10月31日下午，證監(jiān)會宣布《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》、《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》修訂版和《證券投資基金托管資格管理辦法》等三項(xiàng)新規(guī)征求意見稿、正式文件與擬修訂方向，分別指向券商自營投資范圍擴(kuò)軍、基金子公司投資實(shí)體資產(chǎn)與放行外資行托管基金。
證監(jiān)會擬大幅放寬券商自營投資范圍 未來可投資新三板
證券公司證券自營品種范圍擬大幅放寬，新三板掛牌證券、銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等均有望進(jìn)入券商自營標(biāo)的池。
昨日，證監(jiān)會就修訂《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》（下稱《自營規(guī)定》）向社會公開征求意見。
此次修訂《自營規(guī)定》，主要作了兩個(gè)方面的修改：
一是修改了《自營規(guī)定》的附件《證券公司證券自營投資品種清單》，擴(kuò)大了證券自營品種范圍。修改后，券商自營品種“增一擴(kuò)二”。增加的是在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的證券。擴(kuò)大的兩類，一是在境內(nèi)銀行間市場交易的證券，由部分?jǐn)U大到全部；二是在金融機(jī)構(gòu)柜臺交易的證券，由僅限于由證監(jiān)會批準(zhǔn)或備案發(fā)行的，擴(kuò)大到由金融監(jiān)管部門或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行的，即將銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等納入自營投資范圍。
證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，允許券商投資“新三板”掛牌企業(yè)，主要是為了擴(kuò)大券商自營投資范圍，同時(shí)也為該市場未來可能實(shí)施的做市商制度預(yù)留了敞口。“增一擴(kuò)二”后，銀行間市場發(fā)行的中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及銀行理財(cái)產(chǎn)品、集合資金信托計(jì)劃等均被納入證券公司自營投資范圍。
二是明確了證券公司投資金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管政策。考慮到金融衍生產(chǎn)品交易比較復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)較高，要求證券公司具備一定的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，除對沖風(fēng)險(xiǎn)的外，只允許具備證券自營業(yè)務(wù)資格的證券公司直接從事金融衍生產(chǎn)品交易。
也就是說，具備自營業(yè)務(wù)資格的券商，除可因?qū)_風(fēng)險(xiǎn)需求投資金融衍生產(chǎn)品，也可以為投機(jī)、套利需要而參與金融衍生產(chǎn)品交易。
基金可設(shè)子公司開展專項(xiàng)資產(chǎn)管理
證監(jiān)會10月31日發(fā)布修訂后的《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》，自11月1日起施行。證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，子公司即將開展的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，使基金管理公司投資領(lǐng)域從現(xiàn)有的上市證券類資產(chǎn)拓展到了非上市股權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)等實(shí)體資產(chǎn)。
另外，修訂后的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》及《證券投資基金管理公司管理辦法》也于11月1日起施行。分析人士認(rèn)為，這些舉措的出臺，標(biāo)志著放松基金管制邁出重要步伐，也體現(xiàn)監(jiān)管部門“加強(qiáng)監(jiān)管、放松管制”的原則。
證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，《暫行規(guī)定》共4章39條，主要包括子公司的界定、子公司的設(shè)立、子公司的治理與運(yùn)營、日常監(jiān)管和法律責(zé)任等方面的內(nèi)容。《暫行規(guī)定》強(qiáng)調(diào)子公司的公司治理和內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)子公司人員管理，同時(shí)注重強(qiáng)化基金管理公司對子公司的管控，一方面要求基金管理公司合理確定子公司的發(fā)展方向和經(jīng)營計(jì)劃，加強(qiáng)與子公司的業(yè)務(wù)協(xié)同和資源共享，另一方面要求母子公司建立風(fēng)險(xiǎn)隔離墻制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度，及時(shí)對外公開披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)和基金管理公司從業(yè)人員參與子公司的情況，有效防范利益沖突，同時(shí)也有針對性地規(guī)定了相應(yīng)的監(jiān)管和處罰措施。
下一步，證監(jiān)會還將會同中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制訂基金管理公司子公司運(yùn)營、風(fēng)控等方面的業(yè)務(wù)指引，加強(qiáng)子公司人員管理培訓(xùn)，切實(shí)推動(dòng)子公司守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作、做優(yōu)做強(qiáng)。
此外，證監(jiān)會10月31日還就《證券投資基金托管資格管理辦法》修訂為《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》公開征求意見。在托管資格管理方面，擬推進(jìn)公募基金托管業(yè)務(wù)對外開放，允許符合審慎監(jiān)管要求并具備一定資質(zhì)條件的在華外資法人銀行在獲得基金托管資格上享受與本國銀行同等權(quán)利。同時(shí)，將進(jìn)一步提高基金托管資格準(zhǔn)入的專業(yè)化要求，完善托管資格退出機(jī)制。
根據(jù)《業(yè)務(wù)管理辦法》，申請基金托管資格的商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)，主要需具備下列條件，最近3個(gè)會計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣，資本充足率等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定，同時(shí)，基金托管部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于部門員工人數(shù)的1/2，擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于8人,并具有基金從業(yè)資格，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位人員應(yīng)具備2年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
證監(jiān)會提高基金托管準(zhǔn)入要求 外資銀行有望獲托管資格
證監(jiān)會昨日就修改《證券投資基金托管資格管理辦法》公開征求意見。《辦法》明確，符合條件的外資法人銀行可以申請參與基金托管。同時(shí)，《辦法》提高了基金托管資格準(zhǔn)入的專業(yè)化要求，并完善了托管資格退出機(jī)制。
《辦法》將具備托管資格的機(jī)構(gòu)范圍由原來的境內(nèi)中資商業(yè)銀行，擴(kuò)展到符合審慎監(jiān)管要求并具備一定資質(zhì)條件的在華外資法人銀行。與之相匹配，《辦法》的適用范圍也由原來的“境內(nèi)中資商業(yè)銀行”修改為“境內(nèi)商業(yè)銀行”。
同時(shí)，《辦法》還明確了基金托管業(yè)務(wù)資格的退出機(jī)制，對于連續(xù)三年未開展基金托管業(yè)務(wù)、違反法律法規(guī)情節(jié)嚴(yán)重等情況，監(jiān)管部門將對有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行行政處罰，直至取消基金托管業(yè)務(wù)資格。
針對近年來個(gè)別托管銀行因部門設(shè)置問題，導(dǎo)致基金托管部門獨(dú)立性受損的情況，修改后的《辦法》在申請材料要求中新增了確保基金托管部門業(yè)務(wù)運(yùn)營完整獨(dú)立的說明與承諾。
另外，《辦法》還提高了托管部門專業(yè)人員配備要求。基金托管部門取得基金從業(yè)資格人員，不低于部門人員的二分之一，從事基金清算、核算、監(jiān)督、披露等業(yè)務(wù)的人數(shù)由不少于5人提高至不少于8人，且相關(guān)人員應(yīng)該具有基金從業(yè)資格。對于核算、監(jiān)督等核心崗位，要求在崗人員應(yīng)具備2年以上基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。
在托管資格審核程序上，在對申請材料進(jìn)行形式審查和現(xiàn)場檢查之外，《辦法》增加了專家評審核查等審查方式。
此外，《辦法》還細(xì)化了基金法對托管人的各項(xiàng)職責(zé)、強(qiáng)化托管業(yè)務(wù)內(nèi)控和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行的法定職責(zé)、禁止行為和托管費(fèi)用收取披露等進(jìn)行了規(guī)范，并要求托管銀行建立科學(xué)有效的內(nèi)控體系，加強(qiáng)對托管從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為及投資基金等活動(dòng)的管理。《辦法》還加強(qiáng)了對托管業(yè)務(wù)過程中的行為監(jiān)管，要求托管銀行向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送業(yè)務(wù)信息和重大事件，并明確了違規(guī)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的監(jiān)管措施。