)構(gòu)都對RQFII表示出很大興趣，希望內(nèi)地進(jìn)一步擴(kuò)大RQFII機(jī)構(gòu)試點(diǎn)范圍，并顯著提高RQFII額度。
“香港市場有關(guān)方面呼吁，希望再增加1000億-2000億元人民幣RQFII額度，我們將根據(jù)香港市場需要，積極協(xié)調(diào)有關(guān)部門，進(jìn)一步提高RQFII額度。”上述負(fù)責(zé)人說，監(jiān)管部門還將進(jìn)一步研究完善RQFII制度，擴(kuò)大機(jī)構(gòu)范圍，放寬投資限制，近期已與香港方面達(dá)成一致意見，允許更多試點(diǎn)機(jī)構(gòu)申請更多RQFII
ETF產(chǎn)品。
據(jù)介紹，監(jiān)管部門還將協(xié)商人民銀行、外管局修改RQFII法規(guī)，允許更多香港金融機(jī)構(gòu)，包括中資銀行、保險(xiǎn)公司在港分支機(jī)構(gòu)申請RQFII，擴(kuò)大參與機(jī)構(gòu)范圍，放寬RQFII投資比例限制，允許投資更多股權(quán)類產(chǎn)品，以增加對投資者的吸引力。
積極研究雙向跨境ETF及基金互認(rèn)
證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，在10月29日的會(huì)談中，證監(jiān)會(huì)與香港方面還就港股跨境ETF及內(nèi)地與香港跨境基金互認(rèn)與銷售等事宜進(jìn)行了溝通。
港股ETF為向內(nèi)地投資人募集資金，由內(nèi)地基金公司管理，投資香港股票指數(shù)成分股，基金份額在內(nèi)地交易所掛牌交易，相當(dāng)于香港證券市場一攬子股票組合打包在境內(nèi)交易所上市。
跨境基金互認(rèn)，指證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)基金公司可以在海外互相認(rèn)可的市場進(jìn)行銷售，募集資金；跨境認(rèn)可指允許境外基金公司向本地居民公開銷售或海外資產(chǎn)管理公司在境內(nèi)開展業(yè)務(wù)，對境外產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)開放本地市場。據(jù)了解，跨境認(rèn)可是各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)非常關(guān)注的內(nèi)容，在歐盟區(qū)域內(nèi)部就有這種相互認(rèn)可制度，臺(tái)灣地區(qū)也允許符合條件的海外基金在臺(tái)灣公開銷售。
前述負(fù)責(zé)人說，在已批準(zhǔn)華夏恒生指數(shù)ETF、易方達(dá)的恒生中國企業(yè)指數(shù)ETF兩只港股ETF的基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門將繼續(xù)支持相關(guān)機(jī)構(gòu)開發(fā)更多ETF產(chǎn)品，同時(shí)積極研究發(fā)展雙向跨境ETF。
他還表示，現(xiàn)在的基金如果能在香港得到認(rèn)可，可以直接募集香港的國際市場資金投資內(nèi)地資本市場，是現(xiàn)有QFII和RQFII制度上的更高層次的進(jìn)一步開放，有利于加強(qiáng)香港和內(nèi)地市場的合作，監(jiān)管部門將繼續(xù)研究兩地有關(guān)基金互認(rèn)的技術(shù)問題，為真正實(shí)現(xiàn)基金互認(rèn)創(chuàng)造條件。
企業(yè)赴港上市擬取消“456”要求
近年來，證監(jiān)會(huì)一直支持內(nèi)地企業(yè)赴港上市，目前內(nèi)地在香港上市的H股企業(yè)已有171家，募集資金總額1839億元。據(jù)悉，為進(jìn)一步支持內(nèi)地企業(yè)赴港上市，監(jiān)管部門擬取消對其提出的“456”的財(cái)務(wù)及規(guī)模要求。
證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，目前正在修訂完善境外上市相關(guān)規(guī)定，支持符合香港上市條件的內(nèi)地企業(yè)赴香港上市，為境內(nèi)企業(yè)特別是中小企業(yè)到境外市場上市融資創(chuàng)造便利條件。其中最顯著的修改在于降低內(nèi)地企業(yè)赴港上市財(cái)務(wù)、規(guī)模方面要求，即所謂“456”條件：4億凈資產(chǎn)、5000萬美元融資額、6000萬人民幣凈利潤。
他表示，在加強(qiáng)內(nèi)地企業(yè)公司治理和信息披露水平前提下，證監(jiān)會(huì)考慮適當(dāng)放寬條件內(nèi)地企業(yè)赴港上市規(guī)模方面的條件，只要符合香港上市條件，都支持去香港上市。
繼續(xù)加強(qiáng)期市合作及執(zhí)法合作
近年來，兩地期貨市場合作不斷加強(qiáng)，在CEPA框架下，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了3家香港公司參股內(nèi)地期貨公司，批準(zhǔn)了6家內(nèi)地期貨公司在港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。滬深交易所與香港交易所合資成立的中華證券交易服務(wù)有限公司也于10月30日掛牌成立，該公司主要開發(fā)跨市場股票指數(shù)產(chǎn)品。
上述負(fù)責(zé)人表示，監(jiān)管部門將積極支持香港在不影響內(nèi)地經(jīng)濟(jì)安全平穩(wěn)運(yùn)行及對外開放的大前提下，從自身實(shí)際出發(fā)，研究探索具有香港本地優(yōu)勢的期貨品種。還將和香港有關(guān)部門合作，在原油期貨市場建設(shè)方面，研究論證期貨市場對外開放的整體思路和相應(yīng)的制度安排。
另外，在跨境執(zhí)法合作方面，證監(jiān)會(huì)也與香港保持了密切的合作關(guān)系。統(tǒng)計(jì)顯示，2008年來，中國證監(jiān)會(huì)共協(xié)助香港證監(jiān)會(huì)辦理了200多件案件，目前已經(jīng)結(jié)案160多件，兩地合作取得良好成效。
“近期隨著內(nèi)地到港上市企業(yè)不斷增多，兩地執(zhí)法合作也出現(xiàn)一些新的情況和問題，如跨境會(huì)計(jì)審計(jì)監(jiān)管合作問題等。”負(fù)責(zé)人說，目前兩地監(jiān)管部門正密切合作，努力探索切實(shí)可行的途徑，中國證監(jiān)會(huì)將一如既往在法律授權(quán)范圍內(nèi)，積極履行國際義務(wù)，堅(jiān)決打擊財(cái)務(wù)欺詐，虛假陳述等違法失信行為，與香港方面共同維護(hù)兩地資本市場的公開公平公正。