一向默默無聞的前海灣,被當作深圳金融改革橋頭堡后,慢慢地有了知名度。然而,真正讓前海廣為人知的,是近期王亞偉把自己創(chuàng)立的私募基金設在前海,前海的名氣,因為王亞偉得到了前所未有的傳播。
近期,王亞偉復出的消息再次攪動基金行業(yè),這位前“公募一哥”的私募基金公司落戶深圳前海。近些年,大量公募、券商投資人士轉型私募,陽光私募已經(jīng)成為資本市場一支不可忽視的力量。據(jù)統(tǒng)計顯示,截至今年9月,國內私募發(fā)行的產品數(shù)已經(jīng)突破2000只。
作為中國私募基金的發(fā)源地,深圳的“私募之都”地位近幾年受到了上海、北京等地強有力的挑戰(zhàn)。此次王亞偉的私募入駐前海,加上前海對私募基金的各種優(yōu)惠政策,是否會帶動新一批私募基金,包括私募股權投資基金爭相涌入前海呢?深圳“私募之都”的地位能否保住?
前海能否產生“王亞偉效應”
數(shù)據(jù)顯示,截至今年9月份,深圳共計發(fā)行801只私募產品,而上海發(fā)行701只私募產品,北京發(fā)行429只私募產品,深圳的私募產品數(shù)量仍居于首位,有著豐富的私募資源。在政策方面,深圳亦有所行動,今年,國務院批復支持前海在金融改革創(chuàng)新方面先行先試,建設我國金融業(yè)對外開放試驗示范窗口。前海將對合格的企業(yè)按照15%的稅率征收所得稅;對于在前海合作區(qū)工作的高層次專業(yè)人才,可以在財稅制度框架下實行個人所得稅優(yōu)惠。
同時,深圳依托香港的地域優(yōu)勢會越來越凸現(xiàn)。最近大陸熱錢不斷流入香港,從資金成本考慮,長期來看港股溢價會高于國內股票,香港股市或會越來越有投資價值。
未來深港一體化是種趨勢。如果熱錢由大陸回流也會首先在深圳尋找機會,隨著國內金融行業(yè)的不斷規(guī)范和市場化,衍生品越來越豐富,投資工具也越來越多,一些投資于海外市場以及采取對沖策略的私募或將在深圳成立機構,伺機而動。
更重要的是,王亞偉的私募入駐前海,必然是看中了前海的政策、區(qū)位等優(yōu)勢,這些優(yōu)勢是否會對其他意欲投身私募的投資人士產生吸引力?深圳一家私募的總經(jīng)理表示,王亞偉入駐前海,有他的道理,所謂英雄所見略同,現(xiàn)在行情低迷,私募生存艱難,在前海優(yōu)惠稅收政策的吸引下,不排除未來有私募會遷址到前海,一些新的私募基金更是會選擇前海作為注冊地。
深圳能否保住“私募之都”
深圳私募基金發(fā)展最快的時期在2011年,全年發(fā)行私募產品達到356只,北京和上海分別為88只和225只,深圳一度被稱為“私募之都”。但是近年來位于深圳的陽光私募發(fā)展速度有所減緩。
以今年為例,前三季度陽光私募產品發(fā)行數(shù)量最多的城市是北京,共計發(fā)行94款產品,然后是上海,發(fā)行81款,深圳則只發(fā)行了52款,而廣州、天津、西安、成都等地私募發(fā)展也發(fā)展迅猛。
近些年來,源樂晟投資、星石投資
、東方遠見、畢升投資等陽光私募紛紛離開深圳,落戶北京或者上海。而國內前十大私募基金公司中,僅有金中和一家位于深圳。
私募出走深圳有諸多原因,一位業(yè)內人士指出:“首先各地都在出臺相關金融政策,加大對金融行業(yè)的扶持力度,天津即將出臺醞釀已久的《對沖基金管理辦法》及《實施細則》;上海更具有國際化視野,且金融機構眾多,輻射長三角經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),而北京獲取金融信息的優(yōu)勢非其它城市所能比。”
雖然今年以來深圳私募發(fā)展的速度有所減緩,但王亞偉的私募入駐前海,以及有可能產生的跟風效應,會否給深圳打造“私募之都”帶來利好?不少業(yè)內人士表示,王亞偉的入駐只是個引子,正如深圳這個曾經(jīng)的漁村,經(jīng)過30年的改革開放,已經(jīng)成為一線城市。如果前海在政策上不斷給私募行業(yè)釋放制度紅利,深圳的“私募之都”地位不僅可以保住,還會越來越鞏固。